Stopy procentowe wkrótce wzrosną

Banki agresywnie mobilizują kapitał za pomocą certyfikatów depozytowych o wyższym oprocentowaniu niż zwykłe oszczędności. Rynek obawia się, że ten sygnał może wywołać falę wzrostu stóp procentowych, co przełoży się na wzrost kosztów dla banków i zmusi je do dostosowania oprocentowania kredytów.

Wyścig o certyfikat depozytowy

Saigon Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank ( Sacombank ) wyemitował niedawno certyfikaty depozytowe o wartości 5000 miliardów VND, z terminem zapadalności 7 lat i stałym oprocentowaniem 7,1% w pierwszym roku. Stopy procentowe w kolejnych latach będą elastycznie dostosowywane do sytuacji rynkowej.

W związku z tym, wartość nominalna certyfikatów depozytowych Sacombank wynosi 1 milion VND. Kapitał jest wypłacany jednorazowo w dniu zapadalności, a odsetki są wypłacane okresowo co roku. Warto zauważyć, że nabywca certyfikatów depozytowych Sacombank może wypłacić część lub całość kapitału przed terminem zapadalności, dokonać przelewu, zastawić na kredyt hipoteczny i pożyczyć kapitał z preferencyjnymi stopami procentowymi...

Podobnie, Wietnamski Publiczny Bank Handlowy (PVcomBank) również niedawno wyemitował certyfikaty depozytowe dla klientów indywidualnych, ze stałym oprocentowaniem 8% rocznie i okresem obowiązywania do 85 miesięcy. Co istotne, certyfikaty depozytowe PVcomBank mają minimalną wartość nominalną 10 milionów VND, a klienci otrzymują odsetki co miesiąc, a nie jak zwykle co rok. Oznacza to, że po otrzymaniu miesięcznych odsetek, posiadacz certyfikatu depozytowego może nadal wpłacać oszczędności, aby zwiększyć kwotę odsetek. W rzeczywistości nabywca certyfikatów depozytowych PVcomBank ma rzeczywistą stopę procentową wyższą niż 8% rocznie ustalona przez Bank.

Oprócz emisji certyfikatów depozytowych, wiele banków przygotowuje się również do podwyżki oprocentowania depozytów po okresie rywalizacji o jego obniżenie. Niepełne statystyki pokazują, że od początku września co najmniej 6 banków komercyjnych podniosło oprocentowanie depozytów krótkoterminowych.

Ostatnio Bank Rolnictwa i Rozwoju Wsi ( Agribank ) podniósł oprocentowanie oszczędności na okres 1-2 miesięcy o 0,2 punktu procentowego do 2% rocznie; oprocentowanie oszczędności online na okres 3-5 miesięcy wzrosło o 0,3 punktu procentowego do 2,5% rocznie; oprocentowanie oszczędności na okres 6-9 miesięcy nieznacznie podniesiono o 0,1 punktu procentowego do 3,3% rocznie.

Najnowszy raport analityczny MB Securities Joint Stock Company (MBS) wskazuje, że powodem, dla którego banki podnoszą oprocentowanie depozytów i pozyskują kapitał za pośrednictwem innych kanałów, takich jak wysokooprocentowane certyfikaty depozytowe, jest chęć poprawy konkurencyjności kanałów oszczędnościowych w porównaniu z innymi kanałami inwestycyjnymi. Zespół analityczny MBS uważa, że ​​oprocentowanie depozytów również rośnie, ponieważ kredyty nadal rosną, podczas gdy popyt na kapitał często gwałtownie rośnie w ostatnich miesiącach roku.

Wysokie zapotrzebowanie na kapitał pod koniec roku jest podobno powodem, dla którego banki spieszą się z podwyżkami oprocentowania depozytów. Zdjęcie: Lam Giang

Klienci martwią się rosnącymi stopami procentowymi kredytów

W obliczu informacji o wzroście stóp procentowych od depozytów część osób, które pożyczyły pieniądze z banków lub zamierzają je pożyczyć na zakup domu, wydatki lub działalność gospodarczą, obawia się, że w niedalekiej przyszłości stopy procentowe mogą ponownie wzrosnąć.

W tej kwestii, pan Tran Tan Loc, wiceprzewodniczący zarządu Wietnamskiego Banku Akcyjnego Eksportowo-Importowego (Eximbank), powiedział, że w zależności od struktury kapitałowej każdego banku, decyzja o ewentualnej korekcie stóp procentowych będzie zależała od jego struktury kapitałowej. W przypadku gwałtownego wzrostu popytu na kredyty bank jest zmuszony do podniesienia oprocentowania depozytów długoterminowych, aby przyciągnąć deponentów, lub bank przewiduje, że oprocentowanie depozytów wzrośnie w przyszłości, więc decyduje się na podwyżkę z wyprzedzeniem, aby przewidzieć trendy rynkowe.

To, czy oprocentowanie kredytów wzrośnie, zależy od kosztów ponoszonych przez bank. Załóżmy, że bank podniesie oprocentowanie depozytów długoterminowych, ale jednocześnie zmobilizuje dużą ilość „tanich” depozytów krótkoterminowych, koszty ponoszone przez bank nie wzrosną, a oprocentowanie kredytów pozostanie stabilne.

Wręcz przeciwnie, banki potrzebują długoterminowego kapitału, więc muszą mobilizować kapitał przy wysokich stopach procentowych, ale nie mają innych kanałów, aby przyciągnąć depozyty o niskich cenach, co zwiększy koszty nakładów, a wówczas stopy procentowe od kredytów z pewnością odpowiednio wzrosną” – analizował i skomentował pan Loc.

Pan Tran Minh Hoang, Dyrektor ds. Badań i Analiz w Vietcombank Securities Company (VCSB), skomentował, że oprocentowanie mobilizacyjne może wzrosnąć, aby zapewnić atrakcyjność VND, ale nie doprowadziło to jeszcze do wyścigu stóp procentowych ze względu na powolną absorpcję kredytów przez gospodarkę . W związku z tym VCBS spodziewa się, że poziom oprocentowania kredytów nie będzie ulegał dużym wahaniom w drugiej połowie 2024 roku. Jednak oprocentowanie kredytów nadal różni się w zależności od branży i poziomu ryzyka każdego banku.

Patrząc na to z innej perspektywy, ekspert finansowy i bankier Nguyen Tri Hieu jest zaniepokojony, że w kontekście niedużego wzrostu akcji kredytowej, podnoszenie przez banki oprocentowania depozytów lub emitowanie wysokooprocentowanych certyfikatów depozytowych jest nadal powodem do obaw.

Według niego, możliwe jest, że ze względu na wzrost zadłużenia nieściągalnego niektóre banki nie są w stanie odzyskać kapitału, a płynność spadła, co zmusza je do podwyższenia oprocentowania depozytów, aby przyciągnąć kapitał i ustabilizować przepływy pieniężne. Może to zwiększyć koszty operacyjne banku, powodując wzrost oprocentowania kredytów.

Na niedawnej regularnej konferencji prasowej rządu, wiceprezes Banku Państwowego Wietnamu, Dao Minh Tu, ocenił, że stopa procentowa mobilizacji wzrosła, ale stopa procentowa kredytów spadła, co oznacza, że ​​banki komercyjne podzieliły się wieloma korzyściami z przedsiębiorstwami. Chociaż depozyty muszą wzrosnąć, aby wypłacać deponentom wyższe odsetki, a stopa procentowa kredytów spada, różnica między nakładami a wydatkami zmniejszy się.

Wzrosły kredyty na nieruchomości

Z perspektywy zarządzania państwem, pan Nguyen Duc Lenh, zastępca dyrektora Banku Państwowego Wietnamu, oddział w Ho Chi Minh City, powiedział, że w ciągu pierwszych 7 miesięcy 2024 r. ogólna wartość kredytów w mieście wzrosła o 3,9%, ale tempo wzrostu kredytów hipotecznych wyniosło 5,5%; w tym kredyty mieszkaniowe (w tym na mieszkania socjalne, mieszkania komercyjne i inne mieszkania) stanowiły największą część, około 57% całkowitego niespłaconego kredytu hipotecznego na tym obszarze.

Wartość niespłaconych kredytów na budownictwo socjalne wzrosła o 78% w porównaniu z końcem 2023 roku, kiedy banki zwiększyły wypłaty na projekty budownictwa socjalnego w regionie. Kredyty na nieruchomości, służące produkcji i biznesowi, takie jak: rozwój infrastruktury parków przemysłowych – stref przetwórstwa eksportowego, kredyty na budowę biur, wieżowców, restauracji, hoteli, obszarów turystycznych itp., odnotowały dobrą dynamikę wzrostu.

„Wyniki działalności kredytowej na rynku nieruchomości w tym regionie są związane z tendencją wzrostową rynku. W związku z tym niektóre banki zwiększają atrakcyjność depozytów, aby wdrożyć nadchodzące plany kredytowe, co stwarza impuls do zwiększenia zadłużenia we wszystkich sektorach” – powiedział pan Lenh.

Źródło: https://nld.com.vn/ruc-rich-tang-lai-suat-huy-dong-196240910221837352.htm