Podwyżka stóp procentowych mobilizacyjnych

Banki agresywnie mobilizują kapitał za pośrednictwem certyfikatów depozytowych o wyższym oprocentowaniu niż standardowe depozyty oszczędnościowe. Rynek obawia się, że ten sygnał może wywołać falę wzrostu stóp procentowych, co przełoży się na wzrost kosztów dla banków i zmusi je do dostosowania oprocentowania kredytów.

Wyścig o certyfikat depozytowy

Saigon Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank ( Sacombank ) wyemitował niedawno certyfikaty depozytowe o wartości 5000 miliardów VND, z terminem zapadalności 7 lat i stałym oprocentowaniem 7,1% w pierwszym roku. Stopy procentowe w kolejnych latach będą elastycznie dostosowywane do sytuacji rynkowej.

W związku z tym, wartość nominalna certyfikatów depozytowych Sacombank wynosi 1 milion VND. Kapitał jest wypłacany jednorazowo w dniu zapadalności, a odsetki są wypłacane okresowo co roku. Co istotne, nabywcy certyfikatów depozytowych Sacombank mogą wypłacić część lub całość kapitału przed terminem zapadalności, przenieść go lub zastawić, aby pożyczyć kapitał po preferencyjnych stopach procentowych…

Podobnie, Wietnamski Publiczny Bank Handlowy (PVcomBank) również niedawno wyemitował certyfikaty depozytowe dla klientów indywidualnych, ze stałym oprocentowaniem 8% rocznie i okresem obowiązywania do 85 miesięcy. Co istotne, certyfikaty depozytowe PVcomBank mają minimalną wartość nominalną 10 milionów VND, a klienci otrzymują odsetki co miesiąc, a nie jak dotychczas co rok. Oznacza to, że po otrzymaniu miesięcznych odsetek, posiadacz certyfikatu depozytowego może nadal oszczędzać, aby zwiększyć kwotę odsetek. W rzeczywistości nabywcy certyfikatów depozytowych PVcomBank mają rzeczywistą stopę procentową wyższą niż 8% rocznie ustalona przez bank.

Oprócz emisji certyfikatów depozytowych, wiele banków przygotowuje się również do podwyżki oprocentowania depozytów po okresie rywalizacji o jego obniżenie. Niepełne statystyki pokazują, że od początku września co najmniej 6 banków komercyjnych podniosło oprocentowanie depozytów krótkoterminowych.

Najnowsze zmiany to podniesienie przez Bank Rolnictwa i Rozwoju Wsi ( Agribank ) stopy procentowej dla oszczędności na okres 1-2 miesięcy o 0,2 punktu procentowego do 2% rocznie; oprocentowanie oszczędności online na okres 3-5 miesięcy wzrosło o 0,3 punktu procentowego do 2,5% rocznie; oprocentowanie dla okresów 6-9 miesięcy wzrosło nieznacznie o 0,1 punktu procentowego do 3,3% rocznie.

Najnowszy raport analityczny MB Securities Joint Stock Company (MBS) wskazał, że powodem, dla którego banki podnoszą oprocentowanie depozytów i pozyskują kapitał za pośrednictwem innych kanałów, takich jak wysokooprocentowane certyfikaty depozytowe, jest chęć poprawy konkurencyjności kanału oszczędnościowego w porównaniu z innymi kanałami inwestycyjnymi. Zespół analityczny MBS uważa, że ​​wzrost oprocentowania depozytów wynika również z ciągłego wzrostu akcji kredytowej, gdy popyt na kapitał często gwałtownie rośnie w ostatnich miesiącach roku.

Wysokie zapotrzebowanie na kapitał pod koniec roku jest podobno powodem, dla którego banki spieszą się z podwyżkami oprocentowania depozytów. Zdjęcie: Lam Giang

Klienci obawiają się rosnących stóp procentowych

W obliczu informacji o wzroście stóp procentowych od depozytów część osób, które pożyczyły lub zamierzają pożyczyć pieniądze z banków na zakup domu, wydatki lub działalność gospodarczą, obawia się, że stopy procentowe mogą ponownie wzrosnąć w niedalekiej przyszłości.

W tej kwestii, pan Tran Tan Loc, wiceprzewodniczący zarządu Wietnamskiego Banku Akcyjnego Eksportowo-Importowego (Eximbank), powiedział, że w zależności od struktury kapitałowej każdego banku, decyzja o ewentualnej korekcie stóp procentowych będzie zależała od jego struktury kapitałowej. W przypadku gwałtownego wzrostu popytu na kredyty bank jest zmuszony do podniesienia oprocentowania depozytów długoterminowych, aby przyciągnąć deponentów, lub bank przewiduje, że oprocentowanie depozytów wzrośnie w przyszłości, więc decyduje się na podwyżkę z wyprzedzeniem, aby przewidzieć trendy rynkowe.

To, czy oprocentowanie kredytów wzrośnie, zależy od kosztów ponoszonych przez bank. Załóżmy, że bank podniesie oprocentowanie depozytów długoterminowych, ale jednocześnie zmobilizuje dużą ilość depozytów krótkoterminowych po „tanich” cenach, koszty ponoszone przez bank nie wzrosną, a oprocentowanie kredytów pozostanie stabilne.

Wręcz przeciwnie, banki potrzebują długoterminowego kapitału, więc muszą mobilizować kapitał przy wysokich stopach procentowych, ale bez innych kanałów przyciągania tanich depozytów, koszty nakładów wzrosną, a stopy procentowe kredytów z pewnością wzrosną odpowiednio” – analizował i skomentował pan Loc.

Pan Tran Minh Hoang, Dyrektor ds. Badań i Analiz w Vietcombank Securities Company (VCSB), skomentował, że oprocentowanie depozytów może wzrosnąć, aby zapewnić atrakcyjność VND, ale nie doprowadziło to jeszcze do wyścigu stóp procentowych ze względu na powolną absorpcję kredytów przez gospodarkę . W związku z tym VCBS przewiduje, że poziom oprocentowania kredytów nie będzie ulegał dużym wahaniom w drugiej połowie 2024 roku. Jednak oprocentowanie kredytów nadal różni się w zależności od branży i poziomu ryzyka każdego banku.

Patrząc na to z innej perspektywy, ekspert finansowy i bankier Nguyen Tri Hieu jest zaniepokojony, że w kontekście wzrostu kredytów, który nie rośnie mocno, a mimo to banki nadal podnoszą oprocentowanie depozytów lub emitują wysokooprocentowane certyfikaty depozytowe, jest to powód do niepokoju.

Według niego, możliwe jest, że ze względu na wzrost złych długów, niektóre banki nie mogą odzyskać kapitału, a płynność spadła, dlatego muszą podnosić oprocentowanie depozytów, aby przyciągnąć kapitał i ustabilizować przepływy pieniężne. Może to zwiększyć koszty operacyjne banku, powodując wzrost oprocentowania kredytów.

Na niedawnej regularnej konferencji prasowej rządu, wiceprezes Banku Państwowego Wietnamu, Dao Minh Tu, ocenił, że stopa procentowa mobilizacji wzrosła, ale stopa procentowa kredytów spadła, co oznacza, że ​​banki komercyjne podzieliły się wieloma korzyściami z przedsiębiorstwami. Chociaż depozyty muszą wzrosnąć, aby płacić deponentom wyższe odsetki, a kredyty maleją, różnica między wkładem a wynikiem zmniejszy się.

Wzrost kredytów hipotecznych

Z perspektywy zarządzania państwem, pan Nguyen Duc Lenh, zastępca dyrektora Banku Państwowego Wietnamu, oddział w Ho Chi Minh City, powiedział, że w ciągu pierwszych 7 miesięcy 2024 r. ogólna wartość kredytów w mieście wzrosła o 3,9%, ale tempo wzrostu kredytów hipotecznych wyniosło 5,5%; w tym kredyty mieszkaniowe (w tym na mieszkania socjalne, mieszkania komercyjne i inne mieszkania) stanowiły największą część, około 57% całkowitego niespłaconego kredytu hipotecznego na tym obszarze.

Wartość niespłaconych kredytów na budownictwo socjalne wzrosła o 78% w porównaniu z końcem 2023 roku, kiedy banki zwiększyły wypłaty na projekty budownictwa socjalnego w regionie. Kredyty na nieruchomości, służące produkcji i biznesowi, takie jak: rozwój infrastruktury parków przemysłowych – stref przetwórstwa eksportowego, kredyty na budowę biur, wieżowców, restauracji, hoteli, obszarów turystycznych itp., odnotowały dobrą dynamikę wzrostu.

„Wyniki działalności kredytowej na rynku nieruchomości w tym regionie są związane z tendencją wzrostową rynku. W związku z tym niektóre banki zwiększają atrakcyjność depozytów, aby wdrożyć nadchodzące plany kredytowe, co stwarza impuls do zwiększenia liczby niespłaconych kredytów we wszystkich sektorach” – powiedział pan Lenh.

Źródło: https://nld.com.vn/ruc-rich-tang-lai-suat-huy-dong-196240910221837352.htm