Rynek surowców utrzymuje dynamikę wzrostową

Według informacji Wietnamskiej Giełdy Towarowej (MXV), pod koniec pierwszej sesji handlowej tygodnia (3 kwietnia) silna siła nabywcza na rynku energii spowodowała dalszy wzrost indeksu MXV o 1,2% do 2333 punktów, utrzymując wzrost na trzecim posiedzeniu z rzędu. Łączna wartość transakcji giełdowych osiągnęła prawie 5200 mld VND.

Ceny ropy naftowej wzrosły o ponad 6%. Ceny ropy naftowej wzrosły do ​​najwyższego poziomu od prawie miesiąca po tym, jak Organizacja Krajów Eksportujących Ropę Naftową (OPEC+) obniżyła produkcję. Na koniec sesji 3 kwietnia ceny ropy WTI wzrosły o 6,28% do 80,42 USD/baryłkę, a ceny ropy Brent wzrosły o 6,31% do 84,93 USD/baryłkę.

Przy silnym impecie zakupowym na początku tygodnia, OPEC i jego sojusznicy, w tym Rosja, ogłosili plany obniżenia produkcji o dodatkowe 1,16 miliona baryłek dziennie, począwszy od maja i kontynuując do końca roku. Arabia Saudyjska i Rosja są liderami cięć, każde obniżając produkcję o około 500 000 baryłek dziennie, wraz z innymi członkami, takimi jak Zjednoczone Emiraty Arabskie (ZEA), Irak, Kuwejt, Algieria, Oman, Kazachstan i Gabon. Zobowiązania zwiększą całkowite cięcia OPEC+ od listopada do 3,66 miliona baryłek dziennie, w tym 2 miliony baryłek obniżone w październiku ubiegłego roku, co odpowiada około 3,7% światowego popytu. Posunięcie to wywołało obawy dotyczące podaży, a nawet Stany Zjednoczone prawdopodobnie nie zwiększą produkcji wystarczająco szybko, aby nadrobić lukę pozostawioną przez OPEC+. Obecnie produkcja ropy w USA wynosi 12,2 miliona baryłek dziennie, wciąż o około 500 000 baryłek dziennie mniej niż przed pandemią. Według Bloomberga, ta obniżka wyeliminuje obecną nadwyżkę podaży i wepchnie rynek ropy w głębszy deficyt od trzeciego kwartału tego roku. Szacunki Bloomberga pokazują również, że deficyt w czwartym kwartale wzrośnie do 1,87 mln baryłek dziennie, prawie o 60% więcej niż 1,17 mln baryłek w scenariuszu braku cięć przez OPEC+. Wiele dużych instytucji finansowych, takich jak Goldman Sachs Bank, prognozuje, że ceny ropy Brent osiągną 95 USD/baryłkę w grudniu, a UBS Bank podniósł swoją prognozę ceny ropy do 100 USD/baryłkę w czerwcu. Analitycy przewidują również, że rosnące ceny ropy Brent mogą spowodować wzrost cen rosyjskiej ropy i innych produktów naftowych powyżej limitu ustalonego przez G7. Prezydent USA Joe Biden uspokoił opinię publiczną, jednak ta nieco nieoczekiwana obniżka przez OPEC+ może spowodować wzrost cen benzyny w USA z powrotem do 4 USD/galon (3,79 litra) z obecnych 3,50 USD/galon. Sekretarz Skarbu USA Janet Yellen stwierdziła również, że obniżka stóp procentowych OPEC+ zwiększy obciążenie inflacyjne i stanie się hamulcem dla globalnego wzrostu gospodarczego . Międzynarodowa Agencja Energii (IEA) stwierdziła również, że obniżka grozi zaostrzeniem napięć na rynku i wzrostem cen ropy naftowej w kontekście presji inflacyjnej, która nie osłabła w wielu regionach świata, zwłaszcza w Europie. Rosnące ceny energii będą wywierać presję na banki centralne na całym świecie w zakresie prowadzonej polityki pieniężnej. Narzędzie śledzące CME pokazuje, że scenariusz podwyżki stóp procentowych przez amerykańską Rezerwę Federalną (Fed) o kolejne 25 punktów bazowych na majowym posiedzeniu jest przytłaczający w porównaniu ze scenariuszem utrzymania ich na niezmienionym poziomie. Europejski Bank Centralny (EBC) może podnieść stopy procentowe o kolejne 50 punktów bazowych, jeśli inflacja nie spadnie. Globalna gospodarka, która zwalnia, stoi obecnie w obliczu rosnącego ryzyka recesji. W USA presja ze strony podwyżek stóp procentowych przez Fed spowodowała spadek aktywności produkcyjnej w marcu do najniższego poziomu od prawie 3 lat z powodu spadku liczby nowych zamówień. Według danych amerykańskiego Instytutu Zarządzania Podażą (ISM), indeks PMI dla przemysłu wytwórczego spadł do 46,3 punktu, czyli poniżej poprzedniego miesiąca i szacunków. Jest to również najniższy poziom od czerwca 2020 r. Ceny ropy naftowej mogą ponownie spaść w średnim i długim okresie, jeśli światowa gospodarka spowolni z powodu presji polityki pieniężnej, która spowoduje większe osłabienie popytu niż podaży. Ceny kawy Arabica gwałtownie rosną.

Pod koniec pierwszej sesji tygodnia na rynku surowców przemysłowych dominowała zieleń. Kawa Arabica zaskoczyła, przewodząc wzrostom w grupie, a wzrost cen ropy naftowej wsparł wzrost cen cukru surowego, ustanawiając nowy rekord.

Pomimo oczekiwań rynku, że nadchodzące zbiory kawy w sezonie 2023/24 będą mniejsze niż dwa poprzednie, ceny Arabica niespodziewanie wzrosły o 3,37% po osiągnięciu dwumiesięcznego minimum. Zapasy standardowej Arabica na londyńskiej giełdzie ICE spadły do ​​trzyipółmiesięcznego minimum, wynoszącego 742 609 worków po 60 kg, co w pewnym stopniu wsparło ceny wczoraj. Dzięki rosnącej popularności Arabica, a także obawom o niedobory podaży, ceny Robusty nadal rosły, rosnąc wczoraj o 1,04%. Chociaż zbiory rozpoczęły się w Brazylii, Conab prognozuje niewielki spadek produkcji w porównaniu z rokiem 2022. Dodatkowo, ostrzeżenia Reutersa o niedoborach podaży w Wietnamie i Indonezji sprawiły, że na rynku zaobserwowano ogólny obraz krótkoterminowego spadku podaży, co wspiera wzrost cen. Po osiągnięciu ponad 6-letniego maksimum, ceny cukru surowego nadal rosły wczoraj, ale wzrost ten został skorygowany o niewielki wzrost o 0,67%. Na rynku nadal dominowały obawy o niedobory podaży, ponieważ główni producenci, tacy jak Indie, Tajlandia i Chiny, prognozowali spadek produkcji w bieżącym roku zbiorów. Ponadto ceny ropy naftowej gwałtownie wzrosły wczoraj, co również podniosło trend cen cukru. Krajowe ceny kawy odzyskały dynamikę Na rynku krajowym dziś rano cena zielonych ziaren kawy w Central Highlands i południowych prowincjach ponownie wzrosła o 400 VND/kg. W związku z tym krajową kawę kupowano po około 48 600 - 49 000 VND/kg; o 1 000 VND/kg więcej niż w tym samym okresie w zeszłym miesiącu. Według szacunków Generalnego Urzędu Statystycznego, wietnamski eksport kawy w marcu wzrósł o 9,24% w porównaniu z tym samym okresem w zeszłym roku, osiągając 230 000 ton. W ciągu pierwszych 6 miesięcy bieżącego roku zbiorów 2022/2023 eksport kawy wyniósł około 977 913 ton, co stanowi wzrost o 2,12% w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku.

Wietnamska Giełda Towarowa (MXV)