O bilionário Steve Schwarzman acumulou a maior parte de sua fortuna, estimada em US$ 39 bilhões, por meio de salários e dividendos da Blackstone, de acordo com a Forbes.

Em 2023, Stephen Schwarzman recebeu um total de US$ 896,7 milhões, incluindo um salário de US$ 119,7 milhões e um pagamento de dividendos de US$ 777 milhões. Steve Schwarzman atualmente possui cerca de 231,9 milhões de ações da Blackstone.

Para se tornar um dos CEOs mais bem pagos do mundo e atingir o status de bilionário, Stephen Schwarzman sempre aderiu a uma série de princípios de investimento para aumentar seus portfólios pessoais e corporativos.

Investir em ativos alternativos

Enquanto trabalhava no Lehman Brothers na década de 1980, Stephen Schwarzman viu o potencial do private equity. "Achei que poderíamos levantar muito mais dinheiro como uma das maiores empresas de investimento do mundo", disse ele à Forbes.

"A administração do Lehman Brothers se recusou a entrar nesse negócio, o que eu acho que foi uma decisão muito prejudicial para eles."

Quando fundou a empresa, Stephen Schwarzman fez dos ativos alternativos (capital) uma parte fundamental de sua estratégia de investimento.

2880px 2019 centro do palco dia 1 d.jpg
Stephen Schwarzman se tornou um dos bilionários mais ricos dos Estados Unidos simplesmente administrando o dinheiro de outras pessoas.

Ele disse que sua empresa foi pioneira na entrada em outras classes de ativos alternativos, como imóveis, fundos de hedge e crédito. Sua recomendação aos investidores hoje é que o crédito ainda é um setor extremamente bom em termos de risco e retorno.

Diversifique seu portfólio

Para Stephen Schwarzman, a diversificação não é tanto uma estratégia passageira, mas sim sua abordagem de investimento padrão.

O mundo em constante mudança torna mais significativo diversificar e adicionar novas estratégias. "Existem diferentes setores que são ciclicamente subvalorizados, e entrar nesse setor realmente ajudará nossos clientes originais que estão usando outros produtos", disse ele.

Disposto a pagar um prêmio por um investimento inteligente

Embora Stephen Schwarzman frequentemente procure ativos subvalorizados, ele está disposto a pagar um prêmio se acreditar que valerá a pena, como foi o caso quando investiu na Hilton em 2007.

Ele disse que a Blackstone está pagando um preço alto por isso, mas acredita que há pelo menos duas oportunidades muito potenciais para a Hilton aumentar os lucros. Com o plano agressivo de abrir novos hotéis e consolidar as três sedes da Hilton, ele acredita que pode adicionar US$ 1 bilhão aos lucros da empresa.

"Quando compramos a empresa, embora tenhamos pago um preço que parecia muito alto, foi bastante apropriado, pois sabíamos o que poderíamos alcançar, e se concretizou. O negócio nos rendeu um lucro total de 14 bilhões de dólares, um ótimo resultado", disse ele.

Não aja sozinho

Depois de fazer um investimento ruim em uma empresa siderúrgica, Stephen Schwarzman percebeu que seria benéfico consultar outras pessoas antes de tomar decisões finais sobre oportunidades de investimento.

“Reorganizamos a forma como a empresa toma decisões, em vez de depender apenas da minha opinião. Todas as decisões futuras serão tomadas por todos os sócios da empresa em um processo unificado. Todos os fatores de risco devem ser listados e discutidos exaustivamente”, compartilhou ele com a Forbes.

A Blackstone aplicou esse processo a quase tudo o que fazia e despersonalizou o processo de tomada de decisão. Recorrer a especialistas financeiros ajudou Stephen Schwarzman a tomar decisões de investimento mais inteligentes posteriormente.

Análise de investimentos em níveis micro e macro

Antes de investir, é necessário avaliar não apenas a empresa, mas também o setor como um todo. Stephen Schwarzman sempre tem o hábito de considerar os principais fatores relacionados a eles antes de tomar uma decisão.

Segundo Stephen Schwarzman, eles analisarão primeiro os fatores gerais que impulsionam o sucesso da empresa-alvo. Também analisarão as oportunidades de crescimento tanto do setor quanto da empresa. Outro ponto importante a considerar é o espaço para crescimento tanto no nível micro quanto no macro.

Stephen Schwarzman se tornou bilionário administrando o dinheiro de outras pessoas, por isso sempre tem uma mentalidade "grande" e está constantemente em busca de novas oportunidades. A Blackstone atingiu quase US$ 1,1 trilhão em ativos, mas ele ainda sente a necessidade de continuar expandindo suas atividades de investimento e aumentando o tamanho de seus negócios.

(De acordo com a Forbes)