A pressão para aumentar as taxas de juros no final do ano é preocupante?

Prevê-se que as taxas de juros para empréstimos permaneçam estáveis ​​para apoiar as empresas e a recuperação econômica nos últimos meses do ano.

As taxas de juros em muitos bancos têm apresentado uma tendência de alta desde o início de novembro.

Após uma desaceleração em outubro, taxa de juro Os depósitos em muitos bancos têm apresentado uma tendência de alta desde o início de novembro até o momento. Além da pressão por liquidez para atender à demanda de crédito no final do ano, as recentes flutuações cambiais são consideradas o principal motivo para o aumento das taxas de juros dos depósitos bancários. No entanto, a previsão é de que as taxas de juros para empréstimos permaneçam estáveis, visando apoiar a recuperação das empresas e da economia nos últimos meses do ano.

As taxas de juros aumentaram em todos os setores.

O Vietnam International Commercial Joint Stock Bank (VIB ) acaba de anunciar uma nova tabela de taxas de juros para depósitos, em vigor a partir de 19 de novembro. De acordo com a nova tabela, o VIB aumentou a taxa de juros para depósitos com prazo inferior a 6 meses em 0,1% ao ano. Especificamente, a taxa para depósitos com prazo de 1 mês passou a ser de 3,6% ao ano, para depósitos com prazo de 2 meses, de 3,7% ao ano, e para depósitos com prazo entre 3 e 5 meses, de 3,9% ao ano. Essa taxa de juros não inclui o adicional de 0,3% a 0,5% para cada pacote de serviços oferecido pelo cliente.

Vale destacar que esta é a segunda vez neste mês de novembro que o banco ajusta sua tabela de taxas de juros para depósitos. Anteriormente, em 8 de novembro, o VIB aumentou a taxa de juros para depósitos de 1 a 5 meses em 0,3% ao ano e a taxa de juros para depósitos de 6 a 36 meses em 0,2% ao ano.

O Banco Comercial Conjunto de Desenvolvimento da Cidade de Ho Chi Minh ( HDBank ) também aumentou suas taxas de juros para depósitos a prazo a partir de 19 de novembro. Assim, o HDBank aumentou em 0,2% ao ano para depósitos a prazo de 6 meses e em 0,1% ao ano para depósitos a prazo de 12 a 13 meses. As taxas de juros para depósitos online a prazo de 6 meses subiram para 5,3% ao ano, e para depósitos a prazo de 12 a 13 meses, para 5,6% a 5,8% ao ano, respectivamente.

Anteriormente, em 18 de novembro, o Loc Phat Vietnam Joint Stock Commercial Bank (LPBank) também ajustou um aumento de 0,1% ao ano nas taxas de juros de depósitos com prazos de 12 a 60 meses. O Global Petroleum Limited Liability Bank (GPBank) aumentou as taxas de juros para todos os prazos de depósito em 0,2% ao ano. Notavelmente, a taxa de juros para captação online com prazos de 13 a 36 meses neste banco subiu para 6,05% ao ano.

Além dos bancos mencionados acima, muitos outros bancos, como Agribank, Techcombank, ABBank, VietBank... também aumentaram simultaneamente as taxas de juros dos depósitos em novembro.

Segundo um relatório recente da MB Securities Joint Stock Company (MBS), em outubro de 2024, as taxas de juros sobre depósitos permaneceram estagnadas, com apenas alguns bancos elevando-as em 0,1% a 0,2% ao ano. Contudo, na primeira quinzena de novembro, muitos bancos aumentaram simultaneamente as taxas de juros sobre depósitos em 0,1% a 0,7% ao ano. Espera-se que essa tendência de alta continue até o final do ano, em um contexto de crescimento do crédito quase duas vezes mais rápido que o crescimento da mobilização de capital.

Segundo dados do Banco Central, o crescimento do crédito em 31 de outubro aumentou 10,08% em comparação com o final de 2023. Além disso, o saldo devedor do sistema bancário em balanço no final de setembro de 2024 aumentou 4,55% em relação ao final de 2023, praticamente igualando-se ao final de 2023 e dobrando em comparação com os 2% registrados em 2022. Considera-se que esse fator contribui para incentivar os bancos a continuarem ajustando as taxas de juros dos depósitos a fim de atrair novo capital, ajudando assim a garantir a liquidez.

Além da pressão sobre a liquidez decorrente do crescimento do crédito, a recente tendência de alta nas taxas de juros de depósitos em muitos bancos comerciais também se deve às flutuações cambiais. A taxa de câmbio USD/VND subiu novamente nas últimas semanas, quase atingindo seu pico em meados de 2024, devido à forte valorização do dólar americano.

Analistas preveem que as taxas de juros sobre depósitos aumentarão ligeiramente entre 20 e 50 pontos-base até o final do ano. A pressão cambial, juntamente com a recuperação do crescimento do crédito em um contexto de aceleração mais acentuada da produção e do investimento nos últimos meses do ano, exercerá pressão sobre a liquidez do sistema e poderá levar a um aumento das taxas de juros sobre insumos. Por outro lado, a baixa inflação e a redução das taxas de juros pelo Federal Reserve (Fed) dos EUA devem criar mais espaço para flexibilização da política monetária no Vietnã.

Haverá um aumento da pressão sobre as taxas de juros?

No contexto da recente tendência de alta nas taxas de juros de depósitos, muitas empresas temem que as taxas de juros de empréstimos também possam aumentar. No entanto, os comentários indicam que as taxas de juros de empréstimos permanecerão baixas para apoiar o crescimento econômico.

O Professor Associado Dr. Nguyen Huu Huan, Chefe do Departamento de Mercados Financeiros da Universidade de Economia da Cidade de Ho Chi Minh, afirmou que, com a tendência de alta da taxa de juros de mobilização nos últimos meses do ano, alguns bancos comerciais podem aumentar proativamente as taxas de juros de empréstimo para alguns segmentos de clientes, a fim de garantir liquidez. No entanto, o aumento não será significativo, devido à fraca demanda por crédito e à baixa capacidade de absorção de capital da economia.

Segundo o Sr. Tran Hoai Nam, Vice-Diretor Geral do Banco Comercial Conjunto de Desenvolvimento da Cidade de Ho Chi Minh (HDBank), embora a taxa de juros de mobilização tenha aumentado ligeiramente, o nível geral ainda se encontra muito baixo. Atualmente, o setor bancário já superou o período crítico de liquidez e pode atender plenamente à demanda por crédito, que deverá crescer 15% este ano e cerca de 14% a 15% em 2025. Além disso, com a tendência de redução das taxas de juros pelo Fed, as fontes de capital dos bancos estão sendo reforçadas por fluxos de capital estrangeiro, o que contribui para a manutenção de custos de capital mais estáveis ​​nos próximos tempos.

Em relação às taxas de juros para empréstimos, o Sr. Tran Hoai Nam afirmou que, com a taxa de crescimento do PIB em torno de 7% e a atual taxa de inflação, as taxas de juros para empréstimos estão oferecendo um bom suporte ao desenvolvimento dos negócios. É importante que as empresas tenham um bom plano de negócios, pois assim certamente obterão lucro.

Prevê-se que as taxas de juros dos bancos comerciais se mantenham estáveis, visto que o Banco Central emitiu recentemente decisões sobre as taxas de juros de depósitos em instituições de crédito e filiais de bancos estrangeiros; na qual, a regulamentação específica estipula que a taxa de juros máxima aplicada a depósitos a prazo e depósitos com prazo inferior a 1 mês em VND é de 0,5% ao ano; para depósitos de 1 mês a menos de 6 meses, a taxa é de 4,75%.

Segundo o Sr. Nguyen Duc Lenh, Vice-Diretor do Banco Estatal do Vietnã, filial de Ho Chi Minh, a emissão desta decisão, juntamente com soluções para a reforma administrativa, a melhoria da qualidade dos serviços bancários, a inovação contínua dos modelos de transação e a redução dos custos de insumos, será uma base importante para que as instituições de crédito e o setor bancário reduzam as taxas de juros dos empréstimos ou as mantenham em patamares sustentáveis. Este é um fator importante para apoiar as empresas, promover o crescimento econômico e ter um impacto positivo nas atividades bancárias e na eficácia da gestão de políticas do Banco Estatal.

O Sr. Lenh afirmou que as baixas taxas de juros para empréstimos, juntamente com políticas de crédito favoráveis ​​e a distribuição de pacotes de crédito preferenciais, são os principais fatores que influenciam o crescimento do crédito. Nos últimos dois meses do ano e durante o Ano Novo Lunar, o crédito continuará a apresentar uma tendência de alta. Isso se deve a fatores sazonais, como a alta demanda por produção e consumo de bens e serviços durante as festas de fim de ano e o Ano Novo Lunar. Além disso, as atividades de importação e exportação, serviços e turismo costumam apresentar bom crescimento no final do ano, o que também contribui para o crescimento do crédito na cidade de Ho Chi Minh, em particular, e em todo o país, de forma geral.

Anteriormente, na recente sessão de perguntas e respostas da 8ª Sessão da 15ª Assembleia Nacional, a Governadora do Banco Central, Nguyen Thi Hong, também afirmou que a demanda por capital de crédito continua a aumentar, o que pressionará as taxas de juros no futuro; ao mesmo tempo, a inadimplência é um obstáculo que dificulta a redução das taxas de juros de empréstimo pelos bancos comerciais.

No entanto, o Banco Central implementará medidas simultâneas para eliminar as dificuldades, reduzindo as taxas de juros dos empréstimos e orientando as instituições de crédito a se esforçarem para reduzir os custos operacionais, a fim de continuar reduzindo as taxas de juros dos empréstimos para empresas e pessoas físicas.

Fonte: https://baoquangninh.vn/ap-luc-tang-lai-suat-cuoi-nam-co-dang-lo-ngai-3330465.html