Eliminar a margem de crédito – Oportunidades e desafios andam de mãos dadas para...

A eliminação da restrição de crédito é uma importante medida de reforma na gestão monetária, que ajuda a liberar recursos de crédito e desobstruir os fluxos de capital na economia . No entanto, além dos bancos, que se beneficiam enormemente, muitas instituições de crédito podem enfrentar desafios se não tiverem capacidade suficiente de gestão de riscos e a qualidade dos ativos não for garantida.

Assim, nos últimos anos, o Banco Central tem utilizado o instrumento da "sala de crédito" para controlar o montante total de dinheiro injetado na economia, garantir a estabilidade macroeconômica e controlar a inflação. No entanto, no contexto da economia vietnamita que entra em um período de forte reestruturação, exigindo mobilização e alocação eficazes de recursos, o estudo da eliminação da sala de crédito é considerado um passo necessário, contribuindo para a liberação de recursos e o aumento da competitividade do sistema bancário. O Dr. Can Van Luc, especialista em finanças, afirmou: "A eliminação da sala de crédito é um grande passo adiante, ajudando o mecanismo de mercado a operar de forma mais adequada. Nesse momento, qualquer banco com boa capacidade de governança e controle de risco eficaz poderá aumentar o crédito de acordo com as necessidades reais."

O Dr. Nguyen Tri Hieu alertou: “A eliminação da margem de crédito é necessária, mas se não for acompanhada de supervisão e sanções suficientemente rigorosas, os riscos sistêmicos podem aumentar, especialmente quando alguns bancos pequenos buscam lucros e afrouxam o controle de riscos.”

Assim, a eliminação da margem de crédito terá impactos no mercado e na concorrência bancária. Em geral, a eliminação da margem de crédito pode criar uma forte diferenciação entre os bancos, especificamente:

Eliminação da margem de crédito – Oportunidades e desafios para os bancos — Foto ilustrativa

Entretanto, os bancos fortes se fortalecerão ainda mais, pois, sem as restrições impostas, os principais bancos poderão expandir o crédito rapidamente, ganhar participação de mercado e atrair clientes com mais facilidade. Ao mesmo tempo, os bancos mais fracos serão forçados a se reestruturar. E se não melhorarem sua capacidade de gestão de riscos, aumentarem o capital e reduzirem a inadimplência, serão gradualmente eliminados pelo mercado. Vale ressaltar que, com a redução das restrições, os bancos terão que competir com qualidade de serviço, tecnologia e taxas de juros atrativas para conquistar clientes – o que, em parte, beneficiará os tomadores de empréstimo.

Eliminar a margem de crédito para beneficiar os bancos.

Assim, ao "desatar" o limite de crédito, os bancos grandes, saudáveis e bem administrados terão a oportunidade de continuar a crescer, pois não estarão mais "restritos". Em particular, considera-se que os bancos com grande capitalização, bases financeiras sólidas e alta qualidade de crédito serão os primeiros a se beneficiarem da remoção do limite de crédito. Isso porque, sem as restrições de crescimento, esses bancos poderão aproveitar ao máximo seu potencial de capital, sua base de clientes e sua rede para expandir a concessão de empréstimos.

Segundo o Sr. Nguyen Quang Thuan, Presidente do FiinGroup, "A eliminação da sala de crédito será um catalisador para ajudar bancos líderes como Vietcombank, BIDV , Vietinbank, VIB, Techcombank, etc., a crescerem ainda mais, ao mesmo tempo que forçará os bancos menores a se reformarem se quiserem ser competitivos."

Normalmente, o Vietcombank é um dos quatro maiores bancos e está sempre entre os que concedem maior crédito anualmente. Com uma base de capital sólida, baixo índice de inadimplência e clientes de qualidade, o Vietcombank terá ainda mais espaço para crescimento de crédito quando o mecanismo for mais flexível.

Outro exemplo é o Techcombank, conhecido por suas fortes operações de varejo e grandes ecossistemas corporativos, como Vingroup, Masan... Se tiver autonomia para crescer, o Techcombank pode promover um fluxo de capital mais rápido para esse ecossistema.

Existem também outros nomes como VIB, HDBank, BIDV: esses bancos têm boa capacidade financeira, muito espaço para crescimento de crédito e implementaram com sucesso a transformação digital e a aplicação de tecnologia – este é um dos critérios importantes na avaliação da gestão de crédito.

Segundo o Sr. Nguyen Quoc Hung, Secretário-Geral da Associação de Bancos do Vietnã (VNBA), "Se não houver mais um mecanismo de alocação de espaço administrativo, qualquer banco que tenha um bom desempenho na gestão de riscos, capacidade financeira suficiente, atenda aos padrões de Basileia II/III e apresente um baixo índice de inadimplência... poderá aumentar proativamente o crescimento do crédito, criando assim uma vantagem competitiva. Aprecio muito bancos como o Vietcombank, que são instituições que sempre aderem a altos padrões e possuem boa eficiência operacional."

Grandes desafios para bancos frágeis, alto índice de inadimplência, controle especial, base de clientes reduzida

Embora a remoção do teto de crédito seja considerada um grande impulso para o setor bancário, nem todos os bancos estão preparados para entrar no jogo de acordo com o mecanismo de mercado. Muitos especialistas e investidores institucionais temem que uma parte dos bancos com capital frágil, gestão de riscos deficiente ou que estejam sob supervisão especial não consiga aproveitar as oportunidades, podendo até mesmo expor-se a riscos maiores, resultando em agrupamentos de dívida ou reestruturação forçada.

Assim, num cenário otimista, considera-se que os bancos com grande capitalização, bases financeiras sólidas e alta qualidade de crédito serão os primeiros a beneficiar com a eliminação da linha de crédito. Por outro lado, alguns bancos com baixa qualidade de ativos, elevado índice de incumprimento, sob controlo especial ou em processo de reestruturação enfrentarão dificuldades no crescimento do crédito quando o mecanismo da linha de crédito for eliminado.

Sr. Nguyen Duc Trung - Analista da VDSC: "Quando o Banco Central deixa de disponibilizar crédito, os bancos mais frágeis perdem a 'tábua de salvação' para expandir seus empréstimos. O mercado não os protegerá mais e os forçará a revelar sua capacidade real. É uma questão de vida ou morte.", "Bancos sob supervisão especial ou em processo de reestruturação, como o SCB, continuarão com seu crescimento limitado, pois não atendem aos padrões de governança, capital e transparência necessários para conquistar a confiança do Banco Central."

Segundo o diretor de investimentos de um fundo estrangeiro na cidade de Ho Chi Minh: “Bancos como o PG Bank, o VietABank ou o SaigonBank ainda carecem de capital, não possuem um ecossistema claro e o nível de transformação digital está praticamente defasado. Se não conseguirem se fundir com grandes bancos, receio que perderão gradualmente participação de mercado.”

Assim, a remoção da margem de crédito não ajuda esses bancos a crescerem livremente, pois estão limitados por sua própria capacidade financeira e altos riscos. Bancos com baixos índices de adequação de capital (CAR), como PGBank, VietABank, Nam A Bank, OCB, etc., têm índices CAR próximos ao nível mínimo. Ao mesmo tempo, esses bancos são rigorosamente inspecionados e monitorados para evitar violações de regulamentos. Notavelmente, alguns bancos que violarem os padrões de empréstimo, apresentarem participação cruzada ou demonstrarem sinais de manipulação serão submetidos a supervisão especial e não terão "liberdade de negociação" de acordo com as regras de mercado.

O Sr. Pham Xuan Hoe, ex-vice-diretor do Instituto de Estratégia Bancária, afirmou: "É muito preocupante que existam bancos que busquem o crescimento do crédito a qualquer custo após a remoção da margem de manobra, mas que não tenham capacidade para controlar os riscos. Entre eles, muitos bancos pequenos têm altas taxas de empréstimos imobiliários, grande potencial de inadimplência e são controlados por um grupo de acionistas manipuladores." "Bancos com índices LDR (crédito/mobilização) anormalmente altos, baixo índice de adequação de capital (CAR) e que não implementaram integralmente o Acordo de Basileia II não deveriam ter permissão para crescer fortemente, mesmo após a remoção da margem de manobra. Eles enfrentarão dificuldades não apenas por parte da regulamentação, mas também do mercado e dos investidores."

Assim, embora a remoção da margem de crédito seja necessária, para que essa política seja eficaz e não gere consequências negativas, é fundamental concentrar esforços no fortalecimento do monitoramento da qualidade do crédito, com maior rigor do que nunca. Esse fortalecimento deve ser baseado em critérios quantitativos e públicos, como inadimplência, índice de adequação de capital (CAR), coeficiente de alavancagem (LDR), rentabilidade e capacidade de gestão de riscos, servindo, portanto, como base para inspeção, supervisão e controle. É crucial destacar a transparência e limitar a manipulação e a propriedade cruzada em instituições de crédito.

Assim, a eliminação da margem de crédito representa uma importante mudança política, abrindo caminho para que as instituições de crédito operem de acordo com os mecanismos de mercado. No entanto, apenas bancos verdadeiramente saudáveis, com bases financeiras e de governança sólidas, poderão aproveitar essa oportunidade para se consolidar. Por outro lado, bancos frágeis enfrentarão pressão para se reformarem, melhorarem sua capacidade ou se fundirem e consolidarem, se quiserem sobreviver.

Fonte: https://baolamdong.vn/bo-room-tin-dung-co-hoi-va-thach-thuc-song-hanh-doi-voi-cac-ngan-hang-381970.html