CEO do VPBank revela motivo para realizar acordo "de sucesso" em outubro

(Dan Tri) - O VPBankS oferecerá 375 milhões de ações pela primeira vez a VND 33.900/ação, com expectativa de arrecadar mais de VND 12,7 trilhões. O CEO do VPBank revelou pela primeira vez o motivo do IPO do VPBankS neste momento.

Esta tarde (15 de outubro), a VPBank Securities Joint Stock Company (VPBankS) realizou uma reunião para apresentar oportunidades de investimento em ações da VPX antes da oferta pública inicial (IPO). A VPBankS faz parte do ecossistema VPBank.

De acordo com o plano, o VPBankS realizará uma oferta pública inicial de 375 milhões de ações a VND 33.900/unidade, com expectativa de arrecadar mais de VND 12.712 bilhões. Com esse preço, o VPBankS é avaliado em cerca de VND 63.600 bilhões, o equivalente a quase US$ 2,4 bilhões.

No passado, o VPBank vendeu uma corretora de valores mobiliários e, em seguida, comprou outra, evoluindo para o VPBankS, como é hoje. Na conferência, um investidor perguntou por que o VPBank fez a transação acima e por que decidiu abrir o capital do VPBankS naquele momento.

O Sr. Nguyen Duc Vinh, Membro do Conselho de Administração e Diretor Geral do VPBank, admitiu que, entre 2010 e 2015, o banco herdou uma corretora de valores mobiliários e a ajudou a superar dificuldades. No entanto, naquela época, os recursos do banco também eram muito limitados.

Em sua escolha estratégica, o banco decidiu entrar no segmento especial, porém arriscado, de financiamento ao consumidor. Durante o período de 2010 a 2013, o VPBank adquiriu empresas de financiamento ao consumidor no mercado e aportou recursos de investimento.

Segundo o Sr. Vinh, naquela época, o VPBank precisava concentrar capital e decidiu interromper as operações da corretora de valores mobiliários. A transação ajudou o banco a arrecadar mais de 1 trilhão de VND para fortalecer o setor de financiamento ao consumidor.

Em 2018, a escala de capital do banco foi maior, seu desempenho foi bom e havia dois parceiros bancários estrangeiros estratégicos investindo no Crédito FE. Cada parceiro aportou entre 1,3 e 1,5 bilhão de dólares, ajudando a fortalecer a fonte de capital do VPBank.

Nessa época, o banco decidiu mudar sua estratégia de investir em empresas de financiamento ao consumidor para um banco multifuncional abrangente, visando muitos segmentos, incluindo o retorno a empresas de valores mobiliários e bancos de investimento.

VPBankS realiza IPO, com expectativa de arrecadar mais de VND 12,712 bilhões (Foto: VPBankS).

Explicando essa questão mais claramente, o Sr. Vu Huu Dien - Diretor Geral do VPBankS - declarou que, após 3 a 4 anos de construção desde a fundação, a empresa cresceu fortemente nos últimos tempos, mas está limitada por indicadores de segurança e regulamentações do Estado.

O Sr. Dien deu um exemplo: se houver um limite nos indicadores de segurança de capital, o VPBankS ficará restrito em algumas áreas de negócios, como warrants e títulos. Ao mesmo tempo, o índice de investimento também será limitado a 70% do patrimônio líquido. Se o patrimônio líquido for baixo, a estratégia de mercado de dívida, a subscrição, o investimento e a distribuição do VPBankS serão afetados. Portanto, o VPBankS deve aumentar o patrimônio líquido para garantir o desenvolvimento do mercado de warrants e títulos.

Por isso, ele afirmou que para garantir as metas de crescimento e os planos de 5 anos, a empresa precisa aumentar o capital neste momento, caso contrário não conseguirá atender às necessidades do negócio.

É claro que o VPBanks também escolheu o momento e as condições de mercado certos. O FTSE Russell elevou o mercado de ações do Vietnã de "fronteiriço" para "emergente", prevendo grandes entradas de capital do exterior.

Esta visão do Sr. Dien coincide com o comentário do Sr. Hoang Nam - Diretor de Pesquisa e Análise da Vietcap Securities Company.

Segundo o Sr. Nam, o mercado de ações está diante de novas oportunidades, no contexto de alto crescimento macroeconômico , taxas de juros estáveis ​​e investimento público incentivado. O próprio mercado acaba de ser revitalizado, com previsão de fluxo de capital de cerca de US$ 1 a 2 bilhões de fundos passivos e de US$ 5 a 6 bilhões de fundos ativos, criando grandes oportunidades para as corretoras de valores mobiliários.

O abundante capital estrangeiro e a confiança positiva dos investidores desencadearam uma nova onda de IPOs no mercado. No contexto da recém-aprovada Resolução 68 sobre desenvolvimento econômico privado, as empresas líderes precisam de enormes quantias de capital para operar. Um representante do Vietcap estimou que o valor total dos IPOs de empresas em diversos setores poderia chegar a 50 bilhões de dólares, criando condições favoráveis ​​para que as empresas de valores mobiliários desenvolvam o setor de consultoria.

Considera-se que o VPBankS se beneficia do contexto de mercado aprimorado e, ao mesmo tempo, possui suas próprias vantagens, como o suporte do banco controlador. No entanto, o Diretor Geral do VPBankS afirmou que a empresa não aumentará sua participação de mercado a qualquer custo, pois não consegue lucrar com o segmento de corretagem e as corretoras de valores mobiliários estão competindo fortemente em taxas de transação, mesmo as gratuitas.

Em vez disso, a empresa se concentrará em negócios com grandes fatias de mercado que geram lucros imediatos, como empréstimos de margem.

Fonte: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/ceo-vpbank-tiet-lo-ly-do-tien-hanh-thuong-vu-bom-tan-trong-thang-10-20251015214526358.htm