Investimento de longo prazo: devo comprar ações ou financiar certificados?

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Especialistas explicam que cada tipo tem vantagens e desvantagens, sendo que comprar ações por conta própria é indicado para quem tem tempo para pesquisar e monitorar o mercado.

Estou com quase 40 anos este ano e pretendo investir em ações com um capital de cerca de 10 milhões de VND por mês. Pesquisei e estudei o mercado financeiro. Durante esse período, muitas vezes me aconselham a manter ações a longo prazo, pois não tenho muito tempo para monitorar o mercado e seguir a escola do "surfe".

Mas estou em dúvida se devo comprar ações diretamente ou investir em certificados de fundos. Quais são as vantagens e desvantagens entre esses dois métodos? Com o mesmo método de investimento de longo prazo, quem deve comprar ações e quem deve comprar certificados de fundos? Espero que os especialistas possam ajudar a responder.

Bui Van Dien

Investidores monitoram o mercado em uma bolsa de valores no Distrito 1 (Cidade de Ho Chi Minh), março de 2021. Foto: Quynh Tran — Investidores monitoram o mercado em uma bolsa de valores no Distrito 1 (Cidade de Ho Chi Minh), março de 2021. Foto: *Quynh Tran*

Consultor:

Com base no conteúdo da sua pergunta, vou dividi-la em três partes para respondê-la. Primeiro, compararei duas maneiras: investir em ações por conta própria e investir em certificados de fundos (geralmente fundos abertos).

	Autoinvestimento em ações	Investir em fundos abertos
	Parecido
	Ambos investem em mercados financeiros: ações, títulos, certificados de depósito... e nenhum deles tem taxas de juros fixas.
	Diferente
Quantidade mínima	Para negociar em lotes iguais, os investidores precisarão comprar pelo menos 100 ações. Cada código de ação tem um preço diferente, portanto, o valor do investimento é alto.	O valor mínimo de investimento para certificados de fundos é de 100.000 VND.
Portfólio	O acesso à informação para avaliar a situação financeira das empresas é limitado. Os investidores devem pesquisar ações e títulos em potencial por conta própria (ler as notícias, ler relatórios financeiros, ouvir os amigos...). Geralmente invista em menos de 10 ações.	As empresas de gestão de fundos contam com especialistas na área financeira para avaliar minuciosamente a situação financeira do negócio. Normalmente, um fundo de investimento investe em mais de 20 ações de diversos setores, tendo assim um portfólio de investimentos diversificado.
Transação	As ações flutuam e são correspondidas diariamente e a cada hora.	Geralmente negociados em um horário específico, por exemplo, certificados de fundos no VCBF são negociados duas vezes por semana.
Taxas de transação	Há uma taxa por transação para compra e venda e 0,1% de imposto.	Há uma taxa de venda (geralmente quanto mais tempo o investidor mantém a posição, menor a taxa), uma taxa de administração e um imposto de 0,1%.
Liquidez	Pode correr o risco de não haver comprador.	A empresa de gestão de fundos irá recomprar

Na segunda edição, você levantou a seguinte questão: se o mesmo método de investimento de longo prazo for seguido, quem deve comprar ações e quem deve comprar certificados de fundos? Na minha opinião, a pessoa certa para investir em ações é um investidor que aceita altos riscos e possui amplo conhecimento na área financeira. Ele também precisa de bastante tempo para monitorar o mercado de ações.

Enquanto isso, a pessoa certa para comprar um fundo aberto é um investidor que quer investir dinheiro no mercado financeiro, mas está ocupado e não tem tempo para pesquisar e monitorar o mercado; quer investimento de longo prazo; quer disciplina e conveniência; quer diversidade no investimento.

Além disso, tenho conselhos sobre como otimizar a alocação de ativos. Para saber qual porcentagem de ativos você deve alocar em ações na sua idade atual, consulte a seguinte fórmula:

Taxa de aceitação de risco = (100 - idade atual) x 100%

Por exemplo, a relação de risco aceitável para um adulto de 40 anos é (100 - 40) x 100% = 60%. Isso significa que 60% do dinheiro pode ser investido em investimentos de alto risco e alto retorno. Os 40% restantes devem ser alocados em investimentos mais razoáveis.

Pham Le Duy Nhan
Chefe de Gestão de Portfólio
Empresa de Gestão de Fundos Vietcombank (VCBF)