Conselhos sobre o desenvolvimento do mercado financeiro do Vietname

O mercado financeiro vietnamita tem progredido notavelmente nos últimos tempos, desempenhando um papel cada vez mais importante na economia . Além do sistema bancário, o sistema financeiro também se desenvolveu de forma mais abrangente e diversificada, com o mercado de ações, seguros e outras instituições financeiras não bancárias.

O colorido quadro financeiro

De acordo com a Universidade Bancária da Cidade de Ho Chi Minh, desde que o índice de Desenvolvimento Financeiro (FD) do Vietnã foi publicado nos dados do Fundo Monetário Internacional (FMI), pode-se observar que, no período de 1992 a 2021, o índice de FD do Vietnã tendeu a aumentar. Em 2021, esse índice atingiu 0,38 pontos, classificou-se em 59º lugar entre 183 países e ficou atrás apenas do grupo de países europeus (0,5 ponto) e do grupo de mercados desenvolvidos (0,62 ponto); superior à média mundial (0,32 ponto) e muito superior ao grupo de países de baixa renda e em desenvolvimento (0,15) em termos do nível geral de desenvolvimento do sistema financeiro. Na região da ASEAN, o nível de desenvolvimento financeiro do Vietnã, de acordo com o índice de FD, é equivalente ao das Filipinas (0,38 ponto) e tem uma grande lacuna em comparação com a Tailândia (0,73 ponto), Malásia (0,73 ponto) e Cingapura (0,7 ponto).

O crédito do setor privado em relação ao PIB cresceu fortemente nos últimos 15 anos, de 82,87% do PIB (2008) para 132,75% do PIB (2003). A relação crédito do setor privado em relação ao PIB do Vietnã está entre as mais altas do mundo, enquanto a relação prêmios de seguros em relação ao PIB, a relação ativos de fundos de investimento em relação ao PIB e a relação ativos de fundos de pensão em relação ao PIB são muito baixas, demonstrando grande pressão sobre o sistema bancário comercial em particular e as instituições de crédito em geral.

Em relação ao acesso a instituições financeiras e mercados financeiros, o sistema de instituições de crédito vietnamitas nos últimos 15 anos (período de 2006 a 2021) teve um crescimento significativo no número de caixas eletrônicos (8 vezes) e um certo número de agências bancárias para maximizar o acesso dos clientes no fornecimento de produtos e serviços financeiros.

Do ponto de vista organizacional, as instituições financeiras vietnamitas, especialmente o setor bancário, operam com bastante eficácia e em alto nível em comparação com outros países da região da ASEAN. No entanto, do ponto de vista do mercado e das instituições financeiras não bancárias, a eficiência operacional do Vietnã precisa ser aprimorada no futuro.

O relatório científico do Dr. Nguyen Anh Vu - Dr. Trieu Kim Lanh (Universidade Bancária da Cidade de Ho Chi Minh) também afirmou que o sistema financeiro do Vietnã cresceu bastante nos últimos 15 anos.

O crédito aumentou 3,5 vezes (2013-2023); a receita com prêmios de seguros aumentou 10,7 vezes; a capitalização de mercado e o valor das ações negociadas aumentaram 25 vezes, em média. No entanto, o desenvolvimento profundo dos três pilares principais: bancos, seguros e valores mobiliários ainda é desigual. Os fluxos de capital na economia circulam principalmente no setor bancário.

Especificamente, em 2023, o crédito representou 136,9% do PIB, enquanto o setor de seguros representou apenas uma média de cerca de 2% do PIB, o valor de capitalização e a escala de negociação no mercado de ações foram relativamente grandes (58,08% e 43,02% do PIB), mas a escala de mobilização de capital do mercado de ações ainda foi limitada, a relação entre o total de ativos dos fundos de investimento e o PIB foi de apenas 0,65% e os fundos de pensão complementar voluntários ainda estavam em fase de formação com uma pequena escala.

Isso demonstra que o nível de concentração de capital e a dependência da oferta de capital para a economia ainda são suportados pelo sistema bancário. O espaço para o desenvolvimento do setor de seguros e do mercado de ações no futuro ainda é bastante amplo e cheio de potencial.

O setor bancário do Vietnã é avaliado como operando de forma bastante eficaz e em alto nível em comparação com outros países da região. Foto: LAM GIANG

Encontrar soluções para desenvolver mercados de capitais

Diante dessas realidades, a Universidade Bancária da Cidade de Ho Chi Minh organizou uma conferência científica (FINHUB 2024) com o tema "Desenvolvimento sustentável do mercado financeiro do Vietnã", um evento patrocinado pelo Jornal Nguoi Lao Dong.

A conferência oficial, realizada em 18 de julho, reunirá especialistas de diversas universidades, institutos de pesquisa, instituições financeiras, associações e agências de gestão. Os especialistas compartilharão e discutirão resultados de pesquisas, bem como práticas comerciais e de gestão do mercado financeiro vietnamita em geral.

"Com a reunião de uma equipe de especialistas de prestígio, o FINHUB 2024 contribuirá para avaliar a situação atual e potencial, identificando riscos e, assim, propondo soluções para desenvolver o sistema financeiro vietnamita de forma sustentável e abrangente, garantindo as necessidades de capital para o desenvolvimento econômico, garantindo a segurança, a estabilidade do sistema e a seguridade social" - disse o Professor Associado, Dr. Nguyen Duc Trung, Presidente da Universidade Bancária da Cidade de Ho Chi Minh.

De acordo com o Dr. Nguyen Anh Vu - Chefe do Departamento Financeiro da Universidade Bancária da Cidade de Ho Chi Minh, Chefe Adjunto do Comitê Organizador do FINHUB 2024 - os relatórios da conferência se concentrarão na discussão de alguns conteúdos principais, como: Avaliação geral da escala, estrutura e nível de desenvolvimento financeiro no Vietnã; avaliação do status atual das operações, identificação de riscos e potencial de desenvolvimento do sistema de instituições de crédito, mercado de ações, seguros; disciplina de mercado e modelo de supervisão do sistema financeiro; impacto de choques externos e questões internas no mercado financeiro do Vietnã.

Os especialistas também apresentarão soluções para o desenvolvimento do mercado de capitais e instituições financeiras não bancárias; soluções para a atualização do mercado de ações vietnamita; inovação financeira e desenvolvimento de novos produtos e serviços financeiros; finanças verdes, finanças sustentáveis ​​e métodos de financiamento sustentáveis; integração financeira e soluções para a construção de um centro financeiro internacional no Vietnã, transformação digital e aplicação de tecnologia no setor financeiro.

De acordo com o Professor Associado, Dr. Nguyen Duc Trung, o FINHUB 2024 é organizado de acordo com um modelo que combina conteúdo científico e valor prático. Lançado no início de 2024, o FINHUB 2024 atraiu a atenção e a participação de cientistas de todo o país.

Após passar pela rodada de revisão independente, 28 artigos com a melhor qualidade foram aprovados para publicação na íntegra nos anais. Os artigos continuarão sendo selecionados para publicação no Asian Journal of Banking Economics (AJEB).

Fonte: https://nld.com.vn/hien-ke-phat-trien-thi-truong-tai-chinh-viet-nam-196240717193450573.htm