As taxas de juros caíram drasticamente, e o fluxo de caixa nos bancos está...

Muitos bancos têm reduzido continuamente as taxas de juros de seus depósitos, e alguns prazos até caíram abaixo da inflação, o que torna a atratividade dos canais de poupança cada vez menor. No primeiro trimestre de 2025, alguns bancos registraram uma queda significativa nos depósitos de clientes.

Movimentos mistos no mercado de taxas de juros

Um relatório do Banco Estatal do Vietnã (SBV) mostra que, desde o início do ano, as taxas de juros de depósitos aumentaram apenas 0,08%. O aumento nas taxas de juros vem principalmente de bancos comerciais de pequeno porte, enquanto a maioria dos bancos reduziu suas taxas de juros seguindo as instruções do Governo e do SBV.

Desde 25 de fevereiro, 28 bancos comerciais nacionais reduziram suas taxas de juros de depósitos, com a redução variando de 0,1% a 1,05% ao ano. Em abril, 9 bancos reduziram suas taxas de juros de poupança, incluindo VPBank, MB, Eximbank, Nam A Bank,OCB , VCBNeo, GPBank, Techcombank e Viet A Bank. Embora alguns bancos tenham aumentado suas taxas de juros de poupança por alguns períodos curtos, em geral, o número de bancos que reduziram as taxas de juros ainda é predominante.

Atualmente, a maior taxa de juros do mercado é de 5,8% ao ano para o prazo de 12 meses, 5,4% ao ano para o prazo de 6 meses e 4,4% ao ano para o prazo de 3 meses. Enquanto isso, a maior taxa de juros para prazos de longo prazo do grupo Big 4 varia de 4,7% a 4,9% ao ano.

Em comparação com a maior taxa de juros de mobilização há dois anos, quando a taxa de juros a 12 meses atingiu 12%/ano no início de 2023, a taxa de juros atual diminuiu de 6 a 7%, o equivalente a uma redução de 50% a 60%, dependendo de cada banco.

À medida que as taxas de juros da poupança continuam caindo, com muitos termos ficando abaixo da inflação, a atratividade dos canais de poupança está diminuindo gradualmente.

De acordo com o levantamento dos relatórios financeiros do primeiro trimestre de 2025, alguns bancos registraram uma queda nos depósitos de clientes. Tipicamente, o Vietcombank , embora seja um "grande banco" no setor, apresentou uma leve queda de 0,4%, equivalente a mais de 5,5 trilhões de VND. Isso pode estar relacionado ao ajuste da estrutura de capital mobilizado pelo banco, enquanto os empréstimos em aberto aumentaram apenas 1,2% nos primeiros 3 meses do ano. No entanto, os depósitos do Tesouro Nacional no Vietcombank aumentaram acentuadamente em 56%, atingindo 121 trilhões de VND.

Além disso, outros bancos também registraram queda nos depósitos de clientes, como o Techcombank (queda de quase VND 1,8 trilhão), o TPBank (queda de 4%) e o SeABank (queda de 4,9%). O ABBank também registrou queda de 1,1%, com VND 89,749 bilhões em depósitos de clientes.

No entanto, apesar da tendência de queda nas taxas de juros de depósitos, alguns bancos ainda registraram crescimento nos depósitos no primeiro trimestre de 2025. Normalmente, o BIDV continuou a manter a posição de liderança em termos de tamanho de depósito, com quase 2 milhões de bilhões de VND, um aumento de 23.776 bilhões de VND, equivalente a um aumento de 1,2%.

Outros bancos, como MB, Sacombank, VPBank, SHB e HDBank, também registraram forte crescimento nos depósitos de clientes. O VPBank foi o banco que mais atraiu depósitos, com um aumento de VND 66,707 bilhões, equivalente a um aumento de 13,7%.

No primeiro trimestre de 2025, alguns bancos registraram uma redução significativa nos depósitos de clientes.

As taxas de juros dos depósitos permanecem estáveis ​​em níveis baixos

No primeiro dia após o feriado de 30 de abril a 1º de maio, o Techcombank aumentou simultaneamente as taxas de juros de depósitos para todos os prazos, de 1 para 36 meses, com um aumento de 0,1% ao ano. Este ajuste foi feito após o banco ter reduzido as taxas de juros de depósitos para esses prazos no final de abril. Assim, a taxa de juros de depósitos do Techcombank retornou ao nível anterior à redução.

Outros bancos ainda mantêm as taxas de juros de depósitos estáveis, como no final de abril. De acordo com a orientação do Governo e do Banco Estatal do Vietnã (SBV), a meta ao longo de 2025 é manter as taxas de juros de depósitos em níveis baixos para sustentar o crescimento do crédito. A política operacional será ajustada de forma flexível, dependendo da evolução da inflação e da situação do mercado internacional.

No contexto de inflação doméstica bem controlada e liquidez abundante no sistema bancário, a possibilidade de um novo aumento nas taxas de juros é muito baixa. Se fatores favoráveis, como o Federal Reserve (Fed) dos EUA, reduzirem as taxas de juros antes do esperado, as taxas de juros no Vietnã poderão continuar caindo.

Recentemente, o Banco do Estado também injetou proativamente recursos líquidos por meio do mercado aberto, quando necessário, para sustentar os custos de capital dos bancos. Atualmente, a liquidez no sistema bancário é bastante abundante. Especialistas afirmam que o Banco do Estado continuará a manter uma política de estabilização das taxas de juros para sustentar o crescimento econômico e em linha com outros indicadores macroeconômicos.

Espera-se que as taxas de juros dos depósitos bancários caiam ainda mais, mas essa queda não será significativa; a possibilidade de um aumento na taxa de juros é muito remota. Espera-se que as taxas de juros dos empréstimos bancários permaneçam estáveis ​​ou diminuam ligeiramente em algumas áreas prioritárias.

O economista, Dr. Dinh The Hien, disse que a atual taxa de juros de depósito do VND de cerca de 5% ao ano é razoável, contribuindo para manter a estabilidade do mercado de capitais.

Ele também enfatizou que a poupança não é um canal de investimento para buscar altos lucros com baixos riscos, mas principalmente para preservar o valor do dinheiro.

De fato, em muitos países desenvolvidos, as taxas de juros de depósitos costumam ser apenas um pouco mais altas que a inflação, refletindo a natureza dessa forma passiva de investimento.

Fonte: https://baodaknong.vn/lai-suat-giam-sau-dong-tien-trong-ngan-hang-dang-chuyen-dich-the-nao-251639.html