Liberando capital para pequenas e médias empresas.

O acesso a capital continua sendo um desafio para as pequenas e médias empresas (PMEs). Em meio ao fortalecimento do setor privado, a comunidade empresarial aguarda ações mais decisivas dos bancos para garantir que o capital chegue às necessidades certas no momento certo.

As pequenas empresas têm dificuldade em obter empréstimos.

De acordo com o Relatório Econômico do Setor Privado do Vietnã 2025, publicado recentemente pela Câmara de Comércio e Indústria do Vietnã (VCCI), o acesso a capital continua sendo uma das maiores barreiras para as empresas. 75,5% das empresas afirmaram que não conseguem obter empréstimos sem garantias.

Fabricação de peças mecânicas auxiliares na Fábrica de Máquinas de Precisão Duy Khanh, bairro de Tang Nhon Phu, cidade de Ho Chi Minh. FOTO: HOANG HUNG

Além disso, as condições de crédito e os custos de capital não são verdadeiramente adequados para o setor privado. Até 56,3% das empresas acreditam que as taxas de juros e as condições de empréstimo para empresas privadas são mais difíceis do que para empresas estatais, enquanto 46,1% relatam que as instituições de crédito impõem condições desfavoráveis. Os procedimentos de solicitação de empréstimo também representam uma barreira significativa, com 45% das empresas considerando-os complexos, e custos informais ainda persistem. Esses fatores indicam que as empresas enfrentam não apenas barreiras financeiras, mas também barreiras institucionais no acesso ao capital.

Segundo a Associação Vietnamita de Pequenas e Médias Empresas (PMEs), as dificuldades enfrentadas pelas PMEs no acesso ao crédito bancário decorrem de diversas barreiras: falta de garantias, histórico de crédito insuficiente e procedimentos complexos de solicitação de empréstimo. Essa realidade exige uma reforma na abordagem do acesso ao crédito, especialmente considerando a crescente importância do setor de PMEs para o crescimento econômico.

O professor Nguyen Trong Hoai, da Universidade de Economia de Ho Chi Minh (UEH), sugeriu que, para facilitar o acesso ao capital para pequenas e médias empresas (PMEs), especialmente quando estas não possuem garantias, o Vietnã deveria adotar os modelos de financiamento aberto baseados em dados de alguns países. Por sua vez, o Sr. Nguyen Ngoc Hoa, presidente da Associação Empresarial de Ho Chi Minh (HUBA), propôs um forte desenvolvimento do mercado de capitais para que as grandes empresas tenham mais canais de captação de recursos fora dos bancos, criando assim mais espaço de crédito para as PMEs.

Muitos bancos se tornaram mais flexíveis.

A indústria de plásticos vietnamita gera atualmente uma receita de aproximadamente US$ 35 bilhões, com projeção de crescimento de cerca de 10% em 2025. No entanto, a maioria das empresas do setor são pequenas e médias empresas (PMEs), que necessitam de um capital de giro significativo para estocar matérias-primas, mas possuem capacidade financeira limitada.

Operários na linha de produção de componentes auxiliares da Cat Thai Production and Trading Co., Ltd., no bairro de Long Phuoc, cidade de Ho Chi Minh. FOTO: HOANG HUNG

Segundo Hoang Trung Hieu, Diretor do Centro de Estratégia de Negócios e Desenvolvimento de Produtos da Divisão de PMEs do VPBank , dadas as elevadas necessidades de capital e as significativas flutuações no setor de plásticos, o VPBank está a mudar o seu modelo de concessão de crédito, passando de um modelo baseado principalmente em garantias para uma avaliação mais abrangente do plano de negócios, do fluxo de caixa e da capacidade operacional das empresas. O banco desenvolveu pacotes de crédito especializados para o setor de plásticos, com diversas opções de financiamento flexíveis, como empréstimos com garantia em mercadorias, encomendas, contratos de produção ou empréstimos sem garantia com base em planos de negócios.

“Os bancos podem usar grânulos de plástico, pedidos de exportação ou contratos de produção como base para a concessão de crédito. Mais importante ainda, eles devem compreender o setor e as operações comerciais para fornecer soluções adequadas”, disse o Sr. Hieu. De acordo com o VPBank, no primeiro trimestre de 2026, a carteira de empréstimos do banco ultrapassou 1 trilhão de VND, um aumento de 10,2% em comparação com o final de 2025; somente a carteira de empréstimos para o segmento de PMEs aumentou 8,4%.

Segundo o Banco Estatal do Vietname , o crédito concedido a pequenas e médias empresas atingiu quase 3,8 biliões de VND (no final de abril de 2026), representando cerca de 20% do crédito total em aberto.

Sob outra perspectiva, o SeABank afirmou que muitas empresas familiares que se convertem em microempresas enfrentam dificuldades devido ao seu curto período de atividade, o que não atende aos requisitos usuais de elegibilidade para empréstimos do banco. Portanto, o banco criou um pacote de empréstimos específico para microempresas e empresas familiares em processo de conversão, permitindo que empresas em operação há pelo menos 3 meses sejam consideradas para crédito. De acordo com um representante do SeABank, o limite para o suplemento de capital de giro pode chegar a 36 meses; empréstimos para investimento em maquinário e expansão de fábricas, até 120 meses; e empréstimos para compra ou aquisição de imóveis para fins de produção e negócios têm prazo de até 300 meses.

Paralelamente, os bancos do grupo "Big 4" também estão expandindo seu papel no apoio às empresas. Vu Thi Hong Nhung, Chefe de Política de Produtos de Atacado do Vietcombank, afirmou que o banco agora não apenas fornece capital, mas também expande suas atividades para consultoria, desenvolvimento de soluções financeiras e apoio à gestão de fluxo de caixa. Segundo Nhung, ao participar da cadeia de suprimentos, os bancos podem observar o fluxo de caixa e as operações reais das empresas, fornecendo assim uma base para a concessão de crédito, em vez de depender exclusivamente de garantias.

Entretanto, no setor agrícola, de acordo com o Sr. Vuong Van Quy, Vice-Chefe do Departamento de Política de Crédito do Agribank, o banco também está gradualmente mudando de um modelo de empréstimo baseado em garantias para um modelo baseado no fluxo de caixa e nos planos de produção.

HANH NHUNG - MAI HOA

Fonte: https://www.sggp.org.vn/mo-khoa-von-cho-doanh-nghiep-nho-va-vua-post853654.html