Classificação de Crédito - Uma Ferramenta Eficaz para a Transparência do Mercado Financeiro

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Essa é a opinião de Dr. Nguyen Quoc Hung - Vice-presidente e Secretário Geral da Associação de Bancos do Vietnã em Workshop sobre “ O papel da classificação de crédito na gestão de risco de crédito ” organizado pela Associação de Bancos do Vietnã em colaboração com a S&P Global Ratings e a FiinRatings Joint Stock Company hoje (25 de outubro).

Segundo o Dr. Nguyen Quoc Hung, a classificação de crédito para instituições de crédito (ICs), bem como para empresas, desempenha um papel muito importante nas atividades bancárias e financeiras, na produção e nos negócios. Uma organização respeitável que atribua uma classificação de crédito elevada ajudará os bancos a obter inúmeras vantagens, como: mobilização de capital, atividades comerciais, empréstimos ou empréstimos de capital a baixas taxas de juros de organizações nacionais e internacionais. Empresas com boas classificações de crédito terão acesso fácil e rápido ao capital bancário, com taxas de juros mais favoráveis.

No entanto, o Dr. Nguyen Quoc Hung disse que, no Vietnã, a classificação de crédito ainda é limitada e não se tornou uma regulamentação obrigatória como a auditoria independente.

O Dr. Nguyen Quoc Hung disse que, no mundo , os serviços de classificação de crédito vêm sendo desenvolvidos há muitas décadas. No Vietnã, desde que o Decreto nº 88/2014/ND-CP foi emitido regulando o licenciamento e a operação de organizações de classificação de crédito, ele criou condições para a formação de um mercado oficial de classificação de crédito no Vietnã. Até agora, existem apenas 3 unidades de classificação de crédito licenciadas no Vietnã: FiinRatings, VIS Rating e Saigon Ratings e as operações dessas empresas ainda são relativamente limitadas. Por outro lado, a taxa muito baixa de empresas que usam classificações de crédito mostra que as empresas, incluindo bancos, não estão interessadas nesta questão, enquanto não há regulamentos que exijam classificações de crédito obrigatórias, bem como métodos para gerenciar empresas de classificação de crédito, os investidores também não consideram isso um fator importante que afeta suas decisões de investimento.

Portanto, o Dr. Nguyen Quoc Hung espera que o workshop forneça mais conhecimento sobre o papel e os benefícios das atividades de classificação de crédito para empresas, com conteúdo prático e útil de várias perspectivas, como: Ajudar as instituições de crédito a entender o papel das atividades de classificação de crédito na gestão de risco de crédito no Vietnã a partir de práticas internacionais e práticas vietnamitas; experiência e eficácia da implementação em outros países, ajudando assim as instituições de crédito vietnamitas a gerenciar melhor os riscos nas atividades de concessão de crédito; Fornecer informações sobre a aplicação de classificação de crédito para títulos corporativos no Vietnã, contribuindo para incentivar canais de investimento de longo prazo no Vietnã; Ao mesmo tempo, esta também é uma boa oportunidade para as partes relevantes discutirem a capacidade de atender aos requisitos para classificações de crédito de títulos corporativos a partir do início de 2024 para alguns casos de emissão de títulos privados de acordo com as disposições do Decreto nº 08, Decreto nº 65 (sobre títulos privados) e Decreto nº 155 (sobre títulos públicos); Fornecer informações e discutir a capacidade das atuais organizações de classificação de crédito e sua capacidade de atender às necessidades do mercado e dos investidores, bem como mudanças de política para construir práticas de classificação de crédito no Vietnã.

No workshop, o Sr. Ritesh Maheshwari, Diretor Executivo (Sudeste Asiático, S&P Global Ratings), enfatizou que o desenvolvimento do mercado de títulos é um fator importante para uma alocação eficaz de capital e requer uma base diversificada de investidores e boa liquidez. As classificações de crédito e a avaliação rigorosa dos emissores ajudam os investidores a avaliar a confiabilidade da capacidade de pagamento e aumentam a transparência.

Durante o workshop, o Sr. Nguyen Quang Thuan, Diretor Geral da FiinRatings, afirmou que os participantes do mercado precisam se unir para dar os primeiros passos, mesmo sem regulamentações obrigatórias sobre classificações de crédito. Atualmente, o Vietnã não oferece condições para que as pessoas invistam a longo prazo; o dinheiro das pessoas "flui" principalmente para os bancos. As seguradoras também depositam principalmente em bancos e títulos do governo , com taxas de juros muito baixas que não garantem o máximo lucro para os clientes.

No entanto, segundo o Sr. Thuan, a classificação de crédito não é uma "varinha mágica"; para que o mercado se desenvolva, é preciso haver confiança. As empresas precisam construir um perfil transparente no mercado de capitais para não dependerem demais de empréstimos bancários.

Atualmente, mais de 90% das empresas do Vietnã são pequenas e médias empresas. Pequenas e médias empresas também precisam de serviços de avaliação de crédito, mas o que elas mais precisam é de acesso a capital.

Para desenvolver serviços de infraestrutura financeira, o Estado precisa apoiá-los. O Estado financia diretamente os custos pagos às agências de classificação de crédito para que empresas com classificação de crédito tenham melhor acesso ao capital.

Colocando em prática a classificação e a mensuração do risco de crédito, o Sr. Pham Quang Canh, Diretor Sênior (Centro de Análise de Riscos, Divisão de Gestão de Riscos) do Techcombank , afirmou que o papel da classificação de crédito nas decisões de crédito é extremamente importante. A classificação de crédito e os modelos comportamentais desempenham um papel fundamental nas decisões de negócios e melhoram a experiência do cliente desde o início, desde o processo de iniciação até a gestão do cliente e, por fim, a cobrança e liquidação de dívidas.

No workshop, os palestrantes discutiram como a classificação de classificações de títulos com diferentes níveis de classificação de crédito ajudará os investidores a gerenciar seus portfólios de investimento de acordo com o nível de classificação de crédito, dependendo do nível de segurança e do modelo operacional da instituição de investimento.

Os especialistas também discutiram a capacidade das atuais organizações de classificação de crédito e sua capacidade de atender às necessidades do mercado e dos investidores, bem como as mudanças nas políticas para desenvolver práticas de classificação de crédito no Vietnã. O workshop proporcionou uma perspectiva multidimensional sobre classificação de crédito independente, com base em práticas internacionais, práticas no Vietnã e experiência e eficácia de implementação em outros países.

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