Când nivelurile de capital se modifică
La unele bănci din zonă, creșterea a fost destul de evidentă. La HDBank Tuyen Quang, ratele dobânzilor la depozite au ajuns uneori la 8,5%/an pentru anumite perioade; depozitele online sub 1 miliard VND au fost în jur de 7,8%/an. La LPBank, ratele dobânzilor la depozite au variat de la 6,2% la 7,2%/an, iar MB Bank a anunțat, de asemenea, pe aplicația sa ratele dobânzilor la depozitele de economii de la 7,0%/an la 7,5%/an. La prima vedere, creșterea ratelor dobânzilor la depozite semnalează faptul că băncile trebuie să atragă mai mult capital. Dar, privind mai profund, aceasta este o manifestare a unei presiuni mai mari: cererea de capital a economiei este în creștere, în timp ce capacitatea de a echilibra sursele de capital ieftine nu mai este la fel de abundentă ca în perioadele anterioare. Atunci când costurile de producție cresc, este puțin probabil ca prețurile de producție să rămână stabile. Acesta este motivul pentru care creșterea rapidă a costurilor de capital se transmite rapid asupra ratelor dobânzilor la credite.
 |
| Gestionarea flexibilă a ratelor dobânzii de către LPBank contribuie la stabilizarea fluxurilor de capital și la susținerea activităților de producție și comerciale din zonă. |
Conform interogărilor efectuate la mai multe bănci comerciale din provincie, ratele dobânzilor la creditele ipotecare și imobiliare au crescut la 11% până la 13% pe an, în loc de 7% până la 10% pe an ca în 2025. Un credit ipotecar sau un credit de consum considerat odinioară gestionabil ar putea deveni o povară grea pentru multe familii în acest an.
Pe măsură ce costurile de împrumut cresc, atât persoanele fizice, cât și întreprinderile își vor ajusta simultan comportamentul. Întreprinderile vor fi mai precaute în ceea ce privește planurile de extindere; persoanele fizice vor analiza cu atenție creditele de consum; iar investitorii vor trece de la o mentalitate orientată spre profit la prioritizarea siguranței capitalului. Acest lucru se reflectă clar în rezultatele investițiilor în credit pentru primele două luni ale anului 2026, care au ajuns la 79.154 miliarde VND, o scădere de 0,13% față de 31 decembrie 2025.
Presiunea asupra sectoarelor construcțiilor și producției este în creștere.
Societatea pe Acțiuni 232 pentru Construcții de Drumuri este specializată în întreținerea, repararea și întreținerea drumurilor. O caracteristică cheie a acestui domeniu este scara redusă a proiectelor, timpii scurți de construcție (3 până la 6 luni) și utilizarea licitației forfetare fără mecanisme de ajustare a prețurilor pe toată perioada contractului. Prin urmare, orice fluctuații ale prețurilor materiilor prime, combustibilului și forței de muncă după câștigarea licitației sunt în întregime responsabilitatea companiei. Dl. Nguyen Ngoc Pham, directorul companiei, a declarat că firma construiește în prezent aproximativ 1.000 de metri cubi de beton pe Autostrada Națională 4C (Dong Van). Cu toate acestea, din cauza creșterii bruște a costurilor cu materialele, combustibilul și forța de muncă, se preconizează că numai acest proiect va înregistra o pierdere de aproximativ 1,7 miliarde VND. Aceasta include o creștere de aproximativ 1 miliard VND a costurilor cu materialele, 600 de milioane VND a costurilor cu forța de muncă și 100 de milioane VND a costurilor cu combustibilul. Având în vedere rata actuală a dobânzii preferențiale de aproximativ 7,5% pe an, dacă întreprinderile trebuie să împrumute mai mult pentru a acoperi costurile, vor suporta cheltuieli suplimentare cu dobânzile de peste 10 milioane VND pe lună. Presiunea tot mai mare asupra costurilor, coroborată cu prețurile licitațiilor câștigătoare neschimbate, cauzează dificultăți semnificative pentru întreprinderi.
Dl. Tran Quoc Khanh, directorul companiei pe acțiuni An Khanh Beautiful House Trading and Development, a declarat: „Compania împrumută în prezent 2 miliarde VND de la VietinBank, la o rată a dobânzii de 8,5% pe an. Între timp, în 2025, rata dobânzii la împrumuturi va fi de doar 5,5% până la 6% pe an. Pentru a găsi capital suplimentar la un cost mai mic, compania solicită un împrumut de 4 miliarde VND de la BIDV , la o rată a dobânzii de 7,5%.
Aceasta evidențiază o realitate demnă de remarcat: pe lângă împrumuturile de capital pentru extindere, întreprinderile trebuie să găsească și o structură de capital mai optimă pentru a se proteja de presiunile costurilor. Pentru industria materialelor de construcții și a construcțiilor interioare, nevoile de capital se întind adesea de la achiziționarea de stocuri, închirierea depozitelor, menținerea personalului până la îndeplinirea comenzilor. Atunci când cererea pieței este lentă, rotația capitalului este prelungită, iar creșterea ratelor dobânzilor erodează direct profiturile. Cu alte cuvinte, întreprinderile nu numai că se confruntă cu presiunea de a-și vinde bunurile, ci și de a le vinde suficient de repede pentru a preveni erodarea eficienței din cauza costurilor de capital. Aceasta este, de asemenea, o dificultate comună pentru multe întreprinderi mici și mijlocii din zonă.
Deși afacerile sunt puternic afectate de „costul capitalului”, afacerile casnice sunt afectate pe ambele fronturi: creșterea costurilor, împreună cu scăderea puterii de cumpărare. Dna To Thi Ly, proprietara afacerii casnice Long Ly din cartierul Minh Xuan, a declarat că magazinul ei vinde produse de cofetărie, cosmetice și alimente - grupuri de produse cu marje de profit reduse. În climatul economic dificil actual, oamenii își reduc cheltuielile, vânzările sunt mai lente, iar traficul de clienți a scăzut semnificativ față de aceeași perioadă din 2025. Între timp, creșterea ratelor dobânzilor sporește presiunea pentru menținerea capitalului de lucru.
Impactul nu se oprește la nivelul afacerii.
Ratele fluctuante ale dobânzilor încetinesc deciziile de investiții și modifică opțiunile de finanțare ale gospodăriilor. În contextul creșterii ratelor dobânzilor, oamenii nu mai consideră împrumuturile doar ca fiind „împrumuturi acum, rambursări treptate”, ci sunt obligați să își analizeze cu atenție capacitatea de rambursare pe termen lung.
Dna Nguyen Thi Phuong, din zona rezidențială Binh An, districtul An Tuong, a declarat că familia sa plănuiește să împrumute 600 de milioane de VND pentru a-și renova casa și a investi în creșterea animalelor pentru a-și mări veniturile. Cu toate acestea, după ce a cercetat și a primit sfaturi de la bancă cu privire la rata dobânzii de aproximativ 10% până la 11% pe an, a decis să amâne temporar planul.
Aceasta reprezintă o schimbare semnificativă în comportamentul financiar. Anterior, multe gospodării erau dispuse să împrumute pentru a profita de ratele dobânzilor scăzute pentru investiții sau îmbunătățiri ale stilului de viață, dar acum sentimentul general s-a îndreptat către o abordare mai prudentă. Oamenii tind să reducă împrumuturile pentru scopuri neesențiale, prioritizând deținerile de numerar, economiile și acumularea.
Modificările ratelor dobânzilor au un impact și asupra fluxurilor de investiții ale persoanelor fizice și ale investitorilor. Atunci când ratele dobânzilor la depozite cresc, economisirea devine mai atractivă pentru unii oameni. Între timp, alte canale de investiții, cum ar fi imobiliarele, afacerile sau extinderea producției, sunt luate în considerare cu mai multă prudență. Acest lucru poate provoca o anumită schimbare a fluxului monetar pe piață, afectând activitățile de investiții și consum din economia locală.
Prin urmare, stabilizarea ratelor dobânzilor nu își propune doar să sprijine debitorii, ci și să mențină un flux rezonabil de bani în economie. Atunci când ratele dobânzilor cresc prea rapid, creditul de consum tinde să stagneze, investițiile private se contractează, iar piața devine mai prudentă. În schimb, dacă sunt gestionate flexibil, fluxurile de capital pot fi în continuare canalizate către producție și afaceri, în loc să fie concentrate în sectoare riscante sau să intre într-un „impas” defensiv. Acest lucru arată că rolul de reglementare al agenției de management și al instituțiilor de credit din domeniu este deosebit de important.
 |
| Societatea pe acțiuni An Khanh Beautiful Home Trading and Development își ajustează planurile de producție și de afaceri pentru a se adapta fluctuațiilor ratelor dobânzilor și costurilor de capital. |
Sincronizați soluțiile, stabilizați ratele dobânzilor.
Potrivit lui Trinh Ngoc Tuan, director adjunct al Băncii de Stat a Vietnamului Regiunea 4: „În contextul operațiunilor bancare în general și al ratelor dobânzilor la depozite și credite în special, care sunt afectate negativ de piețele interne și internaționale, Banca de Stat a Vietnamului Regiunea 4 a dispus instituțiilor de credit să implementeze cu strictețe soluțiile Băncii de Stat a Vietnamului privind gestionarea ratelor dobânzilor, să continue revizuirea și reducerea costurilor operaționale, să depună eforturi pentru stabilizarea ratelor dobânzilor la credite și să creeze condiții favorabile pentru ca întreprinderile și persoanele fizice să acceseze creditele.”
În plus, fluxurile de credit continuă să fie direcționate către sectoarele de producție și afaceri, domenii prioritare, în special agricultură, zone rurale, întreprinderi mici și mijlocii și industrii cu avantaje locale. Instituțiile de credit din zonă sunt, de asemenea, obligate să accelereze implementarea programelor de conectare bănci-afaceri, să identifice prompt dificultățile și obstacolele cu care se confruntă clienții și să ofere soluții adecvate. Acest lucru contribuie la sprijinirea afacerilor în stabilizarea producției și a operațiunilor comerciale, creând condiții pentru accesul populației la capital pentru dezvoltarea economică a gospodăriilor și îmbunătățirea nivelului de trai.
Pe lângă susținerea creșterii economice, Banca de Stat a Vietnamului se concentrează și pe controlul creditului în sectoarele cu riscuri potențiale, îmbunătățirea calității creditului și asigurarea siguranței sistemului. În același timp, monitorizează îndeaproape evoluțiile pieței pentru a implementa soluții de management adecvate, contribuind la direcționarea fluxurilor de capital către sectoarele de producție și de afaceri. În perioada următoare, Banca de Stat a Vietnamului Regiunea 4 va continua să îndrume instituțiile de credit să implementeze soluții complete pentru stabilizarea ratelor dobânzilor, îmbunătățirea accesului la capital pentru întreprinderi și persoane fizice, contribuind astfel la promovarea dezvoltării socio-economice durabile în provincie.
Pentru a stabiliza în mod durabil ratele dobânzilor, nu ne putem baza exclusiv pe bănci. Reacțiile companiilor și ale persoanelor fizice determină, de asemenea, în mare măsură eficacitatea gestionării politicilor. Pentru companii, adaptarea la creșterea ratelor dobânzilor nu se poate realiza pur și simplu prin reclamații. Mai important, acestea trebuie să îmbunătățească guvernanța, să utilizeze eficient capitalul împrumutat, să restructureze planurile de investiții și să crească reziliența. Pentru persoane fizice, cel mai rezonabil răspuns în perioadele de fluctuații ale ratelor dobânzilor este să fie mai precauți cu efectul de levier financiar, să echilibreze veniturile și cheltuielile într-un mod mai realist și să aleagă canale de economisire și investiții care se potrivesc capacităților lor.
Comitetul Popular Provincial a emis numeroase directive pentru a sprijini întreprinderile în accesarea creditelor, coordonându-se cu sectorul bancar pentru implementarea programelor de conectare bănci-întreprinderi și, simultan, implementând politici de reducere a ratelor dobânzilor, așa cum sunt stipulate de Guvern, contribuind la stabilizarea ratelor dobânzilor și sprijinind redresarea producției și a afacerilor.
Într-un mediu volatil, managementul flexibil al agențiilor de reglementare, abordarea proactivă a sistemului bancar și adaptabilitatea întreprinderilor și a persoanelor fizice vor determina eficacitatea stabilizării ratelor dobânzilor. Acesta este, de asemenea, un factor crucial în menținerea impulsului de creștere și asigurarea dezvoltării durabile a economiei locale.
Text și fotografii: Hai Huong
Permiterea accesului la capital pentru întreprinderi
 |
| Domnul Nguyen Duc Hanh Director al filialei BIDV Tuyen Quang |
Fiind o instituție cheie în regiune, sucursala Tuyen Quang a Băncii de Investiții și Dezvoltare din Vietnam (BIDV) identifică sprijinirea accesării capitalului de către întreprinderi ca o sarcină crucială pentru promovarea dezvoltării economice locale. Sucursala a implementat o gamă completă de soluții, concentrându-se pe dezvoltarea și aplicarea de pachete de credit adaptate caracteristicilor specifice regiunii muntoase nordice, creând condiții favorabile pentru ca întreprinderile din provincia Tuyen Quang să acceseze capital preferențial.
Pentru clienții eligibili, sucursala a reformat procedurile de creditare, scurtând timpul de procesare a cererilor la 1-2 zile lucrătoare. Simultan, a dezvoltat pachete de credit preferențiale cu rate ale dobânzii cu 0,5-1% mai mici decât media pieței, concentrându-se pe industrie prelucrătoare, agricultură, industrii prelucrătoare și întreprinderi mici și mijlocii.
Sucursala colaborează, de asemenea, cu departamente, agenții și asociații de afaceri pentru a organiza conferințe trimestriale de networking între sectorul bancar și cel al afacerilor, pentru a asculta și a aborda prompt dificultățile.
Consolidarea legăturii dintre bănci și companii.
 |
| Domnul Nguyen Vu Linh Președintele Asociației Tinerilor Antreprenori |
În calitate de președinte al Asociației Tinerilor Antreprenori din Provincial, consider că consolidarea legăturii dintre bănci și companii nu este doar o nevoie urgentă și imediată, ci și o soluție strategică pentru promovarea dezvoltării durabile a afacerilor.
În realitate, multe companii, în special întreprinderile mici și mijlocii (IMM-uri) conduse de tineri antreprenori, se confruntă încă cu dificultăți în accesarea creditelor. Între timp, băncile selectează clienții și în funcție de eligibilitatea lor pentru împrumuturi și de bonitatea lor. Prin urmare, stabilirea unui mecanism de conectare eficient și substanțial între cele două părți este esențială. În primul rând, este necesar să se mențină un dialog și o conexiune regulate între bănci și companii prin intermediul conferințelor și forumurilor tematice. Acesta este un canal prin care ambele părți pot face schimb deschis de informații despre nevoile lor, condițiile de creditare, dificultățile și obstacolele, sporind astfel înțelegerea și colaborarea. Băncile ar trebui să abordeze în mod proactiv și să ofere consultanță cu privire la pachetele de credit adecvate; companiile trebuie, de asemenea, să asigure transparența financiară, să își îmbunătățească capacitatea de management și să dezvolte planuri de producție și de afaceri fezabile pentru a construi încredere.
În plus, băncile trebuie să diversifice produsele de creditare, să implementeze pachete de împrumuturi preferențiale, să îmbunătățească procesele, să simplifice procedurile și să scurteze timpii de evaluare, asigurând în același timp controlul riscurilor. Promovarea aplicării tehnologiei digitale în aprobarea și gestionarea creditelor va ajuta întreprinderile să acceseze capital mai rapid și mai convenabil.
Eliminarea blocajelor de capital
 |
| Dna Pham Thi Minh Hai Director adjunct al companiei Thanh Son Limited |
În opinia mea, ratele dobânzilor și politicile de creditare bancară au un impact direct și profund asupra producției și activităților comerciale ale întreprinderilor. În contextul fluctuației costurilor de producție, menținerea unor rate rezonabile ale dobânzilor va ajuta întreprinderile să reducă presiunea financiară și să fie mai proactive în planificarea extinderii producției și a investițiilor în utilaje și tehnologie. Cu toate acestea, în realitate, accesarea creditelor se confruntă încă cu unele dificultăți, în special în ceea ce privește condițiile de împrumut, garanțiile și timpul de plată. Acest lucru afectează într-o oarecare măsură capacitatea întreprinderilor de a valorifica oportunitățile de piață, în special în perioadele de vârf al producției.
Sper că băncile vor continua să implementeze politici mai flexibile, să simplifice procedurile și să extindă limitele de credit pentru a se potrivi caracteristicilor specifice fiecărei industrii. În același timp, menținerea unor rate ale dobânzii stabile și rezonabile va fi un factor crucial în a ajuta întreprinderile să se simtă în siguranță în investițiile pe termen lung, să își sporească competitivitatea și să contribuie pozitiv la dezvoltarea economică locală.
Facilitarea accesului oamenilor la credite cu dobânzi preferențiale.
 |
| Dna Ban Thi Thang Satul 6, comuna Tan Long |
În prezent, există o cerere semnificativă pentru servicii de transport și ride-hailing în comună. Prin urmare, familia mea a împrumutat capital de la banca de polițe pentru a achiziționa un vehicul, atât pentru uzul zilnic, cât și pentru a oferi oportunități suplimentare de dezvoltare economică a familiei.
Cea mai mare preocupare a mea este ca ratele dobânzii să fie rezonabile, astfel încât debitorii să își poată planifica proactiv finanțele, în special familiile tinere precum a noastră. De fapt, familia mea a împrumutat aproximativ 700 de milioane de VND pe parcursul a 5 ani pentru a cumpăra o mașină, cu o rată a dobânzii de aproximativ 7,5% pe an. În fiecare lună, trebuie să punem deoparte o parte din veniturile noastre pentru a rambursa datoria, ceea ce creează o oarecare presiune asupra cheltuielilor noastre, dar cu rata actuală a dobânzii, ne putem gestiona în continuare finanțele fără perturbări majore în viața noastră.
Sper că programele de creditare bazate pe politici vor continua să fie menținute, creând condiții favorabile pentru ca oamenii să acceseze capital cu dobândă mică. Atunci când condițiile de creditare vor fi potrivite, oamenii vor investi cu încredere în dezvoltarea economică. Acest lucru va permite multor gospodării să construiască case, să cumpere mașini, să investească în creșterea animalelor, să dezvolte producția, să își crească veniturile și să își stabilizeze viața.
Sursă: https://baotuyenquang.com.vn/kinh-te/thuong-mai-dich-vu/202603/binh-on-lai-suat-ngan-hang-4407f9f/
![[Imagine] Se preconizează că strada Nguyen Tat Thanh va fi lărgită, reducând congestionarea traficului.](https://vphoto.vietnam.vn/thumb/1200x675/vietnam/resource/IMAGE/2026/03/24/1774326200262_ndo_br_3-6869-jpg.webp)
Comentariu (0)