Coridor legal pentru piața activelor cripto

Recent, din cauza lipsei unor lacune în management, piața activelor cripto din Vietnam a cunoscut numeroase variații și escrocherii grave, cum ar fi Ifan, Pincoin, Sky Mining... Pentru a dezvolta durabil piața activelor cripto, este necesar să se investească masiv în resursele umane.

Rezoluția 05 deschide calea pentru era activelor digitale.

Implementarea timpurie a cadrului juridic

Potrivit Departamentului de Securitate Cibernetică și Prevenire și Control al Criminalității de Înaltă Tehnologie - Ministerul Securității Publice , numai de la începutul anului 2025, au fost detectate aproape 1.500 de cazuri de fraudă online, care au cauzat pierderi de peste 1.600 de miliarde VND, dintre care activitățile legate de tranzacții cu monedă virtuală și criptomonede s-au ridicat la peste 1.500 de canale și grupuri.

Locotenent-colonelul Nguyen Thanh Chung - șef adjunct al Departamentului 4, Departamentul de Securitate Cibernetică și Prevenirea Criminalității de Înaltă Tehnologie (A05), Ministerul Securității Publice, a comentat că activele criptografice sunt exploatate pentru a mobiliza capital și alte activități ilegale în spațiul cibernetic, prezentând numeroase riscuri potențiale pentru securitatea națională, ordinea socială, pierderile fiscale și managementul macro al Băncii de Stat și al Guvernului . Statisticile pe 5 ani (decembrie 2019 - mai 2024) au detectat aproape 20.000 de cazuri de fraudă, implicând peste 17.000 de subiecți, provocând pierderi de peste 12.000 de miliarde de VND.

În cazurile de fraudă și însușire de proprietăți pe internet, majoritatea banilor obținuți din infracțiuni sunt convertiți în active cripto prin tranzacționare peer-to-peer și exchange-uri organizate pe burse internaționale precum Binance, HTX, OKX..., cu valori zilnice ale tranzacțiilor care ajung la mii de miliarde de VND.

În acest context, Guvernul a emis Rezoluția 05/NQ-CP privind pilotarea pieței criptoactivelor, deschizând un nou punct de cotitură în structura pieței de capital - unde criptoactivele pot deveni un canal legal și transparent pentru mobilizarea și alocarea capitalului.

Potrivit domnului To Tran Hoa - șef adjunct al Departamentului de Dezvoltare a Pieței de Valori Mobiliare (Comisia de Stat pentru Valori Mobiliare), Rezoluția 05 reprezintă un pas important înainte în mecanismul de management financiar al Vietnamului, având în vedere că există pentru prima dată un coridor legal oficial pentru activele cripto.

În acest sens, agenția de management a identificat un dublu obiectiv: crearea de spațiu pentru inovare și controlul riscurilor, asigurând siguranța sistemului. Proiectul pilot va dura 5 ani, va fi evaluat după 3 ani, iar în prima fază vor fi autorizate să funcționeze doar maximum 5 organizații pentru a asigura monitorizarea și a menține o concurență sănătoasă.

Economistul - Dr. Can Van Luc a declarat că Vietnamul are în prezent aproximativ 21 de milioane de investitori în active cripto, cu o cifră de afaceri care depășește 200 de miliarde USD - un număr imens în comparație cu dimensiunea economiei. Cu toate acestea, acest flux de numerar nu a fost gestionat și orientat în mod clar.

În mod special, Vietnamul se află adesea în primele 3-4 țări din lume în ceea ce privește rata de participanți pe piața criptoactivelor (aproximativ 21% din populație), chiar după Coreea de Sud. Cu toate acestea, riscul de a pierde bani și lipsa mecanismelor de protecție i-au lăsat pe mulți investitori „cu mâna goală”, fără să știe cui să se plângă. În plus, veniturile fiscale din aceste tranzacții se îndreaptă spre străinătate, în timp ce Vietnamul suportă riscul de gestionare. Prin urmare, Rezoluția 05 este considerată o „picătură de aur” - atât asigurând siguranța pentru zeci de milioane de investitori, cât și ajutând statul să mobilizeze resurse financiare uriașe.

Dl. Luc a evaluat că introducerea activelor cripto în cadrul legal este așteptată să aducă 3 beneficii strategice: valorificarea avantajelor tehnologice; un nou canal de mobilizare a capitalului prin modelul de „tokenizare” - divizarea activelor; deschiderea de oportunități pentru integrarea financiară globală, crearea unei baze pentru ca Vietnamul să participe la rețeaua financiară digitală internațională, în vederea construirii unui centru financiar regional.

Notă privind urmărirea fluxului monetar

Economistul Nguyen Tri Hieu consideră că problema centrală atunci când se discută despre activele cripto este valoarea și autenticitatea activelor originale. El își exprimă îngrijorarea că activele „îmbrăcate în haine florale” – adică criptate, dar a căror valoare reală nu a fost verificată sau cuantificată – s-ar putea transforma într-un instrument de speculație sau spălare de bani.

„Chiar și în cazul proprietăților imobiliare tangibile, situația unui activ ipotecat la o bancă, dar vândut altei, se întâmplă totuși”, a spus dl Hieu, recomandând ca toate tranzacțiile cu criptoactive să treacă prin sistemul bancar pentru a controla fluxul de capital.

Cu toate acestea, dl. Phan Duc Trung - președintele Asociației Vietnameze pentru Blockchain și Active Digitale (VBA), a declarat că riscul de spălare a banilor scade brusc la nivel global datorită tehnologiei de urmărire.

„Rata infracțiunilor financiare legate de blockchain a scăzut de la 0,4–0,5% la 0,15% în 2024, în timp ce valoarea totală a tranzacțiilor este în continuare în creștere bruscă”, a informat dl Trung. De fapt, băncile de astăzi pot detecta spălarea banilor prin intermediul activelor digitale mai ușor decât prin tranzacțiile tradiționale, deoarece fiecare tranzacție de pe blockchain lasă urme. Potrivit dlui Trung, dacă construim un mecanism de gestionare eficient, activele cripto pot deveni un nou canal de mobilizare și direcționare a capitalului pentru economia digitală, pe lângă piața bursieră și sistemul bancar tradițional.

H. Huong

Sursă: https://daidoanket.vn/hanh-lang-phap-ly-cho-thi-truong-tai-san-ma-hoa.html