Care este rata de reducere?

Rata de actualizare este utilizată pentru a calcula valoarea prezentă a unei sume viitoare de bani.

Imaginați-vă că un client primește o sumă de bani în viitor, dar dorește să cunoască valoarea sa actuală. În acest caz, rata de actualizare este utilizată pentru a calcula valoarea actuală a acelor bani.

Rata de actualizare se calculează pe baza nivelului de risc, a condițiilor de piață și a altor factori economici . Ratele de actualizare sunt utilizate în domenii precum evaluarea activelor, managementul riscurilor, investițiile și planificarea financiară.

Formula pentru calcularea ratei de actualizare

Există două modalități de calculare a ratei de actualizare: pe baza costului capitalului și utilizând costul mediu ponderat al capitalului.

Costul atragerii de capital

Pentru calcularea ratei de actualizare folosind metoda mobilizării capitalului, se poate aplica următoarea formulă:

Rata de actualizare = Profitul obținut / Suma investită pentru atragerea de capital

Acolo:

- Profitul reprezintă valoarea totală a fluxurilor de numerar generate din investiție, incluzând atât veniturile, cât și profitul.

- Suma investită pentru atragerea de capital: Aceasta este suma totală de bani cheltuită pentru investiții.

La calcularea ratei de actualizare, trebuie acordată atenție unității de timp și aceasta trebuie ajustată pentru a corespunde unității de timp a proiectului de investiții, cum ar fi zile, luni și ani.

Costul mediu ponderat al capitalului

Formula de calcul a ratei de actualizare utilizând metoda costului mediu ponderat al capitalului este următoarea:

Rata de actualizare = (Rata de actualizare a creditului 1 x Rata de actualizare a creditului 1 + Rata de actualizare a creditului 2 x Rata de actualizare a creditului 2 + ... + Rata de actualizare a creditului n x Rata de actualizare a creditului n) / (Rata de actualizare a creditului 1 + Rata de actualizare a creditului 2 + ... + Rata de actualizare a creditului n)

Acolo:

CPCV: Costul capitalului pentru fiecare sursă de finanțare (adică rata dobânzii sau comisionul plătit pentru sursa respectivă de finanțare)

LSCV: Suma de capital atrasă din fiecare sursă.

Această formulă calculează media ponderată a costurilor de atragere a capitalului corespunzătoare fiecărei surse de finanțare, pentru a determina rata globală de actualizare pentru proiectul de investiții.

Impactul ratelor de discount asupra băncilor

Cu băncile comerciale

Rata de actualizare este un factor crucial pentru operațiunile băncilor comerciale. Acest lucru se datorează faptului că rata de actualizare afectează costul mobilizării capitalului și marja de profit a băncii.

Dacă rata de actualizare crește, costul atragerii de capital va crește, afectând profitabilitatea băncii.

Cu Banca de Stat

Rata de actualizare este un instrument important în politica monetară a băncii centrale. Banca centrală folosește rata de actualizare pentru a controla inflația și a stabiliza prețurile.

Atunci când rata de actualizare crește, costul mobilizării capitalului pentru instituțiile de credit crește, ceea ce duce la o scădere a capacității lor de creditare și afectează operațiunile lor comerciale. Banca de Stat utilizează, de asemenea, rata de actualizare pentru a ajusta rata de reducere a cursului de schimb valutar, sporind simultan valoarea monedei naționale.

Lagerstroemie (compilație)

Sursă