Băncile europene prinse în focul încrucișat al războiului sancțiunilor

Casa Albă înăsprește sancțiunile asupra ultimelor bănci europene care încă fac afaceri cu Rusia, în contextul în care conflictul militar din Ucraina intră în al treilea an.

Recent, încă o dată, Raiffeisen Bank International (RBI) – a doua cea mai mare bancă și creditor din Austria după activele din Europa Centrală și de Est și cea mai mare bancă occidentală care încă operează în „Țara Mesteacănului Alb” – a fost avertizată de Departamentul Trezoreriei SUA.

Raiffeisenbank, filiala rusă a RBI, a declarat că și-a redus semnificativ operațiunile în țară de la invazia militară a Moscovei în Ucraina, acum doi ani, și că face tot posibilul pentru a găsi o cale de ieșire, dar strategia de ieșire aleasă este plină de riscuri.

Obiect de avertizare

Înainte de conflict, Raiffeisenbank era una dintre cele mai importante bănci cu sediul în UE care opera pe piața rusă.

Peisajul s-a schimbat dramatic, marcat de izbucnirea conflictului în Ucraina și de întărirea sancțiunilor împotriva Moscovei de către SUA, UE și Marea Britanie, adăugând straturi de complexitate afacerilor băncii austriece în Rusia.

De la începutul conflictului, Raiffeisenbank a declarat că și-a redus semnificativ operațiunile în Rusia, de exemplu, oprind preluarea de noi clienți, reducând creditarea cu mai mult de jumătate și încetând activitatea de corespondență bancară, restrângând semnificativ cercul de parteneri cu care face afaceri acolo. Veniturile din comisioane - taxele pe care banca le generează prin activitatea zilnică - au scăzut cu 43% anul trecut.

Fostul cancelar austriac Alexander Schallenberg, care este acum ministrul de externe al națiunii alpine, a apărat public banca, argumentând că Raiffeisenbank nu ar trebui să fie supusă unui control excesiv, deoarece operează similar cu multe companii occidentale care încă fac afaceri cu Rusia.

Dl. Schallenberg a susținut că Raiffeisenbank, care este prezentă în Rusia din 1996, joacă un rol în operațiunile de finanțare din țară pentru țările și companiile occidentale.

Băncile europene prinse între două gloanțe în războiul sancțiunilor — Raiffeisenbank este cea mai mare bancă occidentală care încă operează în Rusia, la mai bine de doi ani de la izbucnirea conflictului militar din Ucraina. Foto: Getty Images

Fiind una dintre puținele bănci importante care nu sunt afectate de sancțiunile occidentale, Raiffeisenbank poate efectua tranzacții valutare în Rusia fără restricții. Datele oficiale arată că banca este responsabilă pentru o parte semnificativă a tuturor plăților dintre Rusia și restul lumii.

În ianuarie anul trecut, Biroul pentru Controlul Activelor Străine (OFAC) din cadrul Departamentului Trezoreriei SUA a solicitat RBI să clarifice operațiunile sale de plată și procesele aferente care implică filiala sa rusă.

În martie anul trecut, RBI și-a anunțat intenția de a vinde Raiffeisenbank sau de a o diviza. Cu toate acestea, luni de căutări fără rezultat pentru un cumpărător au forțat RBI să opteze pentru închiderea operațiunilor sale din Rusia pentru a evita retragerea completă.

Se pare că RBI ia în considerare transferul afacerii către acționari pentru a menține legăturile financiare dintre Viena și Moscova și a proteja reputația grupului în contextul conflictului. Cu toate acestea, rămâne întrebarea dacă noua entitate va fi complet independentă de RBI - un factor cheie în decizia dacă banca ar trebui supravegheată de Banca Centrală a Austriei sau de Banca Centrală Europeană (BCE).

O ieșire riscantă

Într-o încercare de a înăspri sancțiunile asupra ultimelor bănci europene care încă fac afaceri cu Rusia, Casa Albă a trimis un grup de lucru la Viena pentru a lucra cu oficiali austrieci și reprezentanți ai RBI.

La o întâlnire de la Viena, pe 8 martie, Anna Morris, secretar adjunct adjunct pentru afaceri globale al Trezoreriei SUA, a explicat riscul ca banca să fie exclusă din sistemul financiar american dacă nu se distanțează mai clar de Rusia. Detaliile întâlnirii nu au fost făcute publice imediat, iar RBI și Trezoreria SUA au refuzat să comenteze.

SUA continuă să își folosească dominația asupra sistemului financiar internațional pentru a exercita o influență politică dincolo de granițele sale. Pentru orice bancă occidentală, excluderea din sistemul dolarului ar fi un „dezastru”.

De cealaltă parte a frontului, restricțiile din ce în ce mai stricte impuse de Moscova afacerilor străine care operează pe teritoriul rus înseamnă că, până acum, toate veniturile RBI sunt blocate în țară și nu pot fi transferate în Austria.

Prinsă în mijlocul disputelor, banca austriacă este supusă unei presiuni tot mai mari pentru a-și reduce dimensiunile, argumentând că are puține opțiuni viabile pentru a face acest lucru fără a-și afecta inutil acționarii.

Băncile europene prinse între două „focuri” în războiul sancțiunilor (Figura 2). — Prinsă între două „focuri”, Raiffeisenbank este supusă unei presiuni tot mai mari pentru a reduce amploarea operațiunilor sale din Rusia. Foto: Sputnik

Strategia lor de ieșire este, de asemenea, plină de riscuri. În decembrie, RBI a anunțat că a încheiat un schimb complex de active cu oligarhul rus Oleg Deripaska, care se află atât pe lista de sancțiuni a SUA, cât și pe cea a UE.

Conform acordului, RBI intenționează să își schimbe participația din operațiunile sale din Rusia cu o participație de 27,8% la Strabag SE, un grup de construcții cu sediul în Austria, axat pe piețele din Europa Centrală și de Est.

Mecanismul exact al schimbului rămâne neclare, dar RBI estimează că filiala rusă a grupului își va transfera participația sub forma unui dividend în natură către compania-mamă austriacă. Va câștiga aproximativ 1,5 miliarde de euro din operațiunile sale din Rusia dacă tranzacția se încheie conform planului.

Problema este că acțiunile Strabag au fost deținute până de curând de magnatul metalelor Deripaska. Domnul Deripaska deținea acțiunile prin intermediul unei companii holding numite Rasperia; în aceeași zi în care Strabag și-a anunțat intenția de a face schimb de acțiuni, a anunțat și că Rasperia a fost preluată de o altă companie holding înregistrată la Moscova, AO Iliadis.

La prima vedere, această schimbare de proprietar ar fi eliminat un obstacol în calea schimbului. Însă Iliadis a fost fondată abia acum șapte luni, iar beneficiarul său final rămâne neclar. Prin urmare, schimbul, care urma să fie finalizat la sfârșitul acestei luni, rămâne în așteptare.

„RBI va continua tranzacția Strabag doar dacă există certitudinea că persoanele din spatele Iliadis nu sunt sancționate”, a declarat un purtător de cuvânt al băncii austriece pentru Politico EU pe 8 martie. „Pentru a atinge acest obiectiv, aceștia desfășoară un proces cuprinzător de conformitate . ”

Minh Duc (conform Politico EU, Financial Times, Leasing Life)

Sursă