Creșterea creditului prin pârghie

În contextul redresării treptate a economiei Vietnamului după perturbările cauzate de pandemie și factorii internaționali, menținerea unor rate scăzute ale dobânzii a devenit un instrument important pentru stimularea creșterii creditării. Mai ales în 2025, când economia are nevoie de un impuls suplimentar pentru dezvoltare, menținerea unor rate scăzute ale dobânzii este o strategie potrivită, nu numai că contribuind la stabilizarea mediului macroeconomic, ci și sprijinind activ întreprinderile, gospodăriile și persoanele fizice în accesarea creditelor.

Conform unui raport al Băncii de Stat a Vietnamului (SBV), până la sfârșitul primului trimestru al anului 2025, creșterea creditului a atins 3,93%, de 2,5 ori mai mare decât cea de 1,42% înregistrată în aceeași perioadă a anului precedent. Aceasta este o indicație clară a eficacității politicii de dobânzi scăzute în stimularea cererii de împrumuturi din partea întreprinderilor, organizațiilor și gospodăriilor de afaceri individuale.

Guvernatorul Băncii de Stat a Vietnamului, Nguyen Thi Hong, a afirmat: „Până la sfârșitul primului trimestru al anului 2025, noul nivel al ratei dobânzii la depozite va rămâne aproape neschimbat, crescând cu doar 0,08%, în timp ce nivelul ratei dobânzii la credite va continua să scadă cu 0,4% față de sfârșitul anului 2024, demonstrând eforturile sistemului bancar în sprijinirea economiei .” Politica de menținere a unor rate scăzute ale dobânzii a jucat și continuă să joace un rol important în a ajuta întreprinderile să acceseze mai ușor creditele, promovând astfel creșterea producției și a exporturilor.

Personalul Agribank oferă consultanță clienților cu privire la pachetele de credite preferențiale.

De la începutul lunii martie, ratele dobânzilor la depozite și-au continuat tendința descendentă, în special pentru scadențele pe termen scurt. Mai exact, pentru termenul de 3 luni, Agribank și-a ajustat rata la 2,4%/an, în timp ce VPBank a redus-o și ea la 3,8%/an. În mod notabil, tendința descendentă a ratelor dobânzilor nu se limitează la scadențele pe termen scurt, ci s-a extins și la scadențele pe termen mediu și lung. Pentru termenul de 6 luni, BVBank și-a ajustat rata cu 0,1 puncte procentuale, la 5,1%/an; OCB și Eximbank și-au redus ambele ratele la 5%/an. La începutul lunii aprilie, VPBank și-a redus în continuare rata cu 0,1 puncte procentuale, reducând rata pentru acest termen la 4,7%/an. Tendința descendentă este și mai pronunțată pentru termenul de 12 luni, unul dintre cele mai populare termene pentru depozite. VPBank a efectuat două reduceri consecutive ale ratei dobânzii, însumând 0,2 puncte procentuale, reducând rata la 5,2% pe an. Alte bănci au urmat exemplul, cum ar fi BVBank, care și-a redus rata la 5,55% pe an, OCB la 5,1% pe an și Eximbank la 5,2% pe an. Pentru termene mai lungi de 24 de luni, tendința descendentă continuă. VPBank și-a redus rata de două ori consecutiv, în prezent la 5,4% pe an; OCB și-a ajustat, de asemenea, rata la 5,6% pe an. Aceste ajustări demonstrează eforturile băncilor de a ajusta în mod flexibil ratele dobânzilor pentru a stimula creditarea, facilitând în același timp accesul mai ușor la capital mai ieftin pentru întreprinderi și persoane fizice - un factor crucial în susținerea economiei în faza de redresare și dezvoltare durabilă.

Dl. Le Quan Thuong, directorul sucursalei Ca Mau a Băncii Comerciale pentru Prosperitate din Vietnam (VPBank), a declarat: „Menținerea unor rate scăzute ale dobânzii este decizia corectă în acest moment. Banca vede în mod clar efectele pozitive ale acestei politici, deoarece cererea de împrumuturi din partea gospodăriilor de afaceri și a întreprinderilor din zonă a crescut semnificativ. Deși costurile operaționale ale băncii trebuie încă acoperite, având în vedere ratele scăzute ale dobânzii, banca poate crea oportunități pentru clienți de a accesa capital la prețuri accesibile. În același timp, aceasta este și o oportunitate pentru întreprinderi, în special pentru întreprinderile mici și mijlocii, de a se dezvolta mai puternic în perioada de redresare economică.”

Unul dintre cei mai mari beneficiari ai ratelor scăzute ale dobânzilor sunt întreprinderile mici și mijlocii (IMM-urile), care adesea se confruntă cu dificultăți în accesarea împrumuturilor. Ratele scăzute ale dobânzilor reduc costurile de capital pentru întreprinderi, în special în contextul unor producții și consumuri dificile. Multe întreprinderi au profitat de această oportunitate pentru a investi în tehnologie, a spori competitivitatea și a extinde producția. Această politică nu numai că ajută întreprinderile să depășească dificultățile, dar contribuie și la crearea de locuri de muncă și promovează creșterea economică locală.

Dl. Dang Minh Dang, director al Minh Dang Packaging Co., Ltd. (Secția 9, orașul Ca Mau), a declarat: „Ratele scăzute ale dobânzii din ultima vreme au ajutat cu adevărat afacerile, mai ales că firma își extinde producția și investește în linii automatizate de ambalare pentru industria fructelor de mare. Ratele preferențiale ale dobânzii de la bănci facilitează accesul companiilor la împrumuturi pentru a investi în noi tehnologii, a îmbunătăți productivitatea muncii și a reduce costurile de producție. Reducerea ratelor dobânzii la credite nu numai că ușurează povara financiară, dar ne ajută și să implementăm proiecte pe termen lung și să menținem competitivitatea pe piață.”

Ratele dobânzilor pe termen scurt la creditele bancare pentru sectoarele prioritare continuă să rămână scăzute, la 3,9% pe an. Aceasta este o mișcare a Băncii de Stat a Vietnamului pentru a promova sectoare economice cheie care pot genera beneficii economice semnificative pe termen lung, cum ar fi agricultura, prelucrarea alimentelor, exporturile, startup-urile și afacerile inovatoare. Aplicarea acestor rate preferențiale ale dobânzii a ajutat întreprinderile mici și mijlocii (IMM-uri) să acceseze cu ușurință împrumuturi, promovând astfel dezvoltarea sectoarelor economice strategice.

În contextul unei economii din ce în ce mai integrate și al unei concurențe acerbe, reducerea ratelor dobânzilor la credite ajută întreprinderile nu numai să depășească dificultățile în atragerea de capital, ci și creează oportunități de creștere a capacității de producție și de extindere a piețelor de produse.

Prin urmare, una dintre problemele la care băncile și agențiile de reglementare trebuie să acorde o atenție deosebită atunci când mențin rate scăzute ale dobânzii este presiunea asupra cursurilor de schimb și a inflației. Dacă cursul de schimb crește brusc sau inflația scapă de sub control, menținerea unor rate scăzute ale dobânzii ar putea duce la instabilitate în economie. Conform previziunilor Departamentului de Prognoză, Statistică - Stabilitate Monetară și Financiară al Băncii de Stat a Vietnamului, dacă cursul de schimb și inflația cresc brusc (peste 4%), menținerea unor rate scăzute ale dobânzii va deveni o provocare, iar ratele dobânzilor la depozite ar putea crește cu 1-2%, în timp ce ratele dobânzilor la credite vor crește ușor și mai lent decât ratele dobânzilor la depozite (0,5-1%). Cu toate acestea, pe termen scurt, se preconizează că ratele dobânzilor la credite vor continua să scadă ușor cu 0,03-0,08 puncte procentuale în al doilea trimestru al anului 2025 și pe tot parcursul anului 2025. Acest lucru indică faptul că politicile cu rate scăzute ale dobânzii vor continua să joace un rol crucial în promovarea creșterii economice, facilitând în același timp accesul persoanelor fizice și al întreprinderilor la capital.

Pentru a asigura sustenabilitatea politicii de dobânzi scăzute, Banca de Stat a Vietnamului nu numai că aplică reduceri ale ratelor dobânzilor, dar se coordonează îndeaproape și cu alte instrumente monetare, cum ar fi tranzacționarea valutară, operațiunile de piață deschisă și gestionarea flexibilă a cursului de schimb. În același timp, coordonarea dintre politicile monetare și fiscale este, de asemenea, un factor cheie în asigurarea stabilității macroeconomice și crearea unei baze pentru creșterea pe termen lung.

Vietnamul meu

Sursă: https://baocamau.vn/don-bay-thuc-day-tang-truong-tin-dung-a38965.html