Rezoluția 68 afirmă pentru prima dată rolul leasingului financiar ca o soluție importantă de capital pe termen mediu și lung pentru sectorul economic privat. Aceasta este considerată o oportunitate de a „trezi” un sector care a fost mult timp neglijat sau neînțeles pe deplin.

Reporterul VietNamNet a avut un interviu cu dl. Pham Xuan Hoe, secretarul general al Asociației Vietnameze de Leasing Financiar, despre situația actuală, oportunitățile și soluțiile pentru dezvoltarea acestei piețe.

„Supapă de suprapresiune” pentru sistemul bancar

- Rezoluția 68 include pentru prima dată conținutul perfecționării coridorului juridic pentru activitățile de leasing financiar. În opinia dumneavoastră, ce noi oportunități deschide acest lucru pentru piață?

Dl. Pham Xuan Hoe : Acesta este un adevărat punct de cotitură. Pentru prima dată, Guvernul Central a plasat leasingul financiar la egalitate cu alte instrumente strategice de credit - de la creditul verde, garanțiile de credit, fondurile de sprijin pentru întreprinderile mici și mijlocii (IMM-uri), până la noile modele de apelare la capital.

Rezoluția 68 nu numai că afirmă rolul economiei private, dar solicită și finalizarea coridorului juridic, extinderea listei de active închiriate și crearea condițiilor pentru cooperarea între instituțiile financiare. Acest lucru este deosebit de important pentru întreprinderile mici și mijlocii și gospodăriile de afaceri, care sunt adesea „blocate” la ușa capitalului pe termen lung din partea băncilor.

Dacă politica este specificată și implementată sincron, leasingul financiar va deveni o „supapă de eliberare a presiunii” pentru sistemul bancar comercial, contribuind la reducerea presiunii capitalului pe termen mediu și lung asupra economiei.

Pham Xuan Hoe.jpg
Dl. Pham Xuan Hoe: Atunci când aplicăm același mecanism de management ca băncile comerciale, eliminăm, fără să vrem, cel mai mare avantaj al leasingului financiar.

- Dar în prezent, datoria din leasing financiar reprezintă doar aproximativ 0,28% din totalul datoriei de credit din întreaga economie, rata de penetrare în mediul de afaceri fiind încă foarte scăzută. Care este principalul motiv, domnule?

Există trei motive principale.

În primul rând , numărul companiilor de leasing financiar este prea mic, în prezent existând doar 9 companii (8 operaționale, 1 în restructurare), în timp ce practica internațională arată că acest număr este de obicei de 10 ori mai mare decât numărul băncilor comerciale. Acest număr acoperă doar aproximativ 1,5% din cererea pieței.

În al doilea rând , gândirea politică îndelungată a „încadrat” leasingul financiar în același cadru de management ca și băncile care acceptă depozite, aplicând aceleași standarde și proceduri, eliminând flexibilitatea.

În al treilea rând , conștientizarea socială și chiar unele agenții de management în domeniul leasingului financiar sunt încă limitate, ceea ce duce la faptul că acest serviciu nu este exploatat la întregul său potențial. Drept urmare, datoria totală restantă a industriei este în prezent de doar aproximativ 47.000 de miliarde VND, prea mică în comparație cu potențialul a aproape 1 milion de întreprinderi și 5,2 milioane de gospodării de afaceri.

- Ați menționat odată „blocarea” leasingului financiar în același cadru ca băncile comerciale. Așadar, care sunt consecințele acestei abordări și ce trebuie schimbat pentru ca leasingul financiar să se poată dezvolta în adevărata sa natură?

Prin aplicarea aceluiași mecanism de management ca și băncile comerciale, eliminăm, fără să vrem, cel mai mare avantaj al leasingului financiar: capacitatea de a accepta riscuri mai mari, de a lua decizii mai rapide și de a concepe produse mai flexibile pentru întreprinderile mici și mijlocii. Reglementările privind guvernanța, licențierea, raportarea, gestionarea activelor... în prezent nu disting clar natura „fără depozit” a leasingului financiar, ceea ce duce la creșterea costurilor de conformitate, proceduri greoaie și un portofoliu de produse restrâns.

Pentru a schimba acest lucru, este necesară elaborarea unei legi separate sau a unui capitol separat în Legea privind instituțiile de creditare fără depozite; aplicarea unor standarde de gestionare a riscurilor separat de cele ale băncilor; extinderea listei de active în leasing, inclusiv a activelor necorporale, cum ar fi software, drepturi de autor și drepturi de exploatare.

Poate ajunge la 100-150 de companii de leasing financiar în următorii 5 ani

- Legea privind instituțiile de credit din 2024 și Circulara 26/2024/TT-NHNN au multe puncte noi, considerate mai deschise. Dar de ce multe conținuturi, cum ar fi aprobarea electronică a leasingului financiar sau dezvoltarea serviciilor de consultanță bancară, încă nu sunt implementate pe scară largă?

Cel mai important motiv este că infrastructura tehnologică și procesele interne ale companiilor nu sunt pregătite. De exemplu, aprobarea electronică de până la 500 de milioane de VND nu a fost implementată deoarece arhitectura tehnologiei informației nu a îndeplinit cerințele, în timp ce plafonul de 500 de milioane este prea mic pentru a fi atractiv.

În cazul serviciilor de consultanță bancară sau al comisioanelor pentru servicii, multe unități așteaptă instrucțiuni specifice sau nu văd imediat cererea pieței. În plus, cerința de a raporta clienții cu datorii restante de 0,5% sau mai mult din capitalul propriu creează numeroase proceduri, făcându-i chiar reticenți în a accesa serviciul.

- În multe țări, numărul companiilor de leasing financiar este de 10 ori mai mare decât numărul băncilor comerciale, în timp ce Vietnamul are doar 9. În opinia dumneavoastră, care este o soluție fezabilă pentru a crește rapid numărul de companii în următorii ani?

În primul rând, este necesar să se simplifice condițiile de licențiere și să se încurajeze înființarea de noi companii, atât din surse interne, cât și din investiții străine directe. Capitalul legal de 150 de miliarde VND nu reprezintă o barieră prea mare; problema este că procesul actual este încă complicat. Marile corporații, inclusiv cele nefinanciare, ar trebui să aibă permisiunea de a înființa societăți financiare generale cu funcții de leasing financiar.

În paralel, dezvoltarea Legii privind leasingul financiar sau a Legii privind instituțiile de creditare fără depozite va crea reguli de joc stabile și clare, atrăgând investitori. Dacă va fi făcută bine, putem ajunge la 100-150 de companii în următorii 5 ani, aducând rata de penetrare a IMM-urilor la 10-15%.

- Pe lângă aspectele juridice, cum afectează barierele sociale și obiceiurile de afaceri ale întreprinderilor vietnameze dezvoltarea pieței? Ce trebuie făcut pentru a schimba această percepție și obicei?

Cultura afacerilor din Vietnam se concentrează încă puternic pe „proprietatea” asupra activelor, ceea ce face ca multe companii să treacă cu vederea beneficiile leasingului financiar în ceea ce privește economiile de capital și inovația tehnologică. Nici măcar autoritățile fiscale și de înregistrare a proprietăților nu sunt familiarizate cu această formă, ceea ce duce la procesarea lentă sau incorectă a documentelor.

Pentru a schimba lucrurile, este nevoie de o campanie de comunicare puternică, în coordonare cu asociațiile industriale, băncile și agențiile de reglementare, pentru a introduce beneficiile și procesele leasingului financiar. În același timp, trebuie să existe pachete de produse „ușor de înțeles - ușor de accesat” pentru IMM-uri, cum ar fi leasingul de linii de producție, echipamente medicale , mijloace de transport cu proceduri minime și pachete complete de servicii.

Leasing financiar - cifre și comparație internațională

Vietnam: Datorie restantă de aproximativ 47.000 miliarde VND (0,28% din totalul creditelor restante); 9 companii sunt operaționale.

Germania: Leasingul financiar reprezintă aproximativ 16% din totalul creditului acordat companiilor.

SUA: 22% din valoarea totală a activelor corporative provine din leasing financiar.

China: 18% dintre întreprinderi au contracte de leasing financiar.

Japonia, Coreea, Taiwan (China): 70-80% dintre IMM-uri utilizează leasing financiar pentru utilaje și echipamente.

Sursă: https://vietnamnet.vn/nen-cho-phep-cac-tap-doan-lon-thanh-lap-cong-ty-cho-thue-tai-chinh-2431902.html