Riscurile dependenței excesive de creditul bancar

Dacă vom continua să ne bazăm prea mult pe creditul bancar, riscurile de lichiditate vor crește, în special în perioadele de vârf, cum ar fi sfârșitul anului, ceea ce va duce la o presiune din ce în ce mai mare asupra siguranței sistemului.

Aceasta a fost evaluarea făcută de Dr. Nguyen Quoc Hung, vicepreședinte și secretar general al Asociației Bancare din Vietnam, la Forumul Economic din Vietnam - Perspective 2026 (VEPF), cu tema „Mobilizarea și utilizarea eficientă a resurselor financiare pentru atingerea obiectivelor de creștere economică în perioada 2026-2030”, care a avut loc recent.

Potrivit domnului Hung, sistemul instituțiilor de credit a depus eforturi pentru a furniza capital economiei în ultima vreme. Cu toate acestea, dacă economia va continua să se bazeze prea mult pe creditul bancar, riscurile de lichiditate vor crește, în special în perioadele de vârf, cum ar fi sfârșitul anului, ceea ce va duce la o presiune tot mai mare asupra siguranței sistemului.

Ratele dobânzilor au o tendință ascendentă, având un impact direct asupra operațiunilor comerciale și a costurilor de investiții. Pe măsură ce băncile se îndreaptă treptat către standarde de siguranță mai ridicate, cum ar fi Basel III, provocarea de a echilibra resursele pentru a susține creșterea, îndeplinind în același timp cerințele internaționale de siguranță, devine din ce în ce mai dificilă.

„Aceasta este o problemă care trebuie abordată în planificarea politicilor de mobilizare și alocare a resurselor, în special în contextul în care sectorul bancar, principalul canal de flux de capital în economie, trece prin ajustări semnificative pentru a se alinia la standardele internaționale”, a declarat Dr. Nguyen Quoc Hung.

Forumul Economic al Vietnamului, Perspective 2026 (VEPF) a avut loc la sediul Guvernului .

Dl. Hung a propus o conexiune și o complementaritate între fondurile bugetului de stat prin investiții publice și creditul bancar.

„Fondurile bugetare trebuie să joace rolul de «capital inițial», funcționând alături de creditul bancar pentru a oferi sprijin întreprinderilor implicate în producție și comerț, contribuind astfel la realizarea unor obiective de creștere ridicate și durabile, susținând în același timp stabilitatea macroeconomică. Coordonarea eficientă a acestor două surse de capital va contribui la maximizarea valorii atât a fondurilor bugetare, cât și a celor de credit.”

„În schimb, dacă capitalul continuă să curgă excesiv în sectoare precum imobiliarele, serviciile turistice sau brokerajul, consecințele ar putea fi foarte grave. Economia ar putea înregistra o creștere pe termen scurt, dar nu va fi sustenabilă și va reprezenta riscuri semnificative pentru sistemul financiar”, a declarat dl Hung.

În acest context, atragerea de capital de pe piața obligațiunilor este considerată un obiectiv pe termen lung pentru o dezvoltare durabilă. Potrivit Dr. Do Ngoc Quynh, secretar general al Asociației Pieței de Obligațiuni din Vietnam, piața obligațiunilor vietnameze s-a dezvoltat foarte rapid în ultimul deceniu. Din 2009, atât obligațiunile guvernamentale, cât și cele corporative au crescut semnificativ ca dimensiune în comparație cu multe țări din regiune, lichiditatea s-a îmbunătățit considerabil, în timp ce costul mobilizării capitalului pentru guvern rămâne scăzut. Cu toate acestea, problema centrală acum nu este lipsa de capital, ci mai degrabă capacitatea de a utiliza capitalul și eficiența investițiilor.

„Capitalul din economie nu este neapărat limitat; ceea ce lipsește sunt proiecte și afaceri cu adevărat eficiente și de înaltă calitate. Prin urmare, pentru sectorul de afaceri, factorul crucial este construirea unui mecanism transparent de divulgare a informațiilor, împreună cu un sistem de monitorizare suficient de puternic pentru a asigura funcționarea corectă și transparentă a pieței. Aceasta este baza formării unui mecanism de selecție naturală”, a remarcat dl Quynh.

Prin urmare, cea mai mare provocare este stabilirea unui mecanism de selecție natural, transparent și echitabil. Atunci când acest mecanism funcționează eficient, piața va selecta și va dezvolta cele mai bune afaceri, inclusiv din segmentul startup-urilor, eliminând în același timp afacerile slabe.

„O piață de capital sănătoasă și sustenabilă depinde de calitatea debitorilor săi. Întreprinderile cu o bună guvernanță, operațiuni transparente și respectarea legii vor supraviețui și vor prospera. În schimb, întreprinderile slabe vor fi eliminate conform principiilor pieței. Dacă acest proces de eliminare are loc conform regulilor pieței, va ajuta economia să funcționeze mai sănătos și va crea o bază pentru dezvoltarea eficientă și sustenabilă a pieței de capital din Vietnam pe termen lung”, a declarat dl. Quynh.

Sursă: https://vietnamnet.vn/rui-ro-khi-phu-thuoc-qua-lon-vao-tin-dung-ngan-hang-2474854.html