Majorare de capital pentru cele 4 mari bănci: Presiunea crește

Emisiunea masivă de obligațiuni pentru creșterea capitalului de nivel 2 nu poate reduce presiunea de a crește capitalul la băncile comerciale de stat (Big 4). Între timp, pentru a atinge obiectivul de creștere de două cifre în perioada următoare, menținând în același timp stabilitatea macroeconomică, rolul acestor bănci este foarte important.

Rămânând în urmă în cursa pentru creșterea capitalului

De la începutul anului, o serie de bănci comerciale private pe acțiuni și-au majorat masiv capitalul social, conform rezoluției adunării generale a acționarilor din 2025, care a fost aprobată. Unele bănci tocmai au finalizat majorarea de capital și au solicitat opiniile acționarilor cu privire la continuarea majorării capitalului în runda următoare. Între timp, băncile comerciale pe acțiuni de stat încă așteaptă aprobarea autorităților competente, chiar dacă planul de majorare a capitalului a fost aprobat de adunarea generală a acționarilor cu mult timp în urmă.

Dintre cele 4 mari bănci, de la începutul anului, doar Vietcombank și-a mărit semnificativ capitalul social prin plata de dividende în acțiuni. VietinBank și Agribank și-au menținut același capital social ca anul trecut și este mult mai mic decât cel al multor bănci comerciale private pe acțiuni, cum ar fi VPBank, Techcombank, MB. În mod similar, capitalul social al BIDV a crescut nesemnificativ.

„Deși majorarea capitalului social pentru băncile comerciale pe acțiuni de stat a fost recent gestionată și gestionată de autoritățile competente, Banca de Stat consideră că majorarea este încă departe de cerințele reale de îmbunătățire a capacității financiare și de implementare a Acordului Basel II conform metodei avansate - Basel III la băncile comerciale pe acțiuni de stat, deoarece majorarea capitalului social al băncilor comerciale pe acțiuni de stat depinde de surse suplimentare de capital din bugetul de stat și necesită avizul ministerelor și agențiilor relevante”, a recunoscut guvernatorul Băncii de Stat, Nguyen Thi Hong, într-un raport adresat Adunării Naționale .

Se știe că, în cazul VietinBank , abia la începutul lunii octombrie 2025, această bancă a primit de la Banca de Stat decizia de aprobare a planului de investiții suplimentare de capital de stat la VietinBank și de la Aparatului Guvernului comunicarea oficială privind plata dividendelor în acțiuni ale VietinBank (privind emiterea de acțiuni pentru plata dividendelor din profiturile rămase în 2021, 2022 și perioada 2009-2016). Este posibil ca la începutul anului 2026 această bancă să poată finaliza majorarea de capital din profiturile acumulate rămase în perioada 2009-2016, 2021 și 2022.

În ceea ce privește majorarea capitalului prin plata de dividende în acțiuni din profiturile rămase în 2023 și fondul de suplimentare a capitalului social al VietinBank, într-un raport recent către Adunarea Națională, Banca de Stat a declarat că doar elaborează un document pentru a-l prezenta Prim-ministrului.

La BIDV, Banca de Stat a trimis o solicitare de comentarii din partea Ministerului Finanțelor cu privire la proiectul de prezentare către Prim-ministru privind un plan de majorare a capitalului BIDV din profitul rămas în 2023, fondul de rezervă pentru suplimentarea capitalului social și emiterea de acțiuni individuale/emisiune prin intermediul publicului.

În cazul Agribank - singura bancă deținută 100% de stat din grupul Big 4, situația majorării capitalului este și mai dificilă. Agribank este în prezent banca cu cel mai mic capital social din grupul Big 4. Deși a propus Guvernului și Băncii de Stat suplimentarea capitalului social minim de 10.000 de miliarde VND pe an începând cu 2025, aceasta nu a fost încă aprobată.

Nevoia de a inova mecanismul de majorare a capitalului pentru grupul bancar Big 4

În prezent, grupul de bănci comerciale de stat deține peste 50% din cota de piață a creditelor din întregul sistem. Aceasta este, de asemenea, principala forță care investește capital în domenii prioritare, conform orientării Guvernului, și menține rate ale dobânzii stabile. Pentru a satisface nevoia de creștere de două cifre în perioada următoare, creșterea capitalului pentru acest grup de bănci este din ce în ce mai urgentă.

Dl. Pham Toan Vuong, directorul general al Agribank, a declarat că, dacă soldul creditor anual crește cu 200.000 de miliarde VND, Banca trebuie să adauge capital propriu între 15.000 și 17.000 de miliarde VND. Prin urmare, dl. Vuong a propus ca Adunarea Națională și Guvernul să ia în considerare un mecanism separat pentru băncile comerciale de stat, inclusiv luarea în considerare a furnizării de capital social suplimentar din profiturile anuale reale ale Agribank, de cel puțin 10.000 de miliarde VND/an, începând cu 2025.

Presiunea de a mări capitalul grupului bancar Big 4 este cu atât mai puternică în contextul în care, începând cu 2025, Banca de Stat a Vietnamului va pilota eliminarea spațiului de credit. În plus, Circulara nr. 14/2025/TT-NHNN a Băncii de Stat a Vietnamului (în vigoare de la 15 septembrie 2025) impune, de asemenea, băncilor să își îmbunătățească capacitatea de capital pentru a se apropia de standardele internaționale (Basel III). În consecință, Circulara stabilește cerințe clare și separate pentru capitalul de bază de nivel 1 și capitalul de nivel 1, în loc să se concentreze doar pe valoarea totală a capitalului.

Conform raportului FiinRatings, capitalul de Nivel 1 reprezintă încă majoritatea structurii capitalului băncilor, dar dependența de capitalul de Nivel 2 a crescut din 2024, în special prin activitățile de emisiune de obligațiuni ale băncilor de stat și ale băncilor comerciale pe acțiuni de dimensiuni medii.

Dificultățile în creșterea capitalului propriu de Nivel 1 au obligat băncile să își mărească emisiunile de obligațiuni pentru a-și spori capitalul propriu de Nivel 2 în ultima vreme. Cu toate acestea, Raportul de adecvare a capitalului propriu (CAR) al băncilor de stat rămâne scăzut (peste 10%), iar presiunea de a crește capitalul propriu de bază odată cu intrarea în vigoare a Circularei 14/2025/TT-NHNN a Băncii de Stat este foarte mare.

Potrivit experților FiinRatings, băncile de stat trebuie să se concentreze pe creșterea capitalului de bază prin intermediul profiturilor reportate. În plus, dacă nu își pot mări capitalul considerabil, aceste bănci pot menține doar o rată moderată de creștere a creditului în perioada următoare.

Deși Guvernul a îndemnat în repetate rânduri Banca de Stat să accelereze majorarea capitalului social al băncilor comerciale de stat, în mecanismul actual, majorarea capitalului utilizând profiturile nerepartizate ale acestor bănci trebuie să solicite avizele multor ministere și sucursale înainte de a fi supusă spre examinare și aprobare Prim-ministrului.

Prin urmare, experții recomandă modificarea rapidă a mecanismului de majorare a capitalului pentru cele 4 mari bănci, astfel încât aceste bănci să poată continua să joace un rol esențial în promovarea creșterii economice în perioada următoare.

Sursă: https://baodautu.vn/tang-von-cho-ngan-hang-big-4-ap-luc-dang-lon-dan-d426375.html