Către un echilibru al veniturilor și cheltuielilor în 2024

Adunarea acționarilor Vietnam Airlines : Trecerea către venituri și cheltuieli echilibrate în 2024

Dacă piața aviației se dezvoltă favorabil, Vietnam Airlines poate obține profituri pozitive în 2024 (aproximativ 105 miliarde VND), obiectivul de capital propriu la sfârșitul anului se va îmbunătăți ușor, iar marja de profit înainte de impozitare/veniturile totale va atinge un nivel pozitiv de 0,13%.

Consiliul Executiv al Adunării Generale Anuale a Acționarilor Vietnam Airlines din 2024.

În această dimineață (21 iunie), Vietnam Airlines Corporation - JSC (Vietnam Airlines, cod bursier HVN) a organizat Adunarea Generală Anuală a Acționarilor din 2024, cu așteptarea de a continua să mențină impulsul puternic de redresare format din 2023.

Două scenarii de creștere

Ca de obicei, în 2024, Vietnam Airlines continuă să construiască un plan de producție și de afaceri prudent. Acest lucru este cu atât mai justificat cu cât factorii nefavorabili și imprevizibili din primele 6 luni ale anului 2024 au afectat negativ industria aviatică internă și mondială .

Mai exact, la intrarea în 2024, se preconizează că situația economică și politică mondială va continua să fie dificilă. Conflicte politice precum cele dintre Rusia și Ucraina, Israel și Hamas au cauzat perturbări ale lanțurilor de aprovizionare, afectând semnificativ producția și activitățile economice globale, în special prețurile combustibililor. Mai exact, prețurile combustibililor continuă să rămână ridicate, la aproximativ 104 USD/baril.

Se știe că prețul planificat al combustibilului pentru avioane pentru 2024 este construit la aproximativ 104 USD/baril, pe baza prognozei privind prețul țițeiului Brent conform unor organizații financiare internaționale (aproximativ 80 USD/baril) și a diferenței dintre țiței și combustibilul pentru avioane (aproximativ 30%). Prognoza actuală a prețurilor combustibililor pentru 2024 nu s-a schimbat prea mult față de prognoza de mai sus.

Având în vedere producția actuală, o modificare de 1 USD/baril a prețului combustibilului va determina o modificare a costurilor de operare ale Vietnam Airlines cu aproximativ 230 de miliarde/an. Acest lucru creează o presiune mare asupra producției și activităților comerciale ale companiilor aeriene în general și ale Vietnam Airlines în special.

În ceea ce privește cererea de călătorii, majoritatea organizațiilor prognozează că traficul global de pasageri își va reveni complet față de 2019. Cu toate acestea, se așteaptă ca regiunea Asia-Pacific să aibă nevoie de mai mult timp pentru a se redresa. În special, regiunea Asiei de Nord-Est este considerată incapabilă să se redreseze complet în 2024 din cauza situației economice, a inflației și a devalorizării monedei.

Pentru piața internă, mediul macroeconomic prezintă în continuare riscuri. În plus, supraîncărcarea infrastructurii aeroportuare continuă să fie gravă.

Pentru piața internațională care se îndreaptă către Vietnam, se așteaptă ca aceasta să nu poată atinge nivelurile de dinainte de pandemie din cauza îngrijorărilor legate de recesiunea economică, a conflictelor politice dintre Rusia - Ucraina, Israel - Hamas, care nu dau semne de răcire, și a devalorizării monedelor locale pe piețele majore (Japonia, Coreea, Europa etc.), ceea ce determină scăderea puterii de cumpărare a clienților și a cererii de călătorii în străinătate.

Conform evaluării Vietnam Airlines, piața chineză (a doua cea mai mare piață de pasageri) își revine foarte lent, deși guvernul chinez a relaxat politicile de imigrație de la începutul anului 2023. Piața japoneză de pasageri se află în prezent la doar 60% din nivelurile de dinainte de Covid-19.

Ultima, dar cea mai mare problemă de anul viitor, este problema motorului Pratt & Whitney de la aeronavele A321/320 NEO, care provoacă instabilitate și o lipsă de resurse pentru aeronave, afectând direct planul de operare, recuperare și extindere a rețelei de zboruri după pandemie.

„Această situație ar putea dura până în 2025. Vietnam Airlines are în prezent 11 Airbus 320 și 2 A350 la sol în așteptarea remedierii problemelor legate de motoare. Vietnam Airlines implementează numeroase soluții sincrone, dar prioritatea principală este asigurarea siguranței operaționale absolute în toate situațiile”, a subliniat dl. Le Hong Ha, director general al Vietnam Airlines.

Pe baza factorilor de intrare de mai sus, Vietnam Airlines a propus două scenarii pentru piața totală, în funcție de progresul redresării acestui grup de rute.

Pentru piața internațională (inclusiv zboruri charter), scenariu înalt: se preconizează că numărul total de pasageri ai pieței va crește cu 19,9% față de 2023 și se va recupera cu 92% față de 2019; scenariu mediu: se preconizează că numărul total de pasageri ai pieței va crește cu 13% față de 2022 și se va recupera cu 87% față de 2019.

Pentru piața internă a aviației, Vietnam Airlines a declarat că scenariile depind de impactul situației macroeconomice și de capacitatea companiilor aeriene de a furniza capacitate în contextul unui deficit de resurse de aeronave.

Scenariu ridicat: Soluțiile macroeconomice sunt implementate cu tărie, economia dă semne de redresare, companiile aeriene au planuri de compensare pentru supraîncărcarea ofertei. Se preconizează că numărul total de pasageri de pe piață va crește cu 2,5% față de 2023 și cu 10% față de 2019. - Scenariu mediu: Soluțiile de stimulare au un impact lent, puterea de cumpărare a oamenilor nu s-a îmbunătățit semnificativ, companiile aeriene nu au planuri de compensare.

Potrivit domnului Dang Ngoc Hoa, președintele Consiliului de Administrație al Vietnam Airlines, „În 2024, mediul de afaceri din domeniul aviației se va confrunta în continuare cu numeroase provocări din cauza situației geopolitice și economice globale. Pe baza previziunilor mediului de afaceri, Vietnam Airlines a dezvoltat obiective, direcții și sarcini cheie. În special, compania aeriană se concentrează pe implementarea proiectului de restructurare, cu soluții complete privind restructurarea activelor, sursele de capital, portofoliul de investiții, structura organizațională și inovarea în guvernanța corporativă.”

„Cea mai dificilă perioadă pentru Vietnam Airlines a trecut. Marele obiectiv în 2024 este în continuare reducerea pierderilor rămase și trecerea la echilibrarea veniturilor și cheltuielilor în 2024”, a declarat dl. Dang Ngoc Hoa.

Se preconizează că în 2024, Vietnam Airlines va transporta 22,64 milioane de pasageri, o creștere de 7,6% în aceeași perioadă și egală cu 99% față de 2019. Dintre aceștia, volumul pasagerilor internaționali va ajunge la 7,64 milioane de pasageri (inclusiv zborurile charter), o creștere de 120,2% în aceeași perioadă și egală cu 84,4% față de 2019. Volumul pasagerilor interni va ajunge la 15 milioane de pasageri, o creștere de 2,2% în aceeași perioadă și o creștere de 8,7% față de 2019.

Pentru a atinge acest obiectiv, Vietnam Airlines implementează soluții sincrone în toate aspectele producției și afacerilor. Pentru piața internațională, compania aeriană își va extinde rețeaua de zboruri internaționale cu noi rute către Europa de Vest și Asia de Sud-Est în 2024.

Pentru piața internă, compania aeriană ajustează frecvențele zborurilor pentru a se potrivi cererii pieței, își menține cota de piață principală pe rutele cheie și crește capacitatea pe rutele turistice. Corporația construiește proactiv planuri operaționale în funcție de scenariile planificate, îmbunătățește capacitatea de gestionare a produselor și prețurilor.

În ceea ce privește flota, Vietnam Airlines se concentrează pe pregătirea investițiilor în proiectul aeronavelor cu fuselaj îngust și în proiectul de conversie a configurației aeronavei A321ceo pentru a îmbunătăți eficiența operațională, a satisface cererea pieței și a se dezvolta în conformitate cu orientarea de restructurare a flotei. De asemenea, Corporația va finaliza pregătirile pentru investițiile în complexul de servicii sincrone de la Aeroportul Internațional Long Thanh pentru a trece la faza de implementare a investițiilor.

În plus, Vietnam Airlines va implementa în mod sincron soluții pentru creșterea veniturilor și a veniturilor, va continua să gestioneze și să optimizeze cu hotărâre costurile și să îmbunătățească eficiența utilizării resurselor, în special a flotei de aeronave.

Vietnam Airlines intenționează, de asemenea, să renunțe la TCS pentru a suplimenta veniturile și fluxul de numerar (Vietnam Airlines a inclus în planul din 2024 venituri de aproximativ 1.700 miliarde VND din renunțarea la TCS, având în vedere prudența în ceea ce privește valoarea și progresul renunțării).

Datorită acestui fapt, se preconizează că rezultatele comerciale ale companiei-mamă și cele consolidate din 2024 vor atinge obiectivul de echilibrare a veniturilor și cheltuielilor; profitul brut al companiei-mamă va ajunge la 105 miliarde VND, iar profitul consolidat va fi de 4.524 miliarde VND.

Cu toate acestea, potrivit unui reprezentant al Vietnam Airlines, situația fluxului de numerar în 2024 se așteaptă să fie foarte dificilă din cauza numeroaselor datorii restructurate scadente în cursul anului, în special din iulie 2024, când încep să ajungă la scadență împrumuturile de refinanțare.

Cu un profit așteptat de aproximativ 105 miliarde VND în 2024, obiectivul de capital propriu de la sfârșitul anului s-a îmbunătățit ușor, iar marja de profit înainte de impozitare/veniturile totale a atins un nivel pozitiv de 0,13%.

Dacă se obțin rezultatele comerciale așteptate mai sus, se finalizează vânzarea de active TCS și se extinde recapitalizarea, se așteaptă ca Vietnam Airlines să mențină echilibrul fluxului de numerar în cursul anului, cu un surplus de numerar la sfârșitul perioadei de aproximativ 517 miliarde VND, iar solvabilitatea pe termen scurt se îmbunătățește ușor, ajungând la 0,11.

O bază solidă pentru recuperare

Se știe că Situația Financiară Consolidată și Situația Financiară a Societății-mamă - Vietnam Airlines în primul trimestru al anului 2024 arată că în primele 3 luni ale anului 2024, Vietnam Airlines a obținut un profit după impozitul pe profit de 4.441 miliarde VND (primul trimestru al anului 2023 a fost negativ de 37,3 miliarde VND), din care profitul după impozit al Societății-mamă Vietnam Airlines a fost de 1.499 miliarde VND.

Acesta este cel mai mare profit consolidat după impozitare din primul trimestru pe care Vietnam Airlines l-a realizat de la trecerea la funcționarea ca societate pe acțiuni în 2014. În special, obiectivul de profit net atins de compania aeriană națională (900 de miliarde VND) a arătat perspectiva ca Vietnam Airlines să atingă un prag pozitiv de profit în 2024.

Deși rezultatele economice pentru al doilea trimestru al anului 2024 nu au fost anunțate, redresarea continuă a pieței aviației va ajuta cu siguranță Vietnam Airlines să obțină rezultate comerciale pozitive în primele 6 luni ale anului 2024.

De fapt, impulsul puternic de redresare al Vietnam Airlines a fost demonstrat clar în rezultatele sale comerciale din 2023, în ciuda faptului că s-a confruntat cu șocuri negative suprapuse, cum ar fi pandemia de Covid-19, conflictul dintre Rusia și Ucraina; fluctuațiile negative ale cursurilor de schimb, prețurile combustibililor și o politică monetară mai strictă pentru a reduce inflația.

În 2023, Vietnam Airlines a transportat 21,4 milioane de pasageri și 224.800 de tone de marfă, în creștere cu 15,3%, respectiv 5,5% față de anul precedent. Îmbunătățirea situației operaționale a ajutat la redresarea semnificativă a rezultatelor comerciale ale Vietnam Airlines. Vietnam Airlines a obținut venituri consolidate de 93.265 miliarde VND, cu aproape 30% mai mari decât în ​​aceeași perioadă din 2022 și apropiindu-se de vârful din 2019. Pierderea consolidată înainte de impozitare a scăzut cu 5.583 miliarde VND, jumătate din cea din 2022.

Pe lângă unele avantaje de piață, rezultatele de mai sus sunt obținute datorită soluțiilor practice proprii ale Vietnam Airlines.

În 2023, Vietnam Airlines și-a restabilit rapid rețeaua de zboruri interne și majoritatea rutelor internaționale în comparație cu perioada de dinainte de pandemia de Covid-19; în același timp, a deschis noi rute către Australia și India. Practic, rutele internaționale ale Vietnam Airlines de dinainte de pandemia de Covid-19 au fost restabilite și continuă să deschidă o serie de noi rute internaționale, inclusiv rute către Europa de Nord.

Vietnam Airlines a implementat, de asemenea, în mod proactiv numeroase soluții sincrone, cum ar fi: reducerea costurilor, economisirea drastică; negocierea amânărilor la plată; restructurarea împrumuturilor; continuarea utilizării flexibile a împrumuturilor pe termen scurt..., contribuind astfel la îmbunătățirea evidentă a lichidității și a capacității de operare continuă a companiei aeriene.

„Acești factori ne ajută să ne menținem poziția de companie aeriană internă cu cea mai mare rețea de zboruri în prezent, creând în același timp o bază solidă pentru ca Vietnam Airlines să aibă o descoperire mai spectaculoasă în 2024”, a declarat dl. Le Hong Ha, director general al Vietnam Airlines.

În ceea ce privește progresul implementării proiectului de restructurare al Corporației pentru perioada 2021-2025, un reprezentant al Vietnam Airlines a declarat că, la Adunarea Generală Anuală a Acționarilor din 2022, din 28 iunie 2022, Adunarea Generală a Acționarilor a autorizat Consiliul de Administrație să aprobe și să implementeze proiectul de restructurare al Vietnam Airlines, după ce autoritatea competentă a aprobat principiile de soluții pentru înlăturarea dificultăților cu care se confruntă Vietnam Airlines și a raportat rezultatele implementării Adunării Generale a Acționarilor.

În trecut, pe baza evaluărilor impactului pandemiei de Covid asupra producției, activităților comerciale și situației financiare a Vietnam Airlines, pe baza directivelor Comitetului de Management al Capitalului și a comentariilor ministerelor și departamentelor, Vietnam Airlines a construit și continuă să finalizeze proiectul general de soluții pentru a sprijini și depăși dificultățile cauzate de impactul pandemiei de Covid19, astfel încât Vietnam Airlines să se poată redresa și dezvolta în mod durabil în perioada 2021-2035 (Proiect general) și, în același timp, să propună soluții pentru a sprijini și depăși dificultățile cu care se confruntă Vietnam Airlines din cauza impactului pandemiei de Covid19.

Soluțiile enunțate în Planul General reprezintă o bază importantă pentru ca Vietnam Airlines să finalizeze și să aprobe planul de restructurare al companiei, asigurând conectivitatea și coerența dintre cele două planuri.

Până în prezent, Consiliul de Administrație nu a aprobat proiectul de restructurare al Vietnam Airlines, deoarece autoritățile competente sunt încă în curs de a analiza soluții pentru depășirea dificultăților cu care se confruntă Vietnam Airlines, așa cum se prevede în planul general. Recent, Vietnam Airlines a colaborat activ și îndeaproape cu agențiile statului pentru a raporta și a explica autorităților competente planul general.

În așteptarea aprobării soluțiilor prevăzute în Planul General de către autoritățile competente și a aprobi Planul de Restructurare, Corporația a implementat proactiv soluții pentru restructurarea cuprinzătoare a întreprinderii, cum ar fi: operarea flexibilă a activităților de producție și comerciale în conformitate cu evoluțiile pieței și evoluțiile epidemiilor; valorificarea fiecărei oportunități pentru creșterea veniturilor și a fluxului de numerar al întreprinderii; implementarea riguroasă a economiilor, reducerea costurilor, implementarea managementului și optimizarea costurilor în toate domeniile; restructurarea creditelor; implementarea restructurării activelor prin vânzarea/lichidarea aeronavelor vechi, Sales & Lease Back (SLB) a motoarelor de rezervă; promovarea restructurării unui număr de portofolii de investiții; restructurarea organizației, eficientizarea aparatului, implementarea puternică a inovației în guvernanța corporativă, aplicarea soluțiilor IT și a transformării digitale în toate domeniile de operare.

În special, Vietnam Airlines a raportat autorităților competente planul de prelungire a împrumutului de refinanțare, conform Rezoluției nr. 135/2020/QH14 din 17 noiembrie 2020.

„Soluțiile interne, precum și înlăturarea dificultăților de către autoritățile competente au ajutat Vietnam Airlines să se adapteze la noua situație, generând în același timp venituri și suplimentând fluxul de numerar, ajutând astfel Vietnam Airlines să își îmbunătățească rezultatele afacerii, să răspundă eficient evoluțiilor imprevizibile ale pandemiei și să se redreseze treptat după pandemie”, a evaluat dl. Dang Ngoc Hoa.

La Adunarea Generală Anuală a Acționarilor din 2024, conducerea Vietnam Airlines a răspuns la o serie de întrebări din partea acționarilor.
La Adunarea Generală Anuală a Acționarilor din 2023, Vietnam Airlines a aprobat un plan de continuare a lichidării a 6 aeronave Airbus A321 Ceo. În contextul reducerii dimensiunii reale a flotei din cauza rechemării motoarelor, va modifica Vietnam Airlines foaia de parcurs pentru lichidarea aeronavei menționate anterior?
Adunarea Generală a Acționarilor din 2023 a aprobat vânzarea a 6 aeronave A321CEO. Aceasta face parte și din planul de înlocuire (eliminare treptată) a flotei vechi pentru a reînnoi flota Vietnam Airlines cu aeronave cu tehnologie mai nouă, pentru a economisi costuri, a asigura stabilitatea operațiunilor și a îmbunătăți calitatea serviciilor. Cu toate acestea, din cauza problemei lanțului global de aprovizionare cu motoare pentru aeronavele A321NEO, multe dintre aeronavele Vietnam Airlines au fost nevoite să înceteze să funcționeze, afectând producția și activitățile comerciale ale Vietnam Airlines, în special în perioada 2024-2025. Prin urmare, pentru a se asigura că flota funcționează în funcție de cererea de aeronave, Vietnam Airlines trebuie să facă ajustări la planul de lichidare a flotei A321CEO, inclusiv amânarea vânzării a 6 aeronave A321CEO pentru a satisface cererea de aeronave a companiei aeriene.
În plus, Vietnam Airlines va continua să implementeze reînnoirea flotei sale de aeronave în perioada următoare, luând în considerare opțiunea de vânzare sau leasing cu SLB (sale-leaseback) a aeronavelor, în funcție de situația reală a pieței și de necesitatea de a suplimenta fondurile pentru producție și activități comerciale.
Mulți oameni cred că ruta Vietnam-SUA este doar un simbol politic și nu un succes comercial real, ba chiar o povară financiară pentru compania aeriană. Ați putea să ne spuneți părerea dumneavoastră cu privire la afirmația de mai sus?
Aceasta este o sarcină politică și va aduce profituri pe termen lung companiei aeriene naționale. În prezent, ruta Ho Chi Minh City - San Francisco nu a fost eficientă din punct de vedere al costurilor totale, principalul motiv fiind că distanța lungă de zbor face ca aeronava să nu fie complet încărcată, însă, dintr-o perspectivă generală, ruta a contribuit la producția generală și la eficiența afacerii Vietnam Airlines.
Mai exact, ruta Ho Chi Minh City - San Francisco a contribuit la creșterea eficienței flotei de avioane wide-body, în special a flotei A350/B787. În contextul redresării lente a piețelor tradiționale ale Vietnam Airlines, cum ar fi China și Japonia, ruta Ho Chi Minh City - San Francisco nu numai că generează venituri pe ruta Ho Chi Minh City - San Francisco, dar contribuie și cu venituri suplimentare la veniturile întregii rețele de zboruri a Vietnam Airlines.
Există informații conform cărora Vietnam Airlines va închiria o serie de aeronave Embraer E190 în 2024 pentru a opera zboruri de la Hanoi/Ho Chi Minh City la Con Dao. Ar putea conducerea companiei aeriene să confirme aceste informații și să ne spună dacă Vietnam Airlines este interesată de aeronavele C919 și ARJ21 ale Comac din China?
Vietnam Airlines studiază aeronave regionale cu reacție cu fuselaj îngust, pe baza planurilor de modernizare a aeroporturilor mici. Vietnam Airlines intenționează să le pună în funcțiune până la sfârșitul anului 2025, inclusiv zboruri către Con Dao. Până când aeronavele cu reacție mici vor fi disponibile, Vietnam Airlines va continua să opereze aeronave ATR72 pe rutele Con Dao și Rach Gia.
În ceea ce privește aeronavele fabricate în China, Vietnam Airlines este, de asemenea, în proces de cercetare și evaluare a capacităților operaționale și a progresului în finalizarea aeronavelor cu fuselaj îngust fabricate în China.
Ar putea Vietnam Airlines să ofere o actualizare a situației flotei de Airbus A321neo a companiei Vietnam Airlines afectate de rechemarea motoarelor de către PW și a soluțiilor pentru a asigura aprovizionarea pieței aviatice în 2024?
La nivel mondial, 440 de aeronave A320/A321 NEO au fost imobilizate la sol din cauza rechemării motoarelor de către producătorul PW, ceea ce reprezintă 30% din numărul total de aeronave NEO la nivel mondial (un total de 1.541 de aeronave A320/A321 NEO).
În ceea ce privește flota de aeronave A321NEO a companiei Vietnam Airlines, 11 aeronave sunt în prezent la sol din cauza acestei rechemări. Se așteaptă ca numărul aeronavelor la sol să continue să crească în lunile următoare (ajungând la un moment dat la 17), apoi să scadă treptat în 2025.
În prezent, Vietnam Airlines continuă să colaboreze activ cu producătorul de motoare PW în ceea ce privește furnizarea de motoare de rezervă, precum și furnizarea unui program de reparații cât mai rapid pentru motoarele Vietnam Airlines afectate (în prezent, atelierele de reparații motoare PW sunt supraaglomerate din cauza numărului mare de motoare care trebuie inspectate, ceea ce duce la un timp de așteptare foarte lung pentru reparații din momentul dezasamblarii, de 100-200 de zile).
În plus, Vietnam Airlines oprește în mod proactiv unele trenuri în afara orelor de vârf pentru a menține orele de funcționare ale motoarelor, cu scopul de a reduce numărul de trenuri care opresc în perioadele de vârf. Vietnam Airlines colaborează cu producătorii de motoare pentru a obține sprijinul adecvat.
Vietnam Airlines intenționează, de asemenea, să emită acțiuni pentru a-și mări capitalul propriu după ce va fi aprobată de agenția de stat. Așadar, câte acțiuni se așteaptă să fie emise și va fi investit acest capital în producție și afaceri sau în rambursarea datoriilor?
La acest Congres, Consiliul de Administrație a raportat acționarilor planul de restructurare a capitalului pentru perioada 2024-2025.
Prin urmare, Vietnam Airlines va raporta autorității competente să continue restructurarea surselor de capital prin implementarea planurilor de emitere de acțiuni suplimentare pentru a crește capitalul social sub forma emiterii de acțiuni suplimentare către acționarii existenți sau a emiterii de acțiuni individuale către noi investitori.
Această soluție își propune să atragă fonduri suplimentare de la acționari și investitori, fiind o soluție fezabilă, care nu creează presiune asupra soldului veniturilor și cheltuielilor în anii următori, contribuie la îmbunătățirea capitalului propriu și a capitalului propriu, contribuie la suplimentarea deficitului de flux de numerar al companiei aeriene, creează surse de capital pe termen lung și asigură că indicatorii financiari nu sunt dezechilibrați, nu există costuri directe de capital, ajutând astfel Vietnam Airlines să reducă costurile, să contribuie la îmbunătățirea producției și a eficienței afacerii și să elimine treptat pierderile acumulate.
Vom implementa imediat această soluție după ce autoritatea competentă aprobă politica și problemele juridice vor fi rezolvate.
Numărul și scara acțiunilor emise vor fi anunțate de Vietnam Airlines la momentul oportun, după aprobarea politicii de către autoritatea competentă.
În ceea ce privește scopul utilizării capitalului, toate veniturile din emisiune vor suplimenta deficitul de flux de numerar rezultat din pandemie, vor rambursa parțial datoriile amânate în perioada Covid-19 și vor implementa o serie de proiecte de investiții cheie pentru perioada de acum până în 2030, cum ar fi: proiectul de investiții în dezvoltarea flotei de aeronave, proiectul complexului de servicii specializate în aviație Vietnam Airlines la Aeroportul Internațional Long Thanh. Acestea sunt proiecte importante pe care le cercetăm și le implementăm în perioada următoare.

Sursă: https://baodautu.vn/dai-hoi-dong-co-dong-vietnam-airlines-tien-toi-can-doi-thu-chi-trong-nam-2024-d218232.html