Индекс VN «барахтается» около отметки 1280 пунктов; Ряд предприятий исключен из листинга; График выплаты дивидендов; Остаток по маржинальному кредиту резко вырос в третьем квартале.
Индекс VN «борется» около отметки 1280 пунктов
Рынок закрыл неделю на отметке 1285,46 пункта после непрерывного роста/падения в предыдущие сессии. Рынок был смещен в сторону продаж: 211 акций упали (3 акции «упали на дно»), 157 акций выросли (2 акции «уперлись в потолок»), а 72 акции торговались в боковом тренде. Группа VN30 столкнулась с трудностями: 13 акций упали, 12 акций выросли, а 5 акций торговались в боковом тренде. Ликвидность находилась на среднем уровне, около отметки 15 000 млрд донгов.
Что касается отраслевых групп, широта рынка склонилась в отрицательную сторону, при этом многие отрасли потеряли позиции, включая недвижимость, ценные бумаги, страхование и т. д.; напротив, сектор розничной торговли и потребительских товаров торговался положительно.
Группа «столповых» акций играет вспомогательную роль в рыночных торгах в области 1280 пунктов, концентрируясь на следующих отраслях: банковское дело, недвижимость и розничная торговля.
Группы акций, повлиявшие на индекс на прошлой неделе
Источник: SSI iBoard
Среди них стоит отметить STB ( Sacombank , HOSE), который преодолел исторический максимум и показал положительную динамику в течение прошлой недели.
Далее следуют VHM (Vinhomes, HOSE), MWG (Mobile World, HOSE), MSB (MSB, HOSE), EIB (Eximbank, HOSE), MBB ( MBBank , HOSE), DXG (Dat Xanh Real Estate, HOSE),...
Иностранные инвесторы развернулись, сохраняя чистые продажи уже 6-ю сессию подряд, при этом давление было сосредоточено на следующих кодах: FUESSVFL, MSB (MSB, HOSE), VHM (Vinhomes, HOSE), VCI (Vietcap Securities, HOSE), CTG (ViettinBank, HOSE)... Что касается покупок, эта группа инвесторов сосредоточилась на кодах MWG (Mobile World , HOSE), YEG, EIB (Eximbank, HOSE)...
В целом, на прошлой неделе индекс VN в отдельные моменты превышал отметку 1290 пунктов, но к концу сессии быстро вернулся к 1280 пунктам, рынок находится в фазе накопления. Несмотря на преодоление зоны поддержки 1270–1275 пунктов, взрывного роста ликвидности не наблюдалось.
Остаток маржинального кредита в третьем квартале 2024 года превысил пик
Третий квартал для фондового рынка оказался отрицательным, поскольку рынок колебался и двигался в боковом тренде в течение всего периода. Тем не менее, объём непогашенных маржинальных кредитов в компаниях, работающих с ценными бумагами, продолжал расти и достиг новых пиков.
В частности, на конец июня сальдо маржи компаний, работающих с ценными бумагами, достигло почти 218 900 млрд донгов, что является самым высоким показателем за всю историю. Однако к концу третьего квартала сальдо маржи более 70 компаний, работающих с ценными бумагами, превысило 235 000 млрд донгов, установив новый рекорд.
Большинство крупных компаний, работающих с ценными бумагами, зафиксировали рост маржинальной задолженности в третьем квартале. В частности, у LPBank она резко выросла с 504 млрд донгов до 3 0004 млрд донгов. Кроме того, у TCBS она достигла 25 483 млрд донгов, у Mirae Asset (MAS) – 19 291 млрд донгов, а у Vietcap – 10 111 млрд донгов.
Напротив, у SSI, VNDirect, Maybank, BVS и MBS наблюдалось небольшое снижение.
Это развитие событий происходит на фоне «застревания» рынка в диапазоне 1200–1300 пунктов, не дождавшись прорыва, соответствующего ожидаемому потенциалу. Общая средняя стоимость транзакций на трёх биржах в третьем квартале снизилась на 26,5% по сравнению с предыдущим кварталом, достигнув 18 561 млрд донгов за сессию.
Ряд известных акций были исключены из листинга
Недавно Фондовая биржа города Хошимин (HOSE) приняла решение исключить акции Dong A Plastics Group Corporation (DAG) из листинга с 22 октября 2024 года.
Ранее последним днем торговли акциями DAG на HOSE было 14 августа 2024 года, после чего торги были приостановлены 15 августа 2024 года.
Акции DAG упали до 1430 донгов за акцию, после чего были приостановлены и исключены из листинга фондовой биржи (Фото: SSI iBoard)
Причина заключается в том, что DAG серьёзно нарушила правила раскрытия информации. HOSE считает, что с момента приостановки торгов нарушения правил раскрытия информации компанией Dong A Plastics не были устранены и, вероятно, продолжат иметь место, серьёзно нарушая обязательство по раскрытию информации и затрагивая права акционеров.
За последние два года бизнес Dong A Plastics резко упал. DAG потеряла 606 млрд донгов в 2023 году и почти 67 млрд донгов в первой половине этого года.
В первой половине текущего года ряд известных акций были исключены из листинга, главным образом из-за убыточности деятельности в течение трех последовательных лет, отрицательного капитала, накопленных убытков, превышающих уставный капитал, нарушений обязательств по раскрытию информации и отказа аудиторов давать заключения по финансовой отчетности.
Например, акции HNG международной сельскохозяйственной акционерной компании Hoang Anh Gia Lai (HAGL Agrico). Причина в том, что эти акции терпят убытки уже три года подряд. В 2021 году убытки составили более 1119 млрд донгов, в 2022 году — более 3576 млрд донгов, а в 2023 году — более 1098 млрд донгов.
В соответствии с Постановлением № 155/2020/ND-CP все акции HNG будут исключены из листинга и будут торговаться на бирже UPCoM.
Аналогичным образом акции Hoa Binh Construction Group Corporation (HBC) также были исключены из листинга HOSE после получения проверенной отдельной и консолидированной финансовой отчетности компании за 2023 год.
Акции SDT Song Da 10 JSC также были исключены из листинга HNX с 24 января и в настоящее время торгуются на UPCoM из-за трех последовательных лет убытков от деятельности.
Прибыль увеличилась в 103 раза, строительство нового HUD4 выполнено на 34% от плана
Согласно недавнему объявлению, чистая выручка инвестиционно-строительного акционерного общества HUD4 (HU4, UPCoM) составила почти 102 млрд донгов, увеличившись почти в 16 раз по сравнению с аналогичным периодом, в основном за счёт сектора недвижимости. В то же время, сектор строительства и монтажа остался без изменений, сохранив «пустую» выручку, как и в аналогичный период. Прибыль после уплаты налогов превысила 7 млрд донгов, увеличившись на 19,125% по сравнению с аналогичным периодом.
Динамика цен на акции HU4 за последние 6 месяцев на бирже (Фото: SSI iBoard)
За первые 9 месяцев года компания заработала 173 млрд донгов чистой выручки и почти 9 млрд донгов прибыли после уплаты налогов, что в 14 и 103 раза соответственно больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Несмотря на «огромный» рост, цифры всё ещё довольно скромные. По сравнению с планом на 2024 год компания выполнила лишь 14% выручки и 34% прибыли.
По состоянию на 30 сентября общие активы HUD4 достигли 731 млрд донгов, увеличившись на 1%. Из них денежные средства превысили 10 млрд донгов, снизившись на 23%. Краткосрочная дебиторская задолженность резко выросла на 122%, превысив 131 млрд донгов, в основном это прочая дебиторская задолженность, с 1,4 млрд донгов в начале года до более чем 66 млрд донгов. Однако компания не предоставила подробных пояснений по этому вопросу.
Комментарии и рекомендации
Г-н Труонг Тхе Винь, консультант Mirae Asset Securities , отметил, что большинство компаний опубликовали свои финансовые результаты за третий квартал 2024 года, однако прибыль большинства отраслей демонстрирует признаки бокового тренда или даже снижения. Это несколько повлияло на индекс, а ликвидность несколько «разочаровывает». Когда ожидания результатов завышены, рынок торгует более осторожно и осмотрительно.
Индексу VN требуется больше импульса, чтобы «вырваться» из зоны сопротивления в 1300 пунктов.
Хотя цифры, возможно, и не настолько негативны, чтобы спровоцировать распродажу, они вряд ли станут серьезным стимулом для увеличения покупок.
Таким образом, рынок может оказаться под давлением, вынуждающим его накапливать боковой тренд в начале недели, и ему нужна более позитивная информация для нового денежного потока, чтобы спровоцировать восходящий тренд вместо бокового движения, как сейчас.
Инвесторам рекомендуется следить за колебаниями обменного курса, что также стало причиной чистых продаж со стороны иностранных инвесторов на прошлой неделе, когда обменный курс снова вырос. Кроме того, на рыночные настроения в той или иной степени могут влиять такие факторы, как президентские выборы в США, уровень снижения процентной ставки ФРС в 2024 году, напряженность на Ближнем Востоке и Корейском полуострове и т. д.
Но это будет возможность купить акции по низким ценам, потенциально обладающие внутренней стоимостью. Рекомендуемые акции: Гидроэнергетика: REE (REE Refrigeration Electrical Engineering, HOSE); Недвижимость: DIG (DIC Group, HOSE), PDR (Phat Dat Real Estate, HOSE); Резина: GVR (Vietnam Rubber Industry, HOSE).
В долгосрочной перспективе VN-Index по-прежнему будет иметь привлекательную оценку в регионе благодаря историям улучшения рынка и политики смягчения денежно-кредитной политики.
По данным TPS Securities , индекс VN-Index пока не преодолел зону сопротивления 1300 пунктов, давление продавцов сохраняется. Инвесторам следует быть осторожнее на следующей неделе и фиксировать частичную прибыль, ожидая возможности покупки у более низкой зоны поддержки. Если динамика будет более позитивной, индекс VN-Index может пробить зону 1300 пунктов. В настоящее время инвесторам следует покупать, но воздержаться от охоты, если ликвидность невысокая.
BSC Securities прокомментировала, что боковой тренд на уровне 1285 пунктов еще не закончился, рынку нужно больше технических сигналов и поддерживающей ликвидности для определения тренда.
График дивидендов на этой неделе
Согласно статистическим данным, в период с 21 по 25 октября право на получение дивидендов имеют 12 предприятий, из которых 8 предприятий выплачивают дивиденды деньгами, 3 предприятия выплачивают их акциями и 1 предприятие выпускает дополнительные акции.
Самый высокий показатель — 33%, самый низкий — 5%.
3 компании платят акциями:
TDG Global Investment JSC ( SCI, HNX), дата торгов без права выкупа — 24 октября, ставка 20%.
MHC Corporation (MHC, HOSE), дата выхода из дивидендов — 21 октября, ставка 5%.
TDG Global Investment JSC ( TDG, HOSE), дата торгов без продажи акций — 21 октября, ставка 20%.
1 дополнительный эмитент:
Gemadept Corporation (G MD, HOSE), дата выхода из дивидендов — 22 октября, ставка 33%.
График выплаты денежных дивидендов
*Дата прекращения права собственности: дата сделки, на которую покупатель, установив право собственности на акции, не будет пользоваться сопутствующими правами, такими как право на получение дивидендов, право на приобретение дополнительных выпущенных акций, но по-прежнему будет пользоваться правом присутствовать на собрании акционеров.
| Код | Пол | День ГДХК | Дата TH | Пропорция |
|---|---|---|---|---|
| ВПХ | ШЛАНГ | 10/25 | 4/11 | 5% |
| CCL | ШЛАНГ | 10/24 | 11/25 | 5% |
| DNN | UPCOM | 10/24 | 4/11 | 7% |
| ДНР | ШЛАНГ | 10/21 | 12/20 | 15% |
| ТТТ | HNX | 10/21 | 11/25 | 20% |
| АВК | UPCOM | 10/21 | 31 октября | 17% |
| ВГЦ | ШЛАНГ | 10/21 | 11/14 | 12,5% |
| МГГ | UPCOM | 10/21 | 30 октября | 15% |
Комментарий (0)