Индекс VN «барахтается» около отметки 1280 пунктов; Ряд предприятий исключены из листинга; График выплаты дивидендов; Остаток маржинального кредита резко вырос в третьем квартале.
VN-Index «борется» около 1280 пунктов
Рынок закрыл неделю на уровне 1285,46 пунктов после непрерывного роста/падения в предыдущие сессии. Широта рынка была смещена в сторону продаж: 211 акций упали (3 акции «ударились в пол»), 157 акций выросли (2 акции «ударились в потолок») и 72 акции двигались вбок. Группа VN30 «боролась»: 13 акций упали, 12 акций выросли и 5 акций двигались вбок. Ликвидность была на среднем уровне, около отметки 15 000 млрд донгов.
Что касается отраслевых групп, то широта рынка склонилась в отрицательную сторону, при этом многие отрасли потеряли очки, включая недвижимость, ценные бумаги, страхование и т. д.; напротив, сектор розничной торговли и потребительских товаров торговался положительно.
Группа «столповых» акций играет вспомогательную роль на рынке, торгуясь в районе 1280 пунктов, фокусируясь на следующих отраслях: банковское дело, недвижимость и розничная торговля.
Группы акций, повлиявшие на индекс на прошлой неделе
Источник: SSI iBoard
Среди них следует отметить STB ( Sacombank , HOSE), который преодолел исторический пик и показал положительный рост в течение последней недели.
Далее следуют VHM (Vinhomes, HOSE), MWG (Mobile World, HOSE), MSB (MSB, HOSE), EIB (Eximbank, HOSE), MBB ( MBBank , HOSE), DXG (Dat Xanh Real Estate, HOSE),...
Иностранные инвесторы развернулись, сохраняя чистые продажи уже 6-ю сессию подряд, при этом давление было сосредоточено на следующих кодах: FUESSVFL, MSB (MSB, HOSE), VHM (Vinhomes, HOSE), VCI (Vietcap Securities, HOSE), CTG (ViettinBank, HOSE)... Что касается покупок, эта группа инвесторов сосредоточилась на кодах MWG (Mobile World , HOSE), YEG, EIB (Eximbank, HOSE)...
В целом на прошлой неделе были моменты, когда VN-Index превышал 1290 пунктов, но в конце сессии индекс быстро возвращался к 1280 пунктам, рынок находится в фазе накопления. Хотя он и превысил зону поддержки 1270 - 1275 пунктов, ликвидность не взорвалась.
Остаток маржинального кредита в третьем квартале 2024 года превысил пик
Фондовый рынок имел отрицательный третий квартал, поскольку рынок колебался и двигался вбок непрерывно в течение всего периода. Однако непогашенные маржинальные кредиты в компаниях по ценным бумагам продолжали расти и достигли новых пиков.
В частности, в конце июня баланс маржи в компаниях по ценным бумагам достиг почти 218 900 млрд донгов, что является самым высоким показателем в истории. Однако в конце третьего квартала статистика баланса маржи более 70 компаний по ценным бумагам достигла более 235 000 млрд донгов, установив новый рекорд.
Большинство крупных компаний по ценным бумагам зафиксировали рост маржинальной задолженности в третьем квартале, как правило, LPBank резко увеличился с 504 млрд до 3 0004 млрд донгов. Кроме того, есть и другие имена: TCBS достиг 25 483 млрд донгов, Mirae Asset (MAS) увеличился до 19 291 млрд донгов, Vietcap достиг 10 111 млрд донгов.
Напротив, SSI, VNDirect, Maybank, BVS и MBS продемонстрировали небольшое снижение.
Это развитие происходит в контексте того, что рынок «застрял» в диапазоне 1200–1300 пунктов, не имея прорыва, соизмеримого с ожидаемым потенциалом. Общая средняя стоимость транзакций на трех биржах в третьем квартале снизилась на 26,5% по сравнению с предыдущим кварталом, достигнув 18 561 млрд донгов/сессию.
Ряд известных акций были исключены из листинга
Недавно Фондовая биржа города Хошимин (HOSE) приняла решение исключить акции Dong A Plastics Group Corporation (DAG) из листинга с 22 октября 2024 года.
Ранее последний торговый день DAG на HOSE был 14 августа 2024 года, после чего торги были приостановлены 15 августа 2024 года.
Акции DAG упали до 1430 донгов за акцию, после чего были приостановлены и исключены из листинга фондовой биржи (Фото: SSI iBoard)
Причина в том, что DAG серьезно нарушила раскрытие информации. HOSE считает, что с момента приостановки торгов нарушения раскрытия информации компанией Dong A Plastics не были устранены и, вероятно, будут продолжаться и длиться, серьезно нарушая обязательство раскрывать информацию и затрагивая права акционеров.
За последние два года бизнес Dong A Plastics резко упал. DAG потерял 606 млрд донгов в 2023 году и почти 67 млрд донгов в первой половине этого года.
В первой половине текущего года ряд известных акций были исключены из листинга, в основном из-за убыточности бизнеса в течение трех лет подряд, отрицательного капитала, накопленных убытков, превышающих уставный капитал, нарушений обязательств по раскрытию информации и отказа аудиторов давать заключения по финансовой отчетности.
Например, акции HNG международной сельскохозяйственной акционерной компании Hoang Anh Gia Lai (HAGL Agrico). Причина в том, что эти акции терпят убытки уже 3 года подряд. В 2021 году они потеряли более 1 119 млрд донгов, в 2022 году — более 3 576 млрд донгов, а в 2023 году — более 1 098 млрд донгов.
В соответствии с Указом № 155/2020/ND-CP все акции HNG будут исключены из листинга и будут торговаться на бирже UPCoM.
Аналогичным образом акции Hoa Binh Construction Group Corporation (HBC) также были исключены из листинга HOSE после получения аудированной отдельной и консолидированной финансовой отчетности компании за 2023 год.
Акции SDT Song Da 10 JSC также были исключены из листинга HNX с 24 января и в настоящее время торгуются на UPCoM из-за трех последовательных лет убытков в бизнесе.
Прибыль увеличилась в 103 раза, строительство нового HUD4 выполнено на 34% от плана
Согласно недавнему объявлению, HUD4 Investment and Construction Joint Stock Company (HU4, UPCoM) достигла чистого дохода почти в 102 млрд донгов, увеличившись почти в 16 раз по сравнению с тем же периодом, в основном за счет сектора недвижимости. При этом сектор строительства и монтажа остался неизменным, продолжая иметь «пустой» доход, как и в тот же период. Прибыль после уплаты налогов достигла более 7 млрд донгов, что на 19,125% больше по сравнению с тем же периодом.
Динамика цен на акции HU4 за последние 6 месяцев на бирже (Фото: SSI iBoard)
За первые 9 месяцев года компания заработала 173 млрд донгов чистой выручки и почти 9 млрд донгов прибыли после уплаты налогов, что в 14 и 103 раза соответственно больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Несмотря на «огромный» рост, цифры все еще довольно скромные. По сравнению с планом 2024 года компания выполнила только 14% выручки и 34% прибыли.
По состоянию на 30 сентября общие активы HUD4 достигли 731 млрд донгов, увеличившись на 1%. Из них денежные средства составили более 10 млрд донгов, снизившись на 23%. Краткосрочная дебиторская задолженность резко выросла на 122% и составила более 131 млрд донгов, в основном это прочая дебиторская задолженность, с 1,4 млрд донгов в начале года до более 66 млрд донгов, однако предприятие не объяснило эту статью подробно.
Комментарии и рекомендации
Г-н Труонг Те Винь, консультант Mirae Asset Securities , оценил, что большинство компаний объявили о результатах своей деятельности за третий квартал 2024 года, но прибыль большинства отраслей показывает признаки бокового тренда или даже снижения. Это несколько повлияло на индекс, и ликвидность несколько «разочаровывает», когда ожидания результатов слишком высоки, рынок торгуется с более осторожным и осторожным менталитетом.
Индексу VN-Index нужно больше импульса, чтобы «вырваться» из зоны сопротивления в 1300 пунктов
Хотя цифры, возможно, и не настолько негативны, чтобы спровоцировать распродажу, они вряд ли станут серьезным стимулом для увеличения покупок.
Таким образом, рынок может оказаться под давлением, вынуждающим его аккумулировать боковой тренд в начале недели, и ему нужна более позитивная информация для нового денежного потока, чтобы спровоцировать восходящий тренд, а не боковой тренд, как сейчас.
Инвесторам рекомендуется следить за колебаниями обменного курса, что также является причиной чистых продаж иностранных инвесторов на прошлой неделе, когда обменный курс снова вырос. Кроме того, октябрьские переменные от президентских выборов в США, уровня снижения процентных ставок ФРС в 2024 году, напряженности на Ближнем Востоке, на Корейском полуострове и т. д. могут в большей или меньшей степени повлиять на рыночные настроения в течение сессии.
Но это будет возможность купить по низким ценам с потенциальными акциями с внутренней стоимостью. Акции для рассмотрения: Гидроэнергетика: REE (REE Refrigeration Electrical Engineering, HOSE); Недвижимость: DIG (DIC Group, HOSE), PDR (Phat Dat Real Estate, HOSE); Резина: GVR (Vietnam Rubber Industry, HOSE)
В долгосрочной перспективе VN-Index по-прежнему имеет привлекательную оценку в регионе благодаря историям улучшения рынка и политики смягчения денежно-кредитной политики.
TPS Securities заявила, что VN-Index пока не преодолел зону сопротивления 1300 пунктов, давление продаж сохраняется, инвесторам следует быть осторожнее на следующей неделе и зафиксировать частичную прибыль, ожидая возможности купить в более низкой зоне поддержки. Если ситуация будет более позитивной, VN-Index может вырваться из зоны 1300 пунктов, в это время инвесторы могут покупать, но избегать преследования, если ликвидность не высока.
BSC Securities прокомментировала, что боковой тренд на уровне 1285 пунктов еще не закончился, рынку нужно больше технических сигналов и поддерживающей ликвидности для определения тренда.
График дивидендов на этой неделе
По данным статистики, право на получение дивидендов с 21 по 25 октября имеют 12 предприятий, из которых 8 предприятий выплачивают дивиденды наличными, 3 предприятия выплачивают акции и 1 предприятие выпускает дополнительные акции.
Самая высокая ставка — 33%, самая низкая — 5%.
3 компании платят акциями:
TDG Global Investment JSC ( SCI, HNX), дата торгов без права выкупа — 24 октября, ставка 20%.
MHC Corporation (MHC, HOSE), дата без дивидендов 21 октября, ставка 5%.
TDG Global Investment JSC ( TDG, HOSE), дата торгов без права выкупа — 21 октября, ставка 20%.
1 дополнительный эмитент:
Gemadept Corporation (G MD, HOSE), дата без дивидендов 22 октября, ставка 33%.
График выплаты денежных дивидендов
*Дата прекращения права собственности: дата сделки, на которую покупатель, установив право собственности на акции, не будет пользоваться сопутствующими правами, такими как право на получение дивидендов, право на покупку дополнительных выпущенных акций, но по-прежнему будет пользоваться правом присутствовать на собрании акционеров.
| Код | Пол | День ГДХК | Дата ЧТ | Пропорция |
|---|---|---|---|---|
| ВПХ | ШЛАНГ | 10/25 | 4/11 | 5% |
| CCL | ШЛАНГ | 10/24 | 11/25 | 5% |
| ДНН | УПКОМ | 10/24 | 4/11 | 7% |
| ДНР | ШЛАНГ | 10/21 | 12/20 | 15% |
| ТТТ | HNX | 10/21 | 11/25 | 20% |
| АВК | УПКОМ | 10/21 | 31 октября | 17% |
| ВГЦ | ШЛАНГ | 10/21 | 11/14 | 12,5% |
| МГГ | УПКОМ | 10/21 | 30 октября | 15% |
Комментарий (0)