UP Securities хочет выпустить облигации «3 no» на сумму 300 миллиардов донгов

Стоимость выпуска облигаций равна текущему уставному капиталу УПСК.

Корпорация UP Securities (UPSC) только что объявила о резолюции Совета директоров об одобрении плана по размещению облигаций среди публики.

Соответственно, эта компания планирует выпустить для публики максимум 3 миллиона облигаций, что эквивалентно номинальной стоимости 300 миллиардов донгов. Облигации неконвертируемые, без варрантов и гарантий. Облигации имеют срок погашения в 2027 году и фиксированную процентную ставку 9% годовых.

Ожидаемое время размещения — третий-четвертый квартал 2025 года после получения свидетельства о регистрации выпуска от Государственной комиссии по ценным бумагам.  

UPSC заявила, что все средства от выпуска будут направлены на увеличение оборотного капитала и пополнение капитала компании. В частности, из 300 млрд донгов компания планирует использовать 150 млрд донгов на пополнение капитала для собственной торговой деятельности и андеррайтинга, а также 150 млрд донгов на пополнение и предоставление капитала для маржинального кредитования.  

Уставный капитал UPSC составляет 300 млрд донгов. По состоянию на конец второго квартала 2025 года общие активы UPSC составляли 824 млрд донгов, что значительно больше по сравнению с началом года (334,4 млрд донгов).

Большая часть активов UPSC приходится на краткосрочные активы (776 млрд донгов), основную часть которых составляют инвестиции, удерживаемые до погашения (HTM). Если в начале года эта статья не приносила дохода, то к середине года UPSC увеличила активы HTM до 514,6 млрд донгов, и все эти статьи представляют собой срочные депозиты сроком на 6–12 месяцев с процентными ставками от 4,5% до 6% годовых.  

Между тем активы и кредиты UPSC FVTPL по-прежнему довольно скромны и составляют 17,1 млрд. донгов и 80,6 млрд. донгов, однако они значительно выросли по сравнению с началом этого года.  

Анализируя структуру активов и источники капитала UPSC, можно заметить, что банковские депозиты UPSC изначально представляют собой заёмные средства. Капитал UPSC незначительно увеличился за первые 6 месяцев года, однако долг UPSC увеличился с 14,9 млрд донгов в начале года до 499 млрд донгов к концу второго квартала.  

В частности, в феврале 2025 года UPSC заняла 500 млрд донгов у Loc Phat Commercial Joint Stock Bank с целью пополнения бизнеса по выпуску государственных облигаций, казначейских векселей и маржинальному кредитованию.

К июню 2025 года на внеочередном общем собрании акционеров эта компания, работающая с ценными бумагами, продолжила запрашивать одобрение увеличения кредитного лимита с 500 млрд донгов до 1 000 млрд донгов в LPBank для вышеуказанных целей и максимального кредитного лимита в 500 млрд донгов в BIDV для заимствований с целью инвестирования в государственные облигации, маржинальной деятельности и торговли акциями.  

В последнее время в UPSC произошло немало изменений, связанных с изменением структуры основных акционеров и состава совета директоров. В конце июля эта компания, работающая с ценными бумагами, предприняла новый шаг, одобрив покупку 4,5 млн акций Unicorn Asset Management JSC по цене не более 10 000 донгов за акцию, что эквивалентно максимальной стоимости в 45 млрд донгов. Передающим капитал выступил г-н Динь Ван Хьеп, член совета директоров, назначенный в июне прошлого года.  

Источник: https://baodautu.vn/chung-khoan-up-muon-phat-hanh-300-ty-dong-trai-phieu-3-khong-d361408.html