Рынок экологически чистых финансовых продуктов по-прежнему имеет потенциал роста и возможности для развития, особенно с учетом постоянно растущего спроса на капитал для осуществления «зеленой» трансформации.
 |
| Многие страны запустили различные инициативы для поощрения притока капитала в страны, отвечающие критериям ESG. |
В инвестиционный фонд, ориентированный на ESG-факторы, пополнился новый участник.
Eastspring Vietnam – крупнейшая вьетнамская компания по управлению фондами по объему активов под управлением (AUM) – принимает заявки на первичное публичное размещение акций (IPO) фонда Eastspring Investments Vietnam ESG Equity Fund (EVESG). Прием заявок начался 9 августа и продлится до 28 октября. Минимальный объем предлагаемых паев – 5 миллионов, без верхнего предела, что соответствует минимальному объему привлечения средств в размере 50 миллиардов донгов.
«Помимо ориентации на перспективы роста и финансовую устойчивость, фонд будет интегрировать анализ и оценку факторов, связанных с ESG (экологические, социальные и управленческие аспекты), в процесс принятия инвестиционных решений. Фонд считает, что компания с политикой управления рисками и возможностями, связанными с ESG, создаст долгосрочную ценность для бизнеса, тем самым принося устойчивые выгоды инвесторам», — поделилась компания Eastspring Vietnam, рассказывая о своем процессе анализа и оценки при принятии инвестиционных решений.
Таким образом, спустя почти два года во Вьетнаме появился еще один инвестиционный фонд, применяющий стандарты ESG при формировании портфеля. С предстоящим запуском сертификата фонда EVESG, UVEEF – сертификат фонда, принадлежащий фонду United ESG Vietnam Aquity Fund компании UOB Asset Management (Vietnam) Joint Stock Company – больше не будет «одиноким» в этой нише продуктов.
В настоящее время UVEEF является первым и единственным открытым инвестиционным фондом, применяющим параллельные стандарты оценки ESG. Фонд получил свидетельство о регистрации от Государственной комиссии по ценным бумагам в ноябре 2022 года, а стоимость его портфеля превышает 410 миллиардов донгов (согласно последним данным).
Ранее, начиная с 2017 года, фондовая биржа Хошимина (HoSE) официально представила Вьетнамский индекс устойчивого развития (VNSI), в который входят 20 компаний с наилучшими показателями в области ESG. Однако за 7 лет ни один ETF-фонд до сих пор не выбрал этот индекс в качестве бенчмарка.
На рынке корпоративных облигаций было совершено несколько успешных сделок, например, две вьетнамские компании успешно выпустили «зеленые» облигации в соответствии с принципами ICMA: EVNFinance выпустила «зеленые» облигации на сумму 1 725 млрд донгов, а BIDV привлекла капитал в размере 2 500 млрд донгов. Другие компании ранее успешно выпускали облигации на международном рынке, например, Vinpearl (425 млн долларов США) и BIM Land (200 млн долларов США)...
— Доктор Во Три Тхань, директор Института исследований стратегии брендинга и конкуренции.
До 80% финансирования требует соответствия критериям ESG, прежде чем будет предоставлено финансирование. Это крайне важно. Для бизнеса речь идет не только о выживании, но и о том, чтобы использовать новые возможности благодаря экологически ответственному развитию.
Что касается кредитного канала, то, по словам г-на Нгуен Тунг Аня, руководителя отдела исследований «зеленого» кредитования и финансовых услуг в FiinRatings, «зеленое» кредитование продемонстрировало исключительный рост по сравнению с общим ростом кредитования. Однако доля «зеленого» кредитования составляет всего 4,32% от общего объема непогашенных кредитов в экономике в целом.
В целом, на фондовом, облигационном и кредитном рынках масштабы внедрения «зеленых» и устойчивых финансовых продуктов во Вьетнаме остаются относительно небольшими по сравнению с регионом. Однако, по мнению представителей FiinRatings, это указывает на то, что у «зеленых» финансовых продуктов все еще есть значительный потенциал роста.
Совместные усилия по активизации мобилизации «зеленого» капитала.
Рынок «зеленых» финансовых продуктов по-прежнему имеет потенциал роста и новые возможности, особенно с учетом постоянно растущего спроса на капитал для осуществления «зеленой» трансформации. Однако, как и в любом инвестиционном проекте, будь то «зеленом» или нет, предприятиям необходимо проявлять инициативу и соблюдать сбалансированный подход.
Обладая опытом привлечения «зеленого» капитала, финансовый директор PAN Group г-н Нгуен Ань Туан выделил два фактора, на которые предприятиям следует обращать внимание. Это активные источники капитала, то есть, если бизнес подходит для инвестиций, капитал будет поступать в него естественным образом. Кроме того, для доступа к финансовым учреждениям предприятия должны иметь определенную основу в области устойчивого развития и устойчивого управления – то, чего, по мнению представителя PAN Group, «иногда не хватает вьетнамским предприятиям».
Кроме того, крайне важна и политика стимулирования рынка. Многие страны ввели различные инициативы для поощрения притока капитала в страны, отвечающие критериям ESG. Комиссия по ценным бумагам и биржам Таиланда (SEC) в начале декабря 2023 года ввела ряд новых правил для инвестиционных фондов, ориентированных на ESG-критерии, а в конце июня еще больше ужесточила условия для привлечения инвесторов.
Эта программа стимулирования включает налоговый вычет в размере до 300 000 бат и позволяет освобождать от налогообложения процентный доход от ESG-инвестиций, удерживаемых не менее пяти лет. Эта политика быстро доказала свою эффективность: в четвертом квартале 2023 года было запущено 22 новых ESG-фонда, а в первый месяц привлечено 6 миллиардов бат.
Во Вьетнаме разработка правовой базы для зеленой экономики и зеленого финансирования является давней проблемой. В 2012 году правительство издало Постановление № 1393/QD-TTg, утверждающее Национальную стратегию зеленого роста на период 2011-2020 годов и видение до 2050 года. Циркуляр 101/2021/TT-BTC, регулирующий сборы за услуги по ценным бумагам на фондовых биржах, также снизил на 50% сборы за регистрацию, листинг, торговлю и снятие с регистрации ценных бумаг для эмитентов и инвесторов зеленых облигаций.
Развитие «зеленого» рынка капитала является одной из целей, включенных в Стратегию развития фондового рынка до 2030 года. Во время своего рабочего визита в Сингапур на прошлой неделе министр финансов Хо Дык Фок также особо подчеркнул свой интерес к вопросам привлечения «зеленых» облигаций и функционирования рынка торговли углеродными кредитами, а также выразил желание получить поддержку от Сингапура в области исследований, обучения и развития персонала.
Глава Министерства финансов также подтвердил, что Министерство финансов и Государственная комиссия по ценным бумагам всегда уделяют внимание политике и созданию благоприятных условий и механизмов для привлечения капитала предприятиями, а также укреплению «зеленого» и устойчивого развития.
Источник: https://baodautu.vn/co-hoi-huy-dong-dong-von-xanh-d222178.html
Комментарий (0)