Рынок экологически чистых финансовых продуктов по-прежнему имеет пространство и возможности для развития, особенно с учетом того, что спрос на капитал для реализации зеленой трансформации растет.
 |
| Многие страны выступили с различными инициативами по содействию притоку капитала в места, отвечающие критериям ESG. |
Инвестиционный фонд ESG пополняет ряды новых сотрудников
Eastspring Vietnam — крупнейшая компания по управлению фондами на вьетнамском рынке по объему активов под управлением (AUM) — принимает заявки на покупку сертификатов фонда от инвесторов в рамках первичного публичного размещения Eastspring Investments Vietnam ESG Equity Fund (EVESG). Период регистрации начинается с 9 августа и, как ожидается, продлится не позднее 28 октября. Будет продано не менее 5 миллионов единиц без максимального ограничения, что эквивалентно минимальному мобилизованному капиталу в размере 50 миллиардов донгов.
«Помимо фокусирования на перспективах роста и финансовых основах, Фонд будет интегрировать анализ и оценку факторов ESG (экология - общество - управление) в процесс принятия инвестиционных решений. Фонд считает, что компания с политикой управления рисками и использующая возможности, связанные с ESG, создаст долгосрочную ценность для бизнеса, тем самым принося устойчивые выгоды инвесторам», - поделилась Eastspring Vietnam процессом анализа и оценки в процессе принятия инвестиционных решений.
Таким образом, спустя почти 2 года во Вьетнаме появился еще один инвестиционный фонд, применяющий стандарты ESG при выборе портфеля. С появлением в ближайшем будущем сертификатов фондов EVESG, сертификаты фондов UVEEF, принадлежащие инвестиционному фонду United ESG Vietnam акционерного общества UOB Asset Management (Vietnam), больше не будут «одинокими» в этой продуктовой нише.
UVEEF — первый и единственный открытый фонд, который в настоящее время применяет параллельную оценку ESG. Фонд получил сертификат об учреждении от Государственной комиссии по ценным бумагам в ноябре 2022 года и имеет стоимость портфеля более 410 миллиардов донгов (согласно последним данным).
Ранее, с 2017 года, фондовая биржа Хошимина (HoSE) официально представила Индекс устойчивости Вьетнама (VNSI) для выбора 20 предприятий с лучшими показателями ESG. Однако спустя 7 лет до сих пор нет ни одного фонда ETF, который бы выбрал этот индекс.
На рынке корпоративных облигаций был ряд успешных сделок, например, два вьетнамских предприятия успешно выпустили зеленые облигации в соответствии с принципами зеленых облигаций ICMA, включая EVNFinance с лотом зеленых облигаций на сумму 1 725 млрд донгов и BIDV с мобилизованным капиталом 2 500 млрд донгов. Некоторые другие ранее успешно выпускали облигации на международном рынке, например, Vinpearl (425 млн долларов США), BIM Land (200 млн долларов США)...
- Доктор Во Три Тхань, директор Института стратегии бренда и исследований конкуренции
До 80% финансового капитала требуют финансирования по критериям ESG. Этот императив является срочным. Для предприятий это не просто вопрос выживания или несуществования, но и использование множества новых возможностей при развитии зеленого.
Что касается кредитного канала, то, по словам г-на Нгуена Тунг Аня, руководителя отдела кредитных исследований и зеленых финансовых услуг в FiinRatings, зеленые кредиты продемонстрировали впечатляющие темпы роста по сравнению с общим ростом кредитования. Однако доля зеленых кредитов составляет всего 4,32% от общей непогашенной задолженности всей экономики .
В целом, на рынках акций, облигаций или кредитов масштаб зеленых и устойчивых финансовых продуктов во Вьетнаме все еще относительно невелик по сравнению с регионом. Однако, по оценке представителя FiinRatings, это показывает, что зеленые финансовые продукты все еще имеют большой потенциал для развития.
Совместные усилия по содействию мобилизации зеленого капитала
Рынок зеленых финансовых продуктов все еще имеет место и возможности для роста, особенно когда потребность в капитале для внедрения зеленой трансформации становится все больше и больше. Однако, как и любой инвестиционный проект, будь то зеленый или нет, сами предприятия должны быть активными и сбалансированными.
Имея опыт в мобилизации зеленого капитала, г-н Нгуен Ань Туан, финансовый директор The PAN Group, указал на два фактора, на которые следует обратить внимание бизнесу. Это проактивный капитал, означающий, что если бизнес подходит, капитал будет поступать автоматически. Кроме того, чтобы получить доступ к финансовым учреждениям, бизнес должен иметь определенную основу в устойчивом развитии, а также устойчивое управление — то, чего, по словам представителя The PAN Group, «иногда не хватает вьетнамскому бизнесу».
Кроме того, необходима политика стимулирования рынка. Многие страны ввели различные инициативы по содействию притоку капитала в места, которые соответствуют критериям ESG. Комиссия по ценным бумагам и биржам Таиланда (SEC) ввела новую политику для инвестиционных фондов ESG в начале декабря 2023 года и продолжила «предпочитать» дополнительные условия в конце июня для поощрения участия инвесторов.
Стимул включает вычет до 300 000 бат из налогового счета и позволяет инвестициям ESG, удерживаемым не менее пяти лет, освобождаться от налога на прирост капитала при продаже. Политика быстро окупилась, и в четвертом квартале 2023 года было запущено еще 22 фонда ESG, собрав 6 миллиардов бат за первый месяц.
Во Вьетнаме, что касается разработки правовой базы для зеленой экономики и зеленого финансирования, этот вопрос на самом деле был предметом беспокойства с самого начала. В 2012 году правительство приняло Постановление № 1393/QD-TTg, утвердившее Национальную стратегию зеленого роста на период 2011-2020 годов и видение до 2050 года. Циркуляр 101/2021/TT-BTC, регулирующий цены на услуги по ценным бумагам на фондовой бирже, также снизил на 50% цены на услуги по листинговой регистрации, торговле, регистрации ценных бумаг, аннулированию ценных бумаг... для эмитентов и инвесторов зеленых облигаций.
Развитие зеленого рынка капитала является одной из целей, включенных в Стратегию развития фондового рынка до 2030 года. Во время своей рабочей поездки в Сингапур на прошлой неделе министр финансов Хо Дык Фок также особо подчеркнул свою заинтересованность в способах мобилизации зеленых облигаций и управления рынком торговли углеродными кредитами, надеясь получить поддержку от Сингапура в области исследований, обучения и подготовки кадров и экспертов.
Глава Минфина также подтвердил, что Минфин и Госкомиссии по ценным бумагам всегда уделяют внимание политике и создают благоприятные условия и механизмы для привлечения бизнесом капитала, а также содействуют зеленому развитию и устойчивому развитию.
Источник: https://baodautu.vn/co-hoi-huy-dong-dong-von-xanh-d222178.html
Комментарий (0)