Возможности управления портфелем и выбора акций для инвесторов

По мнению фондовых экспертов, падение индекса VN-Index на прошлой неделе на фоне множества хороших новостей об экономике — это возможность для инвесторов реструктурировать свои портфели и выбирать акции в соответствии со своими «деловыми» «вкусами».

VN-Index «рухнул» до 1270 пунктов

Оглядываясь на показатели фондового рынка на прошлой неделе, можно сказать, что индекс VN-Index несколько раз не смог преодолеть отметку 1300 пунктов и пережил две сессии снижения подряд. Потеряв отметку в 1280 пунктов, индекс VN-Index продолжил падение к концу недели до 1270,6, снизившись на 7,5 пункта (-0,59%) по сравнению с предыдущей сессией.

Широта рынка смещена в сторону продаж. На бирже HOSE количество акций, подешевевших более чем в два раза превышает количество акций, подорожавших: 230 акций подешевели, а 95 акций выросли.

Ликвидность к концу недели также зафиксировала более низкий уровень соответствия ордеров примерно на 11% по сравнению со средним показателем за последние 20 сессий, снизившись почти до 15 500 млрд донгов по всему рынку, из которых только нижний предел HOSE составил более 13 700 млрд донгов.

Из-за отсутствия поддержки со стороны основных акций индекс VN-Index продолжает стремительно падать (Фото: SSI iBoard)

Группа VN30 снизилась более чем на 10 пунктов, из которых больше всего снизился VNM (Vinamilk, HOSE) — на 2,56%. Ниже приведены акции, которые снизились менее чем на 1%, такие как CTG (VietinBank, HOSE), BCM (Becamex, HOSE), ACB (ACB, HOSE), HDB (HDBank, HOSE), MBB (MBBank, HOSE),...

Напротив, 5 акций, которые пошли против рыночного тренда, выросли в цене: PLX (Petrolimex, HOSE), POW (PV Power, HOSE), GAS (PV Gas, HOSE), MWG (Mobile World, HOSE), FPT (FPT, HOSE).

«Светлым пятном» на прошлой неделе стали зарубежные транзакции, потоки капитала демонстрировали более позитивные сигналы чистых покупок в середине недели.

Акция, «идущая против тренда», выросла почти на 220% после 7 торговых сессий

Столкнувшись с негативной тенденцией всего рынка, акции VDG (Van Dat Group JSC, UPCoM) «резко выросли» на 218% всего за 7 торговых сессий, из которых 6 сессий «росли до потолка», достигнув рыночной цены 35 000 донгов за акцию.

Известно, что VDG дебютировал на UPCoM 26 сентября по цене 11 000 донгов за акцию. В первую сессию этот фондовый индекс недвижимости вырос на 40% по сравнению с дебютной ценой.

Благодаря этому рыночная капитализация Van Dat Group выросла с 50 млрд до 175 млрд донгов всего за первые 7 сессий на Вьетнамской фондовой бирже.

В связи с этим компания пояснила, что колебания цен на акции являются результатом прямого влияния и контроля общей ситуации на фондовом рынке и психологии инвесторов, а повышение потолка находится вне контроля компании.

Кроме того, согласно сообщению, чистая выручка VDG за первые 6 месяцев года достигла 110,5 млрд донгов, прибыль после уплаты налогов составила 1,1 млрд донгов, что составляет 47% и 37,6% от годового плана соответственно.

В настоящее время Van Dat Group осуществляет свою деятельность в основном в сфере торговли пряжей и нитками для текстильной и швейной промышленности. Компания инвестировала в предприятие по производству волокна, но владеет лишь 16% и вынуждена делать резервы.

Серия изменений в «горячем кресле» председателя и генерального директора

В последнее время, помимо непредсказуемых событий на фондовом рынке, во многих компаниях зафиксированы кадровые перестановки высокого уровня.

Корпорация недвижимости Saigon Real Estate Corporation Saigonres (SGR, HOSE) только что одобрила увольнение г-на Киеу Минь Лонга с поста независимого члена Совета директоров и избрала на его место г-жу Нгуен Тхи Ким Куен.

Loc Phat Vietnam Commercial Joint Stock Bank – LPBank (LPB, HOSE) объявил о назначении постоянного заместителя генерального директора г-на Ву Куок Ханя на должность исполняющего обязанности генерального директора с 4 октября. В то же время было объявлено, что г-н Хо Нам Тиен больше не будет занимать должность генерального директора, но останется постоянным заместителем председателя Совета директоров LPBank.

Вьетнамский экспортно-импортный коммерческий акционерный банк – Эксимбанк (ЕИБ, HOSE) повторно назначил г-на Нгуена Хоанг Хая исполняющим обязанности генерального директора Эксимбанка с 3 октября сроком на 3 года. Г-н Хай был членом инвестиционного совета ABBank, заместителем генерального директора ABBank Asset Management, членом совета директоров и генеральным директором акционерной компании Electricity Finance Joint Stock Company (EVN Finance).

Корпорация Dien Quang Group (DQC, HOSE) закроет список акционеров 18 октября в отношении запроса на одобрение смены законного представителя с г-на Хо Куинь Хунга на г-на Тран Куок Тоана. Период подачи комментариев с 31 октября по 11 ноября.

Корпорация Ha Do Group (HDG, HOSE) только что освободила г-на Нгуена Тронг Тонга от должности председателя совета директоров в соответствии с его личным желанием. В то же время HDG избрала г-на Ле Суан Луна на должность председателя Совета директоров с 3 октября на срок 2024 - 2029 гг. HDG также назначила г-на Нгуена Чонг Миня на должность генерального директора.

6 акций UPCoM имеют возможность перейти на HOSE

В настоящее время в число 6 крупнейших акций с наибольшей капитализацией на площадке UPCoM входят: VGI (Viettel Global, UPCoM), ACV (Vietnam Airports Corporation, UPCoM), MCH (Masan Consumer, UPCoM), MVN (Vinalines, UPCoM), BSR (Binh Son Oil Refinery, UPCoM), VEA (VEAM, UPCoM) — все они имеют одну и ту же «историю» о перемещении площадки на HOSE.

В частности, BSR подала заявку на листинг после успешного погашения просроченной задолженности BSR-BF в размере 1,127 млрд донгов путем объявления ее банкротом. По оценкам MBS Research, официальный листинг BSR на HoSE состоится с начала 2025 года.

В последнее время показатель MCH на полу неуклонно растет (Фото: SSI iBoard)

Недавно Совет директоров Masan Consumer Goods Corporation (MCH, UPCoM), входящей в Masan Group, также одобрил передачу акций HOSE. Ожидается, что эта передача будет завершена в 2025 году.

По оценкам BSC Research, если все 6 вышеуказанных акций будут успешно переведены в HoSE, ACV и BSR войдут в группу VN30, а POW и BVH будут исключены. Акции VGI и MVN не соответствуют критериям скорректированной капитализации акций в свободном обращении, а MCH не соответствует критериям объема торгов.

В то же время BSC также отметил предстоящий пересмотр индекса в январе 2025 года. В случае, если HOSE не изменит правила расчета индекса, с 30 сентября 2024 года LPB (LPBank, HOSE) имеет право войти в VN30. Это означает, что военнопленный рискует быть исключенным из VN30.

По состоянию на 4 октября капитализация LPB уступала 16 компаниям группы VN30. Акции на площадке UPCoM также имеют «огромную» капитализацию: ACV и VGI занимают 3-е и 4-е места соответственно по капитализации, превосходя многие другие известные предприятия, такие как Vingroup (VIC, HOSE), FPT (FPT, HOSE), Hoa Phat (HPG, HOSE) и Vinamilk (VNM, HOSE).

Комментарии и рекомендации

Г-н Нгуен Чи Хиеу, инвестиционный консультант Mirae Asset Securities, прокомментировал, что, хотя краткосрочные технические события не являются хорошими, а также опасения, явно проявляющиеся в ликвидности, это также хороший период для накопления акций.

Рынок находится под краткосрочным беспокойством, возможность накопления

Для инвесторов управление портфелем и выбор акций будут очень важны в это время, особенно с учетом того, что рынок в форме отдельных акций на протяжении последних 6 месяцев непрерывно рос, при этом какая-либо конкретная отрасль не лидировала. Кроме того, необходимо поддерживать безопасное соотношение денежных средств, чтобы иметь возможность совершать покупки в периоды резких колебаний в условиях низкой ликвидности и высокой чувствительности рынков.

Выбирая акции на следующий период, инвесторы могут рассмотреть два направления: Сосредоточиться на группах акций, которые выиграют от экономического стимулирования Китая: Включая сырьевые отрасли, такие как: сталь, резина, удобрения; Сосредоточьтесь на устойчивом восстановлении экономики Вьетнама, включая: государственные инвестиции, банковское дело, ценные бумаги.

В SSI Securities заявили, что рынок, вероятно, немного восстановится до уровня 1279 пунктов, однако краткосрочная коррекционная тенденция еще не закончилась.

По оценкам KB Securities , рынок по-прежнему склоняется в сторону группы снижающихся акций, индекс потерял поддержку в основном со стороны акций с большой капитализацией. У VN-Index есть шанс восстановиться около зон поддержки. Инвесторы могут сочетать покупку с добавлением части торгового веса, когда индекс и целевые акции скорректируются обратно к зоне поддержки 1255 пунктов.

График дивидендов на этой неделе

Согласно статистике, право на получение дивидендов в период с 7 по 11 октября имеют 24 предприятия, из которых 21 предприятие выплачивает дивиденды наличными, 2 предприятия выплачивают акциями и 1 предприятие выплачивает бонусные акции.

Самая высокая ставка — 200%, самая низкая — 1%.

2 компании платят акциями:

Khanh Hoa Power Corporation (KHP, HOSE) закрыла дату торгов без права собственности 11 октября по ставке 40%.

ILA JSC (ILA, UPCoM) закрыла дату торгов без права собственности 8 октября по ставке 16,6%.

1 компания выплачивает бонус в виде акций:

Корпорация Green+ Group (GPC, UPCoM) закрыла дату торгов без права собственности 9 октября по ставке 33%.

График выплаты денежных дивидендов

*Дата прекращения права собственности: дата сделки, на которую покупатель, установив право собственности на акции, не будет пользоваться сопутствующими правами, такими как право на получение дивидендов, право на покупку дополнительных выпущенных акций, но по-прежнему будет пользоваться правом присутствовать на собрании акционеров.

Код	Пол	День ГДХК	Дата ЧТ	Пропорция
АНВ	ШЛАНГ	11/10	12/27	5%
Д2Д	ШЛАНГ	11/10	30 октября	87%
ШП	ШЛАНГ	11/10	10/25	20%
USC	УПКОМ	11/10	10/23	1.1%
Х20	HNX	11/10	10/28	6%
ПНК	ШЛАНГ	10/10	11/11	5%
YTC	УПКОМ	10/10	31 октября	1,62%
ЕГО	УПКОМ	9/10	10/25	1%
СЛС	HNX	9/10	4/11	200%
БВС	HNX	9/10	10/22	8%
СКХ	УПКОМ	9/10	30 октября	21%
СБМ	УПКОМ	9/10	10/25	10%
ТЛП	УПКОМ	9/10	10/25	2,5%
ТКА	УПКОМ	9/10	10/24	8%
ТСТ	ШЛАНГ	9/10	11/14	5%
СТВ	УПКОМ	8/10	10/18	9,36%
Е29	УПКОМ	8/10	10/18	5%
СББ	УПКОМ	8/10	10/22	5%
НХТ	ШЛАНГ	7/10	10/22	10%
БТП	ШЛАНГ	7/10	31 октября	1,45%
РТБ	УПКОМ	7/10	8/11	22%

Источник: https://phunuvietnam.vn/chung-khoan-tuan-7-10-11-10-co-hoi-quan-tri-danh-muc-va-lua-chon-co-phieu-cho-nha-dau-tu-20241007082909553.htm