Диверсификация источников финансирования снижает нагрузку на банковское кредитование.

(Chinhphu.vn) – Ожидается, что рынок капитала и Вьетнамский международный финансовый центр (VIFC) станут двумя важными компонентами, которые помогут снизить нагрузку на банковскую систему и расширить возможности привлечения международных потоков капитала.

Малые и средние предприятия (МСП) сталкиваются с трудностями в получении банковских кредитов из-за отсутствия залога.

Малые предприятия испытывают трудности с доступом к капиталу.

Согласно отчету о состоянии экономики частного сектора Вьетнама за 2025 год, опубликованному Вьетнамской торгово-промышленной палатой (ВТПП), доступ к капиталу остается одним из самых больших препятствий для бизнеса. В частности, 75,5% опрошенных предприятий заявили, что не могут получить кредиты без залога.

Вьетнамская ассоциация малых и средних предприятий (МСП) признает, что МСП сталкиваются с трудностями в получении банковских кредитов из-за отсутствия залога, недостаточной кредитной истории и сложных процедур подачи заявок на кредит. Эта реальность требует инноваций в методах кредитования, особенно с учетом все более важной роли сектора МСП в экономическом росте.

Столкнувшись с трудностями, с которыми сталкиваются малые и средние предприятия, многие банки перешли к более гибким моделям кредитования, основанным на денежных потоках, бизнес-плане и операционных возможностях предприятий.

Банки переходят к более гибким методам кредитования.

Г-н Хоанг Чунг Хиеу, директор Центра бизнес-стратегии и разработки продуктов для малого и среднего бизнеса в VPBank , заявил, что банк переходит от модели кредитования, основанной преимущественно на залоге, к более комплексной оценке бизнес-плана, денежных потоков и операционных возможностей предприятий.

VPBank также разрабатывает специализированные кредитные пакеты для конкретных отраслей, предлагая различные гибкие варианты финансирования, такие как кредиты под залог товаров, заказов, контрактов на поставку продукции или необеспеченные кредиты на основе бизнес-планов.

Аналогичным образом, в сельскохозяйственном секторе заместитель руководителя отдела кредитной политики Агрибанка , г-н Вуонг Ван Куи, заявил, что банк постепенно переходит от кредитования под залог к ​​управлению кредитами на основе денежных потоков и производственных планов.

В рамках более гибкого и широкого подхода SeABank отметил, что многие домашние предприятия, переходящие в микропредприятия, сталкиваются с трудностями из-за своего короткого «юридического возраста», не соответствуя обычным требованиям для получения кредита. Поэтому банк разработал отдельный кредитный пакет для микропредприятий и переходящих в микропредприятия, позволяющий рассматривать заявки на кредит предприятиям, работающим не менее 3 месяцев.

В сельскохозяйственном секторе Агрибанк постепенно переходит от кредитования под залог к ​​управлению кредитами на основе денежных потоков и производственных планов.

По словам вице-председателя Торгово-промышленной палаты Вьетнама Хоанг Куанг Фонга, период с 2026 по 2030 год станет временем ускоренных инвестиций, завершающих создание основы для экономического роста. По оценкам Всемирного банка (ВБ) и Азиатского банка развития (АБР), потребности во капитале для проектов адаптации к изменению климата и устойчивой инфраструктуры во Вьетнаме составляют приблизительно 15-17 миллиардов долларов США в год, в то время как государственный бюджет покрывает лишь около 30-35% этих потребностей.

В частности, сектор малых и микропредприятий продолжает сталкиваться со значительной нехваткой капитала, при этом ежегодные финансовые дефициты достигают миллиардов долларов США. Устранение этого дефицита капитала не только придаст импульс развитию бизнеса, но и будет способствовать ускорению экономического роста в период 2026-2030 годов.

В свете сложившейся ситуации г-н Нгуен Нгок Хоа, председатель Ассоциации предпринимателей Хошимина (HUBA), предложил активно развивать рынок капитала для создания дополнительных каналов привлечения средств для крупных предприятий вне банковской системы, тем самым расширяя доступность кредитов для малых и средних предприятий.

Содействие доступу к капиталу из финансовых центров.

Доцент д-р Нгуен Хуу Хуан, заместитель председателя Вьетнамского международного финансового центра в Хошимине (VIFC-HCMC), считает, что рынок капитала и Вьетнамский международный финансовый центр (VIFC) станут двумя важными компонентами, которые помогут снизить нагрузку на банковскую систему и расширить возможности привлечения международных потоков капитала.

В настоящее время VIFC сотрудничает с Государственной комиссией по ценным бумагам в разработке плана создания международной фондовой биржи, а также изучает возможности развития международных рынков облигаций, инфраструктурных облигаций и муниципальных государственных облигаций.

VIFC также ориентируется на малые и средние предприятия и стартапы через свою краудфандинговую платформу, как это предусмотрено Постановлением № 324/2025/ND-CP. Соответственно, каждое предприятие может привлечь максимум 700 000 долларов США в год через этот канал.

Доцент д-р Нгуен Хуу Хуан считает, что рынок капитала и VIFC станут двумя важными компонентами, которые помогут снизить нагрузку на банковскую систему и расширить возможности привлечения международных потоков капитала.

«Это важное решение, поскольку более 90% вьетнамских предприятий — это малые и средние предприятия (МСП), которые сталкиваются со многими трудностями в доступе к банковскому капиталу», — прокомментировал г-н Хуан.

Кроме того, VIFC стремится создать товарную биржу, которая поможет сельскохозяйственным предприятиям и фермерам активнее участвовать в глобальной цепочке распределения, снизить зависимость от посредников и улучшить их возможности по контролю над ценами реализации. По словам г-на Хуана, конкурентное преимущество VIFC-HCMC заключается в значительно более низких операционных издержках по сравнению с Сингапуром и Гонконгом (Китай).

Ожидается, что диверсификация каналов мобилизации капитала, сочетание банковского кредитования с рынками капитала и новыми финансовыми моделями, будет способствовать улучшению доступа предприятий к капиталу и обеспечению устойчивого экономического роста в предстоящий период.

Согласно данным Государственного банка Вьетнама, к концу апреля 2026 года непогашенная задолженность перед малыми и средними предприятиями достигла почти 3,8 триллиона донгов, что составляет приблизительно 20% от общей непогашенной задолженности в экономике в целом.

Ле Ань

Источник: https://baochinhphu.vn/da-dang-hoa-nguon-von-giam-ap-luc-cho-tin-dung-ngan-hang-102260521135732817.htm