Долговая бомба Evergrande официально рухнула
29 января суд Гонконга постановил, что китайский гигант недвижимости China Evergrande должен ликвидировать свои активы для погашения долга в размере 300 миллиардов долларов, поскольку он не смог предложить разумный план реструктуризации.
Решение было принято после того, как судебный процесс затянулся на несколько месяцев и продлевался семь раз за последние полтора года.
Активы Evergrande оцениваются в 240 миллиардов долларов, но её долг превышает 300 миллиардов долларов. Кроме того, это компания с самой высокой задолженностью в мире .
Evergrande объявила дефолт на международных финансовых рынках в конце 2021 года. В течение последних двух лет группа пыталась убедить кредиторов согласиться на ее план реструктуризации, но столкнулась с трудностями, когда в отношении ее руководителей и основных филиалов в Китае начались проверки.
В результате этого решения акционеры Evergrande могут потерять всё. Активы некогда богатейшего человека Китая — Сюй Цзяиня, основателя China Evergrande Group, — могут быть сведены к нулю.
Ранее, по данным индекса миллиардеров Bloomberg, чистый капитал Хуэй Ка Яня упал ниже 1 миллиарда долларов с октября 2023 года. Магнат недвижимости, инвестировавший в автомобили, футбол и брошенный женой, останется ни с чем.
Хуэй Ка-инь когда-то был вторым богатейшим человеком Азии с состоянием в 42 миллиарда долларов. До того, как Evergrande была объявлена ликвидационной, г-н Ан потерял 99% своих активов. С момента возобновления торгов на Гонконгской фондовой бирже (HSE) в конце августа 2023 года цена акций упала на 90% до 0,02 доллара за акцию.
Решение о роспуске и ликвидации активов Evergrande может оказать более серьезное влияние на рынки акций и недвижимости Китая.
Сейчас рынок недвижимости Китая находится на самом низком уровне за последние девять лет, а фондовый рынок также находится на самом низком уровне за последние пять лет.
Многие эксперты опасаются, что крах Evergrande может разрушить мечты многих китайцев о богатстве, что негативно скажется на инвестициях и потребительском доверии. Это ещё больше ослабит экономику Китая. Исторически Японии требовалось десятилетие, чтобы оправиться от столь серьёзных потрясений. В Китае восстановление может пойти быстрее благодаря политическим усилиям, но оно может затянуться.
Решение позволить Evergrande рухнуть также демонстрирует решимость Пекина смириться со смертью «зомби-корпораций», которые больше не могут нести это бремя.
Эндрю Коллиер, директор Orient Capital Research, заявил агентству Reuters , что банкротство Evergrande — это сигнал о готовности Китая пойти на всё, чтобы положить конец пузырю на рынке недвижимости. Это может оказать положительное влияние на экономику в долгосрочной перспективе, но создаст трудности в краткосрочной.
В настоящее время торги акциями Evergrande приостановлены. Процесс ликвидации активов Evergrande считается сложным.
«Упал с лошади» из-за автомобильных амбиций и футбольной страсти
Компания Evergrande была основана в 1996 году миллиардером Сюй Цзяинем и является одной из крупнейших компаний в сфере недвижимости в Китае. Ее показатели поражают инвесторов быстрыми темпами роста: 1300 проектов в 280 городах, 200 000 сотрудников и косвенное сохранение 3,8 млн рабочих мест каждый год.
Компания Evergrande не только добилась взрывного развития в секторе недвижимости, но и расширила свою деятельность в других областях, таких как электромобили, туризм, спорт, парки развлечений, продукты питания и напитки... В 2020 году Evergrande приобрела футбольную команду и построила крупнейшую в мире футбольную школу стоимостью 185 миллионов долларов США, а также планирует построить крупнейший в мире футбольный стадион с общим объемом инвестиций в 1,7 миллиарда долларов США и вместимостью 100 000 зрителей.
Обладая репутацией гиганта, Evergrande привлекла десятки миллиардов долларов, объявив о выходе на рынок электромобилей, несмотря на отсутствие опыта в автомобильных технологиях. Evergrande объявила, что Evergrande NEV превзойдёт Tesla, производителя электромобилей номер один в мире, несмотря на то, что её выручка по-прежнему равна нулю. Когда-то эта компания, производящая электромобили, оценивалась в 120 миллиардов долларов США, что вдвое больше стоимости материнской компании и выше, чем у крупных традиционных автопроизводителей, таких как Ford и General Motors.
В течение многих лет Evergrande распыляла свои инвестиции и отходила от своего основного бизнеса.
На пике своего благосостояния в 2017 году состояние Хуэй Ка-иня оценивалось в 42 миллиарда долларов, что делало его не только самым богатым человеком Китая, но и вторым по богатству человеком в Азии. Хуэй разбогател благодаря десятилетию бурного роста китайского рынка недвижимости.
Однако кризис на рынке недвижимости последних лет привёл к тому, что Evergrande постоянно сталкивалась с проблемами, став самой обременённой долгами компанией в мире, занимающейся недвижимостью, и оказавшись на грани банкротства. Новые генеральный и финансовый директора Evergrande были арестованы в сентябре 2023 года, а компания постоянно заявляла о неспособности погасить облигации.
Evergrande, как и многие другие компании в сфере недвижимости в этой стране, впала в кризис с середины 2021 года.
Политика правительства Пекина по ужесточению кредитования для обеспечения безопасности банковской системы и предотвращения «пузыря» на рынке недвижимости создала трудности для компаний, работающих в сфере недвижимости. Это политика «трёх красных линий» китайского правительства.
Evergrande известна как группа, использующая огромные финансовые рычаги для развития проектов и ведения бизнеса во многих областях. Общий долг группы составляет около 340 млрд долларов США, что эквивалентно 2% ВВП Китая.
Правительство Пекина по-прежнему придерживается политики всеобщего процветания, сдерживая рост цен на недвижимость для создания более дешёвого жилья для населения. Однако эта политика также привела к редкому кризису во второй по величине экономике мира.
Источник
Комментарий (0)