Долговая бомба Evergrande официально рухнула

29 января суд Гонконга постановил, что китайский гигант в сфере недвижимости China Evergrande должен ликвидировать свои активы для погашения своего долга в размере 300 миллиардов долларов, поскольку он не смог предложить разумный план реструктуризации.

Решение было принято после того, как судебный процесс затянулся на несколько месяцев и продлевался семь раз за последние полтора года.

Активы Evergrande оцениваются в 240 миллиардов долларов, но ее долг превышает 300 миллиардов долларов. Это также компания с самой большой задолженностью в мире .

Evergrande допустила дефолт на международных финансовых рынках в конце 2021 года. В течение последних двух лет группа пыталась убедить кредиторов согласиться на ее план реструктуризации, но столкнулась с трудностями, когда в отношении ее лидеров и основных филиалов в Китае началось расследование.

При таком решении акционеры Evergrande могут потерять все. Состояние бывшего самого богатого человека Китая — Сюй Цзяиня, основателя China Evergrande Group, может сократиться до нуля.

Ранее, по данным индекса миллиардеров Bloomberg, с октября 2023 года чистый капитал Хуэй Ка Яна опустился ниже 1 миллиарда долларов США. Магнат в сфере недвижимости вкладывает деньги в автомобили, футбол, но его бросает жена, и он остается ни с чем.

Г-н Хуэй Ка-инь когда-то был вторым по богатству человеком в Азии с состоянием в 42 миллиарда долларов США. До того, как Evergrande было приказано ликвидировать, г-н Ан потерял 99% своих активов. С момента возобновления торгов на Гонконгской фондовой бирже (HSE) в конце августа 2023 года цена акций упала на 90% до 0,02 доллара за акцию.

вечнограндовый huagiaan.gif
Г-н Хуэй Ка-инь когда-то был вторым по богатству человеком в Азии с состоянием в 42 миллиарда долларов США.

Решение о роспуске и ликвидации активов Evergrande может оказать более серьезное влияние на рынки акций и недвижимости Китая.

Рынок недвижимости Китая сейчас находится на самом низком уровне за последние девять лет, а фондовый рынок также находится на самом низком уровне за последние пять лет.

Многие эксперты опасаются, что крах Evergrande может разрушить мечты многих китайцев о богатстве, что повлияет на инвестиции и доверие потребителей. Это еще больше тянет китайскую экономику вниз. Исторически сложилось так, что Японии требовалось десятилетие, чтобы оправиться от столь серьезных потрясений. В Китае восстановление может быть более быстрым благодаря политическим усилиям, но оно также может оказаться затяжным.

Решение позволить Evergrande рухнуть также демонстрирует ориентацию Пекина на смирение со смертью «зомби»-корпораций, которые больше не могут нести это бремя.

Эндрю Коллиер, директор исследовательской компании Orient Capital Research, заявил агентству Reuters , что банкротство Evergrande является сигналом того, что Китай готов пойти до конца, чтобы положить конец пузырю на рынке недвижимости. Это может оказать положительное влияние на экономику в долгосрочной перспективе, но вызовет трудности в краткосрочной перспективе.

В настоящее время торги акциями Evergrande приостановлены. Процесс ликвидации активов Evergrande считается сложным.

«Упал с лошади» из-за автомобильных амбиций и страсти к футболу

Evergrande была основана в 1996 году миллиардером Сюй Цзяинем и является одной из крупнейших компаний в сфере недвижимости в Китае. Ее показатели поражают инвесторов быстрыми темпами роста: 1300 проектов в 280 городах, 200 000 сотрудников и косвенное сохранение 3,8 млн рабочих мест каждый год.

Компания Evergrande не только бурно развивалась в секторе недвижимости, но и расширила свою деятельность в других областях, таких как электромобили, туризм, спорт, парки развлечений, продукты питания и напитки... В 2020 году Evergrande купила футбольную команду и построила крупнейшую в мире футбольную школу стоимостью 185 миллионов долларов США, а также планирует построить крупнейший в мире футбольный стадион с общим объемом инвестиций 1,7 миллиарда долларов США и вместимостью 100 000 зрителей.

Обладая репутацией гиганта, компания Evergrande привлекла десятки миллиардов долларов, объявив о выходе на рынок электромобилей, несмотря на отсутствие опыта в области автомобильных технологий. Evergrande утверждает, что Evergrande NEV превзойдет крупнейшего в мире производителя электромобилей Tesla, хотя его выручка по-прежнему равна нулю. Компания по производству электромобилей когда-то оценивалась в 120 миллиардов долларов, что вдвое больше стоимости ее материнской компании и выше, чем у крупных традиционных автопроизводителей, таких как Ford и General Motors.

На протяжении многих лет Evergrande распыляла инвестиции и отходила от своего основного бизнеса.

На пике своего благосостояния в 2017 году г-н Сюй Ка-инь имел состояние в 42 миллиарда долларов США, став не только самым богатым человеком в Китае, но и вторым по богатству в Азии. Г-н Сюй разбогател благодаря десятилетию бурного роста рынка недвижимости в Китае.

Однако кризис на рынке недвижимости за последние годы привел к тому, что Evergrande постоянно сталкивается с проблемами, став самой задолжавшей компанией в сфере недвижимости в мире и оказавшись на грани пропасти. Новый генеральный директор и финансовый директор Evergrande были арестованы в сентябре 2023 года, в то время как компания неоднократно заявляла, что не сможет выплачивать погашаемые облигации.

Evergrande, как и многие другие компании, занимающиеся недвижимостью в этой стране, в середине 2021 года впала в кризис.

Ужесточение правительством Пекина политики кредитования с целью обеспечения безопасности банковской системы и предотвращения пузыря на рынке недвижимости создало трудности для предприятий сферы недвижимости. Это политика «трех красных линий» китайского правительства.

Evergrande известна как корпорация, которая использует огромные финансовые рычаги для разработки проектов и ведения многоотраслевого бизнеса. Общий долг группы составляет около 340 млрд долларов, что эквивалентно 2% ВВП Китая.

В настоящее время правительство Пекина по-прежнему придерживается политики всеобщего благосостояния, сдерживая рост цен на недвижимость с целью создания более дешевых цен на жилье для населения. Однако эта политика также привела к редкому кризису во второй по величине экономике мира.

Кредиторы подали соответствующие документы и в ближайшие несколько дней вступят во владение двумя виллами на «богатой улице» Гонконга, принадлежащими миллиардеру Хуэй Ка-Иню, председателю Evergrande Real Estate Group.