Процентная ставка по корпоративным облигациям до 14,5%/год

В первый месяц 2024 года выпусков корпоративных облигаций практически не было. Согласно записям, только одно предприятие, акции которого котируются на бирже, предлагает их публике, и одно предприятие, выпускающее их в частном порядке. Примечательно, что существуют корпоративные облигации, выпущенные с невероятно высокими процентными ставками.

В первом месяце 2024 года выпущена партия корпоративных облигаций с невероятно высокими процентными ставками.

В частности, акционерная компания Ho Chi Minh City Infrastructure Investment Joint Stock Company (биржевой код CII) только что отчиталась о результатах своего публичного размещения облигаций, которое завершилось 25 января. Общее количество размещенных облигаций составило 28,13 млн облигаций, что составляет 99,05% от общего объема предложения (28,4 млн облигаций). После вычета расходов чистый доход CII составил 2,812 млрд донгов. Из них только сотрудники CII (включая руководителей и рабочих компании) потратили 1,120 млрд. (это означает, что процентная ставка по облигациям будет на 2,5% в год выше базовой процентной ставки). Базовая процентная ставка представляет собой среднюю 12-месячную процентную ставку по депозитам двух банков Vietcombank и Vietinbank для покупки корпоративных облигаций.

Ожидаемое время поставки облигаций — февраль-март. Это тип облигаций, которые конвертируются в обыкновенные акции, не имеют обеспечения и не сопровождаются ордерами. Облигации могут быть конвертированы в обыкновенные акции каждые 12 месяцев, коэффициент конвертации составляет 1:10, то есть каждая облигация конвертируется в 10 обыкновенных акций.

Срок облигаций составляет 10 лет, процентная ставка представляет собой комбинацию фиксированной и плавающей процентных ставок, проценты выплачиваются каждые 3 месяца. Для первых 4 периодов начисления процентов фиксированная процентная ставка составляет 10% годовых. Для следующих периодов начисления процентов плавающая процентная ставка равна сумме 2,5% годовых и базовой процентной ставки этого периода начисления процентов (средняя 12-месячная процентная ставка по депозитам двух банков Vietcombank и Vietinbank ). Это означает, что процентная ставка по облигациям будет на 2,5% в год выше базовой процентной ставки.

Примечательно, что акционерная компания White Castle Joint Stock Company (со штаб-квартирой в городе Вунгтау) объявила об успешном выпуске партии облигаций 22 января. Особенностью этих корпоративных облигаций является процентная ставка до 14,5% годовых, что значительно выше средней по рынку.

Код облигации LDTCH2326001 имеет срок обращения 35 месяцев, предлагается частным лицам и профессиональным организациям объемом всего 25 облигаций, номинальной стоимостью 100 миллионов донгов, что эквивалентно стоимости 2,5 миллиарда донгов. Это очень низкая стоимость мобилизации по сравнению с успешными выпусками облигаций.

С другой стороны, по оценкам, досрочный выкуп облигаций по-прежнему происходит регулярно: предприятия выкупили облигации на сумму около 4 300 млрд донгов.

Ссылка на источник: https://thanhnien.vn/lai-suat-trai-phieu-doanh-nghiep-len-den-145-nam-185240128150243644.htm