 |
| доц. Проф. д-р Нгуен Хуу Хуан, заместитель председателя Исполнительного агентства VIFC-HCMC |
В инвестиции в VIFC-HCMC выделены миллиарды долларов США.
Уважаемый господин, после начала работы VIFC-HCMC, каковы были наиболее заметные первоначальные результаты в привлечении притока капитала и финансовых учреждений?
Начальный этап, последовавший за запуском VIFC-HCMC, можно рассматривать как этап «укрепления доверия рынка», и в этом отношении мы достигли довольно очевидных первоначальных результатов.
Вскоре после своего запуска Центр зафиксировал обязательства на миллиарды долларов США, причем значительная часть пришлась на сектор авиационного финансирования. Эти потоки капитала не были краткосрочными или спекулятивными, а были связаны с долгосрочными компонентами финансовой инфраструктуры, от данных и технологий до торговых платформ.
Это свидетельствует о том, что Центр находится на правильном пути в развитии ниш с конкурентными преимуществами, связанных с реальной цепочкой создания стоимости в экономике , таких как авиация, морской транспорт, логистика или «зеленое» финансирование.
Наиболее значимым является то, что VIFC-HCMC начал появляться на «карте интересов» глобальных финансовых институтов. Тот факт, что крупные институты активно обращаются к нему, предлагают сотрудничество или изучают возможности для создания представительства в этом центре, свидетельствует о том, что Вьетнам постепенно признается не просто развивающимся рынком капитала, а потенциальным финансовым центром.
С точки зрения транзакций, в настоящее время мы находимся на этапе «проектирования и запуска платформы», который включает в себя трансграничные и межбанковские платежные системы, а также механизмы блокчейн-песочницы, токенизацию активов и одновременное внедрение новых финансовых продуктов. Это может не сразу привести к большим объемам транзакций, но это имеет фундаментальное значение, поскольку определяет долгосрочную операционную структуру Центра.
Особо следует отметить улучшение международного рейтинга Хошимина в таких рейтингах, как GFCI (Глобальный индекс финансовых центров). Этот значительный рост в рейтинге за короткий период является не просто результатом текущих показателей, а отражает ожидания мирового финансового сообщества относительно траектории развития центра.
Если рассматривать это с точки зрения развития международных финансовых центров, то для перехода к фазе ускорения необходимы следующие условия: укрепление доверия и позиционирование, привлечение первоначальных капиталовложений, а также создание инфраструктуры и операционных рамок.
 |
| Создание международного финансового центра поможет Хошимину занять достойное место на мировой финансовой карте. |
Какие финансовые сегменты VIFC-HCMC в настоящее время привлекают наибольший интерес со стороны международного капитала?
В настоящее время международные потоки капитала не направляются в основные финансовые сегменты, а скорее сосредоточены на секторах, имеющих глобальное значение и обладающих значительным потенциалом «открытости» и роста во Вьетнаме. Это открывает для VIFC-HCMC возможность не только участвовать, но и «перескочить» и занять прочное место в новых мировых финансовых цепочках создания стоимости.
В частности, финансирование авиационной отрасли, включающее такие компоненты, как лизинг самолетов, финансирование флота, авиационное страхование и перестрахование, представляет собой очень крупный рынок в глобальном масштабе, но во Вьетнаме он остается в значительной степени неиспользованным, что создает существенные возможности для роста благодаря выгодному положению страны в международной транспортно-логистической цепочке.
Кроме того, морское финансирование и логистика также являются ключевым сектором, привлекающим капитал. Поскольку глобальная торговля, как правило, перестраивает цепочки поставок, финансовые центры, связанные с морскими портами и логистикой, всегда имеют значительное преимущество. Вьетнам, особенно южный регион, обладает необходимой базой для развития продуктов торгового финансирования, финансирования судов, транспортного страхования и услуг по финансированию цепочек поставок.
Ещё одна очень чёткая тенденция заключается в том, что потоки капитала проявляют особый интерес к цифровым финансам, финтеху и цифровым активам. Инвесторы заинтересованы в таких областях, как блокчейн, трансграничные платежи, стейблкоины и токенизация активов (от недвижимости до финансовых инструментов). Это можно рассматривать как «стратегическое отличие» VIFC-HCMC от многих традиционных финансовых центров.
Кроме того, значительные потоки капитала привлекают также «зеленое» финансирование и продукты, ориентированные на ESG-факторы. В контексте глобального стремления к «зеленой» экономике Вьетнам является одной из стран с огромным спросом на капитал для энергетического перехода, устойчивой инфраструктуры и «умных городов». Поэтому такие продукты, как «зеленые» облигации, фонды устойчивых инвестиций, углеродные кредиты и т. д., привлекают внимание международных финансовых институтов и рассматриваются как долгосрочный инвестиционный канал.
Наконец, нельзя игнорировать международный межбанковский рынок и трансграничные финансовые услуги. Это «мягкая инфраструктура», но она играет очень важную роль. При правильном подходе она станет основой для гибкого притока и оттока международного капитала, тем самым повышая ликвидность и глубину рынка.
КЛЮЧ К ПРИВЛЕЧЕНИЮ ГЛОБАЛЬНЫХ ИНСТИТУТОВ
Какие механизмы или инструменты в настоящее время используются VIFC-HCMC для привлечения глобальных финансовых институтов, инвестиционных фондов и международных банков к открытию представительства в этом центре, сэр?
Мы не следуем традиционному подходу, который опирается исключительно на налоговые льготы или снижение издержек, а создаем интегрированную институционально-технологическо-рыночную экосистему для решения конкретных проблем, с которыми сталкиваются глобальные финансовые институты при выходе на новые рынки.
В первую очередь, это уникальная институциональная структура, которая позволяет создать весьма гибкое «отдельное правовое пространство». В рамках этого пространства международные финансовые институты могут осуществлять трансграничное привлечение средств, инвестиции, перевод прибыли или предоставление услуг с использованием более простых процедур, чем остальная экономика, оставаясь при этом под отдельным механизмом надзора.
Во-вторых, существует механизм «песочницы» для финансовых инноваций. VIFC-HCMC внедряет «песочницы» для блокчейна, цифровых активов и токенизации активов, позволяя учреждениям тестировать новые продукты в среде с контролируемым риском. Возможность контролируемого тестирования помогает Вьетнаму использовать свое преимущество «позднего выхода на рынок», что позволяет ему быстрее внедрять финансовые модели следующего поколения.
Наряду с этим создана интегрированная инфраструктура финансовых технологий с единой операционной платформой, включающей цифровую идентификацию, мультивалютные кошельки, системы трансграничных платежей и данные в режиме реального времени. Присоединившись к центру, учреждения могут напрямую подключиться к существующей экосистеме, значительно сократив затраты и время на выход на рынок.
Еще одним важнейшим фактором является развитие новых финансовых рынков и продуктов, таких как международные финансовые биржи, рынки «зеленого» финансирования, платформы токенизации активов или компоненты авиационного и морского финансирования. Это создает реальные возможности для бизнеса, а не просто стимулы.
Кроме того, политика членства и механизмы избирательного стимулирования разработаны совершенно по-разному. Организации, которые участвуют на ранних этапах в качестве «учредителей» или «стратегических членов», будут иметь значительное преимущество в формировании рынка, доступе к инвестиционным возможностям и участии в установлении правил игры.
Короче говоря, VIFC-HCMC конкурирует не с помощью одного фактора, а с помощью сочетания инструментов, основанных на экосистеме: уникальной институциональной структуры, инновационной песочницы, интегрированной цифровой инфраструктуры, нового рынка продуктов и стратегической политики членства. Именно это сочетание имеет решающее значение для привлечения и удержания глобальных финансовых институтов в долгосрочной перспективе.
Какие основные преимущества помогли VIFC-HCMC быстро создать свою финансовую экосистему в ходе своей деятельности?
Главное преимущество заключается в том, что институции заняли проактивную позицию, создав достаточно гибкое пространство для экспериментов и внедрения новых финансовых моделей. Это существенно отличается от традиционного подхода к развитию, при котором институции часто отстают от рынка.
Во-вторых, есть преимущество «позднего выхода на рынок» – начав позже, но двигаясь быстрее. VIFC-HCMC не обременен устаревшими структурами, что позволяет ему напрямую разрабатывать финансовую модель нового поколения, интегрированную с цифровизацией, данными и глобальной связью. Мы можем не «догнать», но можем «совершить скачок» в определенных сегментах, таких как финтех, цифровые активы или трансграничные платежи.
Еще одно важнейшее преимущество — связь между финансами и реальной экономикой. Хошимин и южный регион являются крупными экономическими центрами с развитыми морскими портами, логистикой, авиацией и торговыми системами, что создает огромный спрос на реальные финансовые услуги. Когда финансы связаны с реальными транзакциями, экосистема будет формироваться быстрее и устойчивее.
Кроме того, раннее участие международных финансовых институтов создает волновой эффект, способствуя укреплению доверия на рынке и развитию сетевых связей.
Нельзя игнорировать преимущества с точки зрения затрат и человеческих ресурсов. По сравнению с такими центрами, как Сингапур или Гонконг, операционные расходы в Хошимине значительно ниже, а рабочая сила молодая, динамичная и быстро осваивает новые технологии. Это помогает финансовым учреждениям оптимизировать свою структуру затрат при расширении деятельности, особенно в контексте глобальной тенденции к реструктуризации с целью сокращения расходов.
Значительными преимуществами также являются экономическая эффективность и наличие квалифицированных кадров, поскольку в Хошимине операционные расходы значительно ниже, чем во многих традиционных финансовых центрах, при этом город обладает молодым и адаптивным персоналом.
Можно сказать, что сближение гибких институтов, достаточно крупной реальной экономики и способности к скачку в финансовую модель следующего поколения является основой, которая способствует не только ускорению формирования экосистемы, но и обеспечивает более прочную основу для следующего этапа развития.
Источник: https://baodautu.vn/mo-duong-dua-tphcm-thanh-diem-den-dong-von-ty-usd-d579805.html
Комментарий (0)