Некоторые акции, за которыми стоит следить 9 октября

Рекомендация купить акции PTB

Компания BIDV Securities Company (BSC) повысила рекомендацию по акциям PTB акционерной компании Phu Tai Joint Stock Company с «удерживать» до «покупать» с годовой целевой ценой 79 200 донгов за акцию (на 30% выше цены на 8 октября 2024 года). BSC использует целевой P/E 9,5x и EPS на 2025 год, аналогичный предыдущим рекомендациям в Q1/2024 и Q2/2024. Изменение рекомендации с «удерживать» на «покупать» обусловлено главным образом тем, что цена акций PTB снизилась на 20% по сравнению с пиковым значением и вернулась к привлекательной оценке для покупки.

Инвестиционный тезис: BSC сохраняет точку зрения, что сегмент экспорта древесины продемонстрирует рост на 19% как в 2024, так и в 2025 году, поскольку наши предположения по-прежнему верны; ожидается, что экспорт древесины сохранит тенденцию к восстановлению в 2024/2025 годах; Скорректированный рост сегмента камня в 2024 году с 10% до 6% в основном за счет того, что внутреннее потребление камня оказалось на 10% ниже первоначальных ожиданий, в то время как BSC сохраняет свой прогноз восстановления в 2025 году в предыдущих рекомендациях.

Некоторые акции, за которыми стоит следить 9 октября (Иллюстрация: KT)

BSC придерживается мнения, что проект Phu Tai Central Life будет сдан в 2025 году, поскольку строительство идет по графику, а большая часть первых площадей PTB уже распродана; PTB торгуется по разумной для покупки цене с коэффициентом P/E на будущую осень 2025 года 7,4x.

По прогнозам BSC, в 2024 году PTB получит чистую выручку и прибыль после уплаты налогов миноритарным акционерам в размере 6 037 млрд донгов (рост на 7,5% в годовом исчислении) и 383 млрд донгов (рост на 31% в годовом исчислении) соответственно, что на 2% меньше предыдущего прогноза, что эквивалентно EPS в 2024 году на уровне 5 723 донгов на акцию и коэффициенту P/E в 2024 году на уровне 10,8.

BSC сохраняет свой прогноз, что в 2025 году PTB зафиксирует чистую выручку и прибыль после уплаты налогов миноритарным акционерам в размере 7 512 млрд донгов (рост на 24,4%) и 556 млрд донгов (рост на 45%) соответственно, что эквивалентно EPS за 2025 год в размере 8 314 донгов на акцию и коэффициенту P/E за 2025 год в размере 7,4.

Рекомендация купить акции HPG

Компания DSC Securities рекомендует акции акционерного общества Hoa Phat Group Joint Stock Company (HPG) позитивно, целевая цена 30 000 донгов за акцию в соответствии с инвестиционным тезисом: Производственные затраты поддерживают среднесрочную рентабельность: основные мировые организации (Всемирный банк, Fitch Ratings) прогнозируют, что цены на уголь и железную руду в 2024 году будут ниже, чем в 2023 году, и были существенно скорректированы по сравнению с началом года. DSC ожидает, что цены на продукцию, хотя и не будут расти из-за все еще мрачной ситуации на китайском рынке, не упадут резко из-за восстановления спроса на внутреннем рынке. В то же время, по данным правления, HPG в первом квартале продала дорогостоящие запасы, чтобы сосредоточиться на накоплении недорогих товаров, что помогло увеличить валовую прибыль в 2024 году до 15%.

Некоторые акции, за которыми стоит следить 9 октября (Иллюстрация: KT)

Спрос на строительную сталь постепенно восстанавливается: Объем потребления строительной стали может постепенно восстановиться с возвращением проектов в сфере недвижимости, особенно объема товаров, которые застряли из-за юридических проблем в предыдущем году, когда возможность одобрения юридических документов от органов власти подкрепляется обновлением новых законов, регулирующих рынок недвижимости, которые могут одновременно вступить в силу с августа 2024 года. Соответственно, объем потребления строительной стали HPG в 2024 году может вернуться к историческому уровню 2022 года, около 4,1 млн тонн (+10% за тот же период).

Комплекс Dung Quat 2 является долгосрочной движущей силой: ключевой проект Dung Quat 2, фаза 1, мощностью 2,8 млн тонн HRC/год, постепенно обретает форму и, как ожидается, начнет давать результаты с 2025 года. Благодаря более современным технологиям HPG может производить высококачественный HRC с различными техническими характеристиками, подходящий для автомобильной и судостроительной промышленности,... при этом расход топлива снижается примерно на 10%. По оценкам DSC, спрос на горячекатаный рулонный прокат все еще велик как на экспортном, так и на внутреннем рынках, поэтому первая очередь сможет выйти на полную мощность к 2028 году.

Комментарий по фондовому рынку 10/9: Рынок может продолжить восстановление

Источник: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-910-post1127069.vov