Банки выдают больше кредитов, чем привлекают.

В первой половине этого года рост кредитования во многих банках превысил мобилизацию, поскольку свободные деньги были направлены в другие прибыльные каналы вместо сбережений.

Среди государственных банков наибольший разрыв между ростом кредитования и привлечением средств наблюдается у Vietcombank (VCB). За первые 6 месяцев года кредитование банка достигло почти 8%, а объём кредитования клиентов увеличился почти на 100 000 млрд донгов. Однако объём привлеченных VCB средств населения снизился почти на 2% до 1,37 трлн донгов по сравнению с 1,4 трлн донгов в начале года.

Этот разрыв меньше у VietinBank (CTG). Объём кредитов клиентам этого банка увеличился на 6,7%, в то время как привлечение капитала увеличилось менее чем на 4%. BIDV (BID) имеет наименьший разрыв, но является банком с самым низким ростом кредитования среди государственных банков. К концу второго квартала и объём кредитования, и привлечение капитала этого банка выросли на 6%.

В группе частных банков разрыв между кредитованием и привлечением капитала ещё больше. Рост кредитования ведущих частных банковских групп, таких как Techcombank, VPBank и ACB, находится на пороге, примерно в два раза превышающем темпы роста привлечения капитала. Например, в Techcombank за первые 6 месяцев года кредитование увеличилось примерно на 13%, в то время как привлечение капитала составило менее 6%. Для VPBank это соотношение составляет 11,2% и 6,6%, при этом объём клиентских кредитов этого банка примерно на 80 000 млрд донгов превышает привлечение капитала.

LPBank – редкий случай в первой половине этого года, когда темпы роста мобилизации значительно превышают темпы роста кредитования, хотя темпы роста кредитования у этого банка самые высокие в системе. Объём выданных кредитов LPBank увеличился на 15,2%, а объём депозитов населения – более чем на 21%.

По данным компании VPBank Securities (VPBankS), мобилизация увеличилась меньше, чем кредитование, поскольку люди склонны снимать депозиты, чтобы покупать золото, недвижимость и инвестиционные каналы с более высокой доходностью, когда процентные ставки по депозитам низкие.

В первой половине этого года золото – безопасный инструмент инвестирования – стало инструментом с самой высокой доходностью. На пике, до вмешательства Государственного банка для стабилизации рынка, каждый таэль золота стоил более 92 миллионов донгов, что почти на 25% больше, чем в начале года. Доходность 24-каратных колец также составляла около 20%. Эта ставка в три раза превышает процентную ставку по сберегательным вкладам.

Не только золото, другие инвестиционные каналы, такие как недвижимость или акции, также переживают захватывающие периоды. Лихорадка цен на квартиры В последнее время многие клиенты забрали свои кошельки, опасаясь дальнейшего роста рынка. Индекс VN начал 2024 год на уровне более 1100 пунктов, трижды преодолевая отметку в 1300 пунктов в апреле, июне и июле. Ликвидность в этот период была высокой: объём торгов во многих сессиях превышал 20 000 млрд донгов.

Чтобы расширить буфер капитала, когда депозиты от резидентов несколько недостаточны по сравнению с кредитами, банки стремятся мобилизовать больше из многих других каналов, таких как иностранные синдицированные кредиты, используя инструменты для выпуска ценных бумаг, Выпуск облигаций... Фактически, привлечение капитала из других источников помогает банкам обеспечить коэффициент LDR (соотношение остатка кредита к мобилизованному капиталу), который согласно действующим нормативам не превышает 85%. Кроме того, долгосрочные источники привлечения, такие как облигации, также помогают банкам обеспечить другие показатели операционной безопасности, например, соотношение краткосрочного капитала к средне- и долгосрочным кредитам на уровне 30% вместо прежних 34%.

Согласно отчету рейтинговой компании FiinRatings, коммерческие банки доминируют на первичном рынке облигаций со стоимостью выпускать В июле объём эмиссии облигаций превысил 27 000 млрд донгов. Этот показатель составляет 87% от общей рыночной стоимости, что более чем вдвое превышает показатель за аналогичный период прошлого года. По данным FiinRatings и рейтингового агентства VIS Rating, к концу июля банки выпустили облигаций на сумму около 168 680 млрд донгов.

К банкам с крупным объёмом эмиссии облигаций относятся MBBank с объёмом 10 000 млрд донгов, Vietinbank с объёмом 5 000 млрд донгов и SHB с объёмом 3 000 млрд донгов. Банковская группа также продолжила играть важную роль в выкупе облигаций в прошлом месяце, на долю которого пришлось 90% от общей суммы, составляющей почти 32 100 млрд донгов.

«У каждого банка своя стратегия мобилизации из-за разной структуры капитала», — прокомментировал Ле Ту Уен, банковский аналитик VPBankS.

Оценивая перспективы конца года, эксперты VPBankS заявили, что рост мобилизации будет более позитивным, поскольку процентные ставки постепенно снова растут, рынок золота ужесточается, рынок недвижимости находится в фазе наблюдения из-за только что вступившего в силу закона, а также мрачной ситуации на фондовом рынке.

Фактически началась волна повышения процентных ставок по сбережениям. стать сильнее с начала апреля этого года. Тогда максимальная процентная ставка в системе на 12 месяцев составляла всего около 5% годовых, сейчас она составляет 6,2% годовых. Количество банков, выплачивающих процентные ставки 5% и выше, также увеличилось более чем вдвое — с 12 до 29.

Источник