Небольшим банкам становится все труднее конкурировать.

По мере дальнейшего развития вьетнамского финансового рынка, возможно, потребуется лицензирование многих новых услуг, что приведет к расширению экосистемы крупных банков. В то же время, небольшим банкам, которые и без того испытывают трудности с конкуренцией, станет еще сложнее.

В условиях постоянно расширяющихся инвестиционных портфелей банки становятся все более диверсифицированными.

На фоне исследований Государственного банка Вьетнама (SBV) по созданию биржи золота, Techcombank недавно объявил о наборе персонала на должность старшего трейдера по золоту. Ранее руководство банка также заявляло о подготовке к поиску партнеров, персонала, складских помещений и инфраструктуры для выхода на рынок золота.

По словам руководства Techcombank, банк и компания Techcombank Securities Company (TCBS) обладают достаточными возможностями для координации развертывания и функционирования централизованной платформы для торговли золотом благодаря своему обширному опыту в создании и эксплуатации торговых центров; мощным финансовым и банковским технологиям и инфраструктуре; а также возможностям в управлении продуктовыми позициями и координации товарных предложений.

Желая также участвовать в рынке золота, ACB заявила, что имеет опыт создания Центра торговли золотом ACB в прошлом, а также являлась членом Дубайской биржи золота и товаров в 2009 году. Соответственно, ACB предложила, помимо торговли физическим золотом, ввести инвестиционный вариант через сертификаты ETF (золотые ETF) для привлечения и конвертации физического золота в наличные деньги.

Согласно плану Государственного банка Вьетнама, пилотный проект по созданию биржи золота во Вьетнаме будет разделен на три этапа. Первый этап будет сосредоточен на торговле физическим золотом, а на последующих этапах будут добавлены производные финансовые инструменты.

Однако, по словам заместителя председателя Государственной комиссии по ценным бумагам г-на Буй Хоанг Хая, действующая правовая база позволяет Вьетнаму немедленно запустить два продукта: золотые деривативы и золотые биржевые фонды (ETF). Золотые деривативы помогают предприятиям хеджировать риски, связанные с колебаниями цен, и удовлетворять законные спекулятивные потребности, в то время как золотые ETF призваны удовлетворить потребности частных лиц в активах-убежищах.

В настоящее время восемь банков имеют право на получение лицензий на производство золотых слитков: Vietcombank, VPBank, BIDV, MB, VietinBank, Agribank , Techcombank и ACB. Группа государственных коммерческих банков (BIDV, Vietcombank, VietinBank и Agribank) пока не прокомментировала свою стратегию выхода на рынок золота, но все четыре банка представили ряд предложений, касающихся импорта, производства и торговли золотом.

BIDV также предложила Государственному банку Вьетнама выпустить руководящие указания, разрешающие покупку и продажу золотых счетов за рубежом, чтобы сбалансировать свою позицию.

Помимо рынка золота, банки также активно участвуют в гонке за создание криптовалютных бирж. По состоянию на конец сентября 2025 года в составе акционерных компаний, предлагающих услуги криптовалютных бирж, появился ряд банков, включая LPBank (LPEX), HDBank (HDEX), VPBank (CAEX), Techcombank (TCEX) и MB (который подписал меморандум о взаимопонимании по техническому сотрудничеству с Dunamu — оператором Upbit, крупнейшей криптовалютной платформы в Южной Корее).

Если будут созданы биржи золота и криптовалют, многие банки значительно увеличат свои доходы от инвестиций в эти два актива. Другими словами, банки, вышедшие на рынок золота и криптовалют, получат преимущество в диверсификации своей экосистемы, привлечении и удержании клиентов, увеличении капитала, а также росте выручки и прибыли.

Небольшим банкам становится все труднее конкурировать.

Небольшие банки сталкиваются с жесткой конкуренцией не только в секторе услуг, где их экосистемы с трудом выдерживают конкуренцию с более крупными банками, но и даже в традиционных областях, таких как кредитование и привлечение депозитов, им становится все труднее.

Согласно данным FiinRatings, крупные банки в настоящее время получают выгоду от более стабильных источников депозитов и лучшего доступа к рынку облигаций, а также от снижения обязательных резервов, что увеличивает ликвидность и снижает стоимость привлечения средств.

Тем временем, более мелкие коммерческие банки сталкиваются с жесткой конкуренцией в привлечении депозитов и более высокими оптовыми затратами на капитал, что вынуждает их продлевать сроки погашения источников финансирования и жестко управлять своими балансами активов и пассивов, чтобы соответствовать 30-процентному потолку краткосрочного капитала, используемого для среднесрочного и долгосрочного кредитования, при сохранении разумной рентабельности.

Статистические данные FiinRatings показывают, что кредитные рейтинги банков в первом полугодии этого года отражают все более явное расхождение в качестве их кредитов. Банки с высоким капиталом продолжают укреплять свои позиции, в то время как банки с ограниченным капиталом и слабыми возможностями привлечения средств сталкиваются с давлением из-за снижения качества кредитов.

Прогнозы указывают на то, что расхождение станет еще более выраженным в период 2025-2026 годов, если макроэкономические условия ухудшатся. Более мелкие банки с низким уровнем капитала первого уровня, высоким уровнем неработающих кредитов, низкими коэффициентами покрытия и сильной зависимостью от межбанковского финансирования столкнутся с рисками ухудшения качества активов и более высокими требованиями к резервированию. В настоящее время коэффициент покрытия неработающих кредитов у более мелких банков очень низок, что отражает более слабую защиту от кредитных шоков в частном секторе.

С конца 2025 года требования к капиталу в соответствии с Базель III и отмена кредитных лимитов приведут к все более четкому разграничению банков. В частности, банки с крупным капиталом и большими возможностями будут расширять свою долю рынка, в то время как более мелким банкам придется регулировать свой рост, чтобы сбалансировать капитал, прибыльность и качество активов.

Между тем аналитики VIS Rating также предупредили о значительных расхождениях внутри банковского сектора. Соответственно, многие небольшие банки столкнутся со значительным давлением из-за высоких кредитных издержек, что приведет к снижению прибыли и конкурентоспособности.

«Проблема ликвидности остается серьезной, особенно для небольших банков. В то время как крупные банки поддерживают баланс за счет выпуска долгосрочных облигаций и привлечения иностранного капитала, небольшие банки, с их ограниченными ликвидными активами и сильной зависимостью от краткосрочных источников, испытывают значительное давление из-за стоимости финансирования. В случае неожиданных колебаний притока депозитов риск ликвидности для этой группы значительно возрастет», — предупредил аналитик.

Эксперты предупреждают, что тенденция к расхождению в банковской прибыли будет становиться все более выраженной. Если небольшие банки своевременно не реструктурируют свои модели приема депозитов и не улучшат управление рисками, они столкнутся с растущим давлением.

Источник: https://baodautu.vn/ngan-hang-nho-ngay-cang-kho-canh-tranh-d415534.html