Небольшим банкам становится все труднее конкурировать

По мере дальнейшего развития вьетнамского финансового рынка, возможно, потребуется лицензирование многих новых услуг, что приведет к расширению экосистемы крупных банков. В то же время, небольшим банкам, которые и без того испытывают трудности с конкуренцией, станет еще сложнее.

Инвестиционный сектор расширяется, и банки становятся все более дифференцированными.

В связи с тем, что Государственный банк Вьетнама (SBV) изучает возможность создания золотой биржи, Techcombank недавно объявил о наборе на должность старшего трейдера по золоту. Ранее руководство банка также заявляло о готовности к поиску партнёров, персонала, складских помещений, объектов и т.д. для работы на золотом рынке.

По словам руководителей Techcombank, этот банк и Techcombank Securities Company (TCBS) обладают достаточными возможностями для координации внедрения и функционирования централизованной площадки для торговли золотом благодаря обширному опыту в создании и эксплуатации торговых центров, мощной технологической и финансово-банковской инфраструктуре, возможностям управления статусом и координации товарных продуктов...

Желая присоединиться к золотой игре, ACB также заявил, что этот банк имеет опыт в создании ACB Gold Trading Center в прошлом, а также является членом Дубайской золото-товарной биржи в 2009 году. Соответственно, ACB рекомендует, в дополнение к физической торговой площадке золота, расширить инвестиционные направления в форме сертификатов фондов ETF (Gold EFT) для привлечения и конвертации физического золота в деньги.

Согласно дорожной карте Государственного банка Вьетнама, пилотное создание золотой биржи во Вьетнаме будет разделено на три этапа. На первом этапе будет создана площадка для торговли физическим золотом, а на втором этапе будут представлены дополнительные производные продукты.

Однако, по словам г-на Буй Хоанг Хая, заместителя председателя Государственной комиссии по ценным бумагам, действующее законодательство позволяет Вьетнаму сразу же внедрить два продукта: золотые деривативы и золотые биржевые инвестиционные фонды (ETF). Золотые деривативы помогают компаниям хеджировать риски колебаний цен и удовлетворять законные спекулятивные потребности, в то время как золотые ETF обеспечивают людям безопасное хранение средств.

В настоящее время восемь банков имеют право на получение лицензии на производство золотых слитков: Vietcombank, VPBank, BIDV, MB, VietinBank, Agribank , Techcombank и ACB. Группа государственных акционерных коммерческих банков (BIDV, Vietcombank, VietinBank, Agribank) пока не прокомментировала свою стратегию участия на рынке золота, но все четыре банка имеют множество рекомендаций, связанных с импортом, производством и торговлей золотом.

БИДВ также рекомендовал Государственному банку выпустить документ, регулирующий покупку и продажу золота на иностранных счетах, для уравновешивания статуса.

Помимо золотого рынка, банки также активно участвуют в гонке за создание криптобирж. К концу сентября 2025 года ряд банков вышли в акционерные общества по торговле криптоактивами, включая LPBank (LPEX), HDBank (HDEX), VPBank (CAEX), Techcombank (TCEX), MB (подписал меморандум о взаимопонимании по техническому сотрудничеству с Dunamu — оператором Upbit, крупнейшей криптовалютной платформы в Корее).

Если будут созданы биржи золота и криптоактивов, многие банки увидят резкий рост доходов от этих двух каналов инвестирования в активы. Другими словами, банки, выигравшие билеты на площадку для золота и криптоактивов, получат преимущества в диверсификации экосистемы, привлечении и удержании клиентов, увеличении капитала, а также росте выручки и прибыли.

Небольшим банкам становится все труднее конкурировать

Мало того, что они сталкиваются с жесткой конкуренцией в секторе услуг, когда экосистеме сложно «соревноваться» с крупными банками, даже в традиционных областях кредитования и мобилизации небольшие банки все чаще испытывают трудности.

По данным FiinRatings, в настоящее время крупные банки получают выгоду от более стабильных источников депозитов и хорошего доступа к рынку облигаций, а также от сниженных обязательных резервов, что способствует повышению ликвидности и снижению затрат на мобилизацию.

Между тем, более мелкие коммерческие банки сталкиваются с жесткой конкуренцией за финансирование и более высокими оптовыми расходами на финансирование, что вынуждает их увеличивать сроки погашения финансирования и тщательно управлять балансами своих активов и пассивов, чтобы соответствовать 30%-ному потолку краткосрочного капитала для средне- и долгосрочного кредитования, сохраняя при этом разумную норму прибыли.

Статистика FiinRatings показывает, что кредитные рейтинги банков в первой половине этого года демонстрируют всё более чёткую дифференциацию в их кредитном качестве. Банки с высокой капитализацией продолжают укреплять свои позиции, в то время как банки с ограниченной капитализацией и слабыми возможностями мобилизации средств испытывают давление, вынуждающее их снижать кредитное качество.

Прогнозируется, что в период 2025–2026 годов дифференциация станет более заметной при ухудшении макроэкономических условий. Небольшие банки с низким уровнем основного капитала первого уровня, высоким уровнем проблемной задолженности, слабыми коэффициентами покрытия и высокой зависимостью от межбанковского финансирования столкнутся с риском ухудшения качества активов и повышения потребности в резервировании. В настоящее время коэффициент покрытия проблемной задолженности у группы малых банков очень низкий, что отражает ослабление защиты от кредитных шоков в частном секторе.

С конца 2025 года требования к капиталу Базеля III и отмена кредитных лимитов приведут к всё более чёткой дифференциации между банками. В частности, банки с крупными масштабами и капиталоёмкостью будут увеличивать свою долю рынка, в то время как небольшим банкам необходимо будет регулировать рост, чтобы сбалансировать капитал, прибыль и качество активов.

Между тем, аналитики VIS Rating также предупреждают о сильной дифференциации в банковском секторе. В результате многие небольшие банки окажутся под серьёзным давлением из-за высокой стоимости кредитов, что приведёт к снижению прибыли и снижению конкурентоспособности.

«Ликвидность остаётся серьёзной проблемой, особенно для небольших банков. В то время как крупные банки поддерживают баланс, выпуская долгосрочные облигации и привлекая иностранный капитал, группа небольших банков с ограниченными ликвидными активами, сильно зависящих от краткосрочных источников, испытывает серьёзное давление из-за расходов на мобилизацию. В случае непредвиденных колебаний потоков депозитов риск ликвидности этой группы значительно возрастёт», — предупреждают аналитики.

Эксперты предупреждают, что тенденция к дифференциации банковской прибыли будет усиливаться. Небольшие банки, если не реструктурируют свою модель мобилизации и не улучшат управление рисками, столкнутся с растущим давлением.

Источник: https://baodautu.vn/ngan-hang-nho-ngay-cang-kho-canh-tranh-d415534.html