 |
Приток капитала в недвижимость
Финансовый отчет за второй квартал 2025 года показывает, что в первой половине этого года недвижимость внесла значительный вклад в рост кредитования многих банков.
Например, в Техкомбанке за первые 6 месяцев текущего года доля кредитов, выданных компаниям, занимающимся недвижимостью (включая кредиты и облигации), составила 59% от общего объема выданных кредитов. С учетом кредитов физическим лицам, доля кредитов, выданных компаниям, занимающимся недвижимостью, в Техкомбанке достигла более 64% от общего объема выданных кредитов. Рост консолидированного объема кредитов, выданных компаниям, занимающимся недвижимостью (только кредиты), в Техкомбанке составил 21,5% по сравнению с концом 2024 года (почти вдвое больше, чем рост кредитов банка, составивший 11,6%).
Во многих других коммерческих банках объем кредитов на бизнес в сфере недвижимости в первой половине года также показал очень сильный рост. В частности, в HDBank объем непогашенных кредитов на бизнес в сфере недвижимости достиг 83 125 млрд донгов, что на 22% больше, чем в начале года, и составил 16,4%. В SHB объем непогашенных кредитов на недвижимость достиг 163 754 млрд донгов, что почти на 28,4% больше, чем в начале года, и составил 27,5% против 24,5% на конец 2024 года. В MB объем кредитов на бизнес в сфере недвижимости достиг 85 834 млрд донгов, что почти на 34% больше, чем в начале года, и составило 9,72% (по сравнению с 8,26% на конец прошлого года).
Непогашенные кредиты на недвижимость по состоянию на конец июня 2025 года в TPBank увеличились на 32%, в PGBank увеличились на 30%, в VietBank увеличились на 19%, в MSB увеличились на 15%...
По состоянию на 30 июня 2025 года непогашенная задолженность по кредитам на недвижимость оценивается в 3,18 млн млрд донгов, что в 2,4 раза больше, чем на конец 2024 года, и составляет 18,5% от общей непогашенной задолженности всей системы.
Легко объяснить, почему банки спешат кредитовать недвижимость. Аналитики SSI Research считают, что в условиях сохраняющейся неопределенности на мировом рынке в отношении налоговой политики движущей силой роста кредитования в основном являются недвижимость и инфраструктура. Этим двум направлениям уделяется все больше внимания в рамках политики правительства, направленной на стимулирование внутреннего спроса и поддержание темпов экономического роста.
Однако генеральный директор WiGroup (компании, специализирующейся на предоставлении экономических и финансовых данных) г-н Тран Нгок Бау предупредил, что резкий рост кредитования недвижимости на фоне слабого производства и потребления создает риск «несовпадения» фаз кредитного потока.
Капитал большой, дешевый, но его нужно направлять в правильном направлении.
Объясняя акцент на кредитовании недвижимости, г-н Нгуен Ань Туан, директор отдела розничного банкинга Techcombank, отметил, что спрос на приобретение жилья в собственность очень высок. Это долгосрочный и постоянный спрос. Руководство Techcombank также подтвердило, что уровень проблемной задолженности (NPL) в сегменте ипотечного кредитования Techcombank строго контролируется и поддерживается на уровне около 2%. Этот показатель строго контролируется благодаря стратегии выбора залога с самого начала выдачи и возможности эффективно управлять залоговым обеспечением. Кредиты имеют обеспечение, поэтому фактический уровень убытков очень низок.
Хотя банки заявляют о низком уровне риска, эксперты всё же предупреждают о нём. В настоящее время пакет социальных жилищных кредитов (145 000 млрд донгов) распределяется крайне медленно из-за нехватки предложения. Объёмы кредитования недвижимости резко выросли, главным образом, благодаря агрессивному кредитованию банками элитных проектов. Если эта ситуация сохранится, это приведёт к нестабильности как на рынке недвижимости, так и в банках.
В этом году правительство установило целевой показатель роста ВВП на уровне 8,3–8,5%. Для достижения этой цели, по мнению экономических экспертов, кредитование за весь год может увеличиться на 18% вместо целевого показателя в 16%, установленного Государственным банком Вьетнама (ГБВ) в начале года.
Недавно (31 июля) Государственный банк Вьетнама объявил о повышении целевых показателей роста кредитования для кредитных организаций. Кроме того, Государственный банк Вьетнама потребовал от кредитных организаций направлять потоки капитала в производство, бизнес, приоритетные сектора и драйверы роста, а также строго контролировать кредитование потенциально рискованных секторов, обеспечивая безопасность и эффективность.
По мнению экономических экспертов, рост кредитования в этом году на 18–20% соответствует росту ВВП и инфляции, а не является «горячим». Однако такой темп роста кредитования безопасен только при условии притока капитала в приоритетные секторы. Напротив, приток кредитов в спекулятивные секторы, такие как акции, недвижимость и т.д., может привести к образованию пузырей активов, что окажет давление на процентные ставки, инфляцию, приведет к рискам безнадежных долгов и макроэкономической нестабильности.
«Если капитал будет направлен в приоритетные сектора, в этом году кредитование должно увеличиться всего на 17–18%, чтобы достичь целевого показателя роста ВВП в 8,3–8,5%. Однако, если он будет направлен в спекулятивные секторы, такие как ценные бумаги, недвижимость и т. д., кредитование должно увеличиться более чем на 20%, чтобы достичь целевого показателя роста ВВП в 8,3–8,5%», — отметил доцент, доктор Нгуен Хыу Хуан (Хошиминский экономический университет).
В условиях активного роста кредитования в последние месяцы некоторые коммерческие банки начали немного повышать процентные ставки по депозитам на многие сроки, применяемые к крупным депозитам.
В сложившейся ситуации 4 августа Государственный банк Вьетнама провёл встречу с коммерческими банками, призвав их стабилизировать процентные ставки по депозитам, продолжить снижение операционных расходов, содействовать цифровой трансформации и быть готовыми делиться частью прибыли для снижения процентных ставок по кредитам. Г-н Фам Чи Куанг, директор Департамента денежно-кредитной политики (SBV), сообщил, что средняя процентная ставка по новым депозитам составила всего 4,18% годовых, что практически не изменилось по сравнению с 2024 годом. Средняя процентная ставка по кредитам снизилась до 6,53% годовых, что на 0,4 процентного пункта меньше, чем на конец 2024 года.
Государственный банк Вьетнама требует от кредитных организаций, помимо поддержания стабильных процентных ставок, стремиться к снижению процентных ставок, направляя кредиты в производство, бизнес, приоритетные сектора и драйверы роста; строго контролировать кредитование потенциально рискованных секторов, обеспечивая безопасность и эффективность.
Источник: https://baodautu.vn/ngan-hang-ram-ro-cho-vay-bat-dong-san-d350030.html
Комментарий (0)