Качество активов ухудшается.

К концу третьего квартала 2024 года объем безнадежной задолженности всей системы кредитных организаций составил 252 000 млрд донгов (на 20,7% больше, чем за аналогичный период прошлого года, и на 30,3% больше, чем на начало года).

Причина, по которой плохие долги не показывают признаков охлаждения, заключается в том, что экономика и рынок недвижимости все еще сталкиваются со многими трудностями в процессе восстановления. Кредиты выдаются в короткие сроки, в основном резко увеличиваясь в группе бизнеса недвижимости, которая имеет высокий риск плохих долгов.

Между тем, небольшие частные банковские группы не имеют особых преимуществ при выборе клиентов, поэтому их клиентская база часто представляет собой группу с низкими финансовыми возможностями и более медленной способностью к восстановлению, чем у других групп.

Отчеты банков за третий квартал показывают, что задолженность групп 2 и 4 в третьем квартале снизилась по сравнению с предыдущим кварталом, тогда как задолженность групп 3 и 5 увеличилась на 8 000 млрд донгов (на 6,4% больше по сравнению с предыдущим кварталом).

Безнадежные долги банков.jpg

По сравнению с началом года увеличились все группы задолженности от 2-й до 4-й, особенно задолженность 5-й группы, увеличившись на 0,8%, 41,7%, 6,9% и 40,4% соответственно.

По данным Saigon- Hanoi Securities Company (SHS), растущий коэффициент безнадежной задолженности и снижающийся коэффициент покрытия безнадежной задолженности (LLCR) свидетельствуют о том, что качество активов всей системы снижается.

Коэффициент покрытия безнадежных долгов составит 83% в третьем квартале 2024 года, что далеко от пикового значения (143,2%) в третьем квартале 2022 года.

SHS прогнозирует, что коэффициент NPL и LLCR, как ожидается, будут более положительными к концу года, когда банки часто сосредотачиваются на использовании резервов для погашения безнадежных долгов.

Согласно недавнему отчету Vietcombank Securities Company (VCBS), сокращение резервного буфера отрасли в первой половине года ограничило возможности управления задолженностью в ближайшее время, особенно для банков с высокорискованными клиентскими файлами и высоким соотношением реструктурированной задолженности к общей непогашенной задолженности.

Банки с диверсифицированной клиентской базой, солидным резервом и умеренной долей кредитов на недвижимость и корпоративных облигаций в общем объеме непогашенных кредитов смогут хорошо контролировать стоимость кредитования.

«Расходы на резервирование под кредитный риск/остаток по кредиту остаются на среднем уровне с начала 2022 года, в то время как тонкие резервные буферы приводят к увеличению давления на резервирование в следующих кварталах, особенно в банках с низким качеством активов», — проанализировал VCBS.

Кроме того, высокий уровень безнадежной задолженности сосредоточен в частной банковской группе, особенно в некоторых розничных кредитных банках.

В группе государственных банков показатель плохих долгов у БИДВ резко вырос по сравнению с началом года (с 1,26% до 1,71%).

У таких банков, как VPB, SHB, MSB, BVB, ABB и PGB, коэффициент безнадежной задолженности по истечении 9 месяцев превышает 3%.

Что касается коэффициента покрытия безнадежных долгов, то среди негосударственных банков только у «Техкомбанка» резервы сформированы более чем на 100%, у малых и средних банков буферы резервов ниже, когда коэффициент покрытия безнадежных долгов составляет от 40 до 70%.

Влияние циркуляра 02 на реструктуризацию долга истекает

Между тем, срок действия Циркуляра 02 о реструктуризации задолженности истекает 31 декабря 2024 года. В настоящее время нет информации от Государственного банка Вьетнама (SBV) относительно продления или прекращения действия Циркуляра 02 в соответствии с запланированной дорожной картой.

На конец второго квартала 2024 года непогашенная задолженность, реструктурированная в соответствии с циркуляром 02, составила 230 000 млрд донгов, что на 25,6% больше, чем в начале года. Согласно правилам, банки должны откладывать резервы на реструктурированную задолженность в соответствии с циркуляром 02 в соответствии с правильной группой задолженности, разница по сравнению с текущей группой задолженности откладывается в размере 50% каждый год, достигая 100% к концу 2024 года.

Безнадежная задолженность увеличилась по сравнению с началом года.jpg
Источник: Исследования SHS.

По данным SHS, невыполнение Госбанком обязанности продлить действие циркуляра 02 может привести к увеличению масштабов безнадежной задолженности и снижению коэффициента покрытия безнадежной задолженности, но не повлияет на резервирование банков.

Истечение срока действия циркуляра 02 окажет различное влияние на каждый банк. Банки со здоровым качеством активов, такие как BIDV, Vietcombank, VietinBank, Techcombank, ACB и т. д., пострадают меньше благодаря своему солидному буферу и хорошему финансовому состоянию.

Ожидается, что сильнее всего пострадают банки с высокими коэффициентами задолженности группы 2 и низкими коэффициентами покрытия безнадежных долгов.

Однако VCBS полагает, что давление на безнадежную задолженность во второй половине 2024 года не будет слишком большим, если учесть такие факторы, как: снижение уровня безнадежной задолженности по мере восстановления экономики в целом; безнадежная задолженность, возникшая в результате воздействия тайфуна Яги, в настоящее время не слишком велика, но для ее оценки потребуется больше времени.

Согласно предварительной статистике Государственного банка Вьетнама по состоянию на 20 сентября, предполагается, что в пострадавших провинциях и городах имеется около 116 000 млрд донгов непогашенной задолженности. Безнадежная задолженность в общей непогашенной задолженности будет низкой и будет отражена в следующем году в соответствии с указаниями Государственного банка Вьетнама для коммерческих банков о гибкости в деятельности по взысканию задолженности, возможной временной заморозке, отсрочке/реструктуризации задолженности, снижении процентов по кредитам, которые имеют/близки к сроку погашения.

Плохие долги также будут дифференцированы среди банков. Банки с хорошим качеством активов зафиксируют умеренные уровни плохих долгов и реструктурированных долгов. Банки с высокой долей корпоративного кредита (включая корпоративные облигации) и низкими коэффициентами покрытия плохих долгов могут столкнуться с повышенными рисками плохих долгов и давлением на резервирование в 2024-2025 годах.