Качество активов ухудшается.

К концу третьего квартала 2024 года объем безнадежной задолженности всей системы кредитных организаций составил 252 000 млрд донгов (на 20,7% больше, чем за аналогичный период прошлого года, и на 30,3% больше, чем на начало года).

Причина, по которой проблема безнадежных долгов не демонстрирует признаков снижения, заключается в том, что экономика и рынок недвижимости все еще сталкиваются со многими трудностями в процессе восстановления. Кредиты были выданы в короткие сроки, в основном резко увеличившись в группе компаний, занимающихся недвижимостью, которая имеет высокий потенциальный риск возникновения безнадежных долгов.

Между тем, небольшие частные банковские группы не имеют особых преимуществ при выборе клиентов, поэтому их клиентская база часто представляет собой группу с низкими финансовыми возможностями и более медленной способностью к восстановлению, чем у других групп.

Отчеты банков за третий квартал показывают, что задолженность групп 2 и 4 в третьем квартале снизилась по сравнению с предыдущим кварталом, тогда как задолженность групп 3 и 5 увеличилась на 8 000 млрд донгов (на 6,4% больше по сравнению с предыдущим кварталом).

Безнадежные долги банков.jpg

По сравнению с началом года увеличились все группы задолженности от 2-й до 4-й, особенно задолженность 5-й группы, увеличившись на 0,8%, 41,7%, 6,9% и 40,4% соответственно.

По данным Saigon-Hanoi Securities Company (SHS), растущий коэффициент безнадежной задолженности и снижающийся коэффициент покрытия безнадежной задолженности (LLCR) свидетельствуют о том, что качество активов всей системы снижается.

Коэффициент покрытия безнадежных долгов составит 83% в третьем квартале 2024 года, что далеко от пикового значения (143,2%) в третьем квартале 2022 года.

SHS прогнозирует, что коэффициент NPL и LLCR, как ожидается, будут более положительными к концу года, когда банки часто сосредотачиваются на использовании резервов для погашения безнадежных долгов.

Согласно недавнему отчету Vietcombank Securities Company (VCBS), сокращение резервного буфера отрасли в первой половине года ограничило возможности управления задолженностью в ближайшее время, особенно для банков с высокорискованными клиентскими файлами и высоким соотношением реструктурированной задолженности к общей непогашенной задолженности.

Банки с диверсифицированной клиентской базой, солидным резервом и умеренной долей кредитов на недвижимость и корпоративных облигаций в общем объеме непогашенных кредитов смогут хорошо контролировать стоимость кредитования.

«Расходы на резервирование под кредитный риск/остаток по кредиту остаются на среднем уровне с начала 2022 года, в то время как тонкие резервные буферы приводят к увеличению давления на резервирование в следующих кварталах, особенно в банках с низким качеством активов», — проанализировал VCBS.

Кроме того, высокий уровень безнадежной задолженности сосредоточен в частной банковской группе, особенно в некоторых розничных кредитных банках.

В группе государственных банков показатель плохих долгов у БИДВ резко вырос по сравнению с началом года (с 1,26% до 1,71%).

У таких банков, как VPB, SHB, MSB, BVB, ABB и PGB, коэффициент безнадежной задолженности по истечении 9 месяцев превышает 3%.

Что касается коэффициента покрытия безнадежных долгов, то среди негосударственных банков только у «Техкомбанка» резервы сформированы более чем на 100%, у малых и средних банков буферы резервов ниже, когда коэффициент покрытия безнадежных долгов составляет от 40 до 70%.

Влияние циркуляра 02 на реструктуризацию долга истекает

Между тем, срок действия Циркуляра 02 о реструктуризации задолженности истекает 31 декабря 2024 года. В настоящее время нет информации от Государственного банка Вьетнама (SBV) относительно продления или прекращения применения Циркуляра 02 согласно запланированной дорожной карте.

На конец второго квартала 2024 года непогашенная задолженность, реструктурированная в соответствии с Циркуляром 02, составила 230 000 млрд донгов, что на 25,6% больше, чем в начале года. Согласно нормативным актам, банки должны создавать резервы по реструктурированным долгам согласно Циркуляру 02 в соответствии с правильной группой долга, разница по сравнению с текущей группой долга резервируется в размере 50% каждый год, достигая 100% к концу 2024 года.

Безнадежная задолженность увеличилась по сравнению с началом года.jpg
Источник: Исследования SHS.

По данным SHS, невыполнение Госбанком обязанности продлить действие циркуляра 02 может привести к увеличению масштабов безнадежной задолженности и снижению коэффициента покрытия безнадежной задолженности, но не повлияет на резервирование банков.

Окончание действия Циркуляра 02 по-разному отразится на каждом банке. Банки со стабильным качеством активов, такие как BIDV, Vietcombank, VietinBank, Techcombank, ACB и т. д., пострадают меньше благодаря своему солидному буферу и хорошему финансовому положению.

Ожидается, что сильнее всего пострадают банки с высокими коэффициентами задолженности группы 2 и низкими коэффициентами покрытия безнадежных долгов.

Однако VCBS полагает, что давление плохих долгов во второй половине 2024 года не будет слишком большим, если учесть такие факторы, как: снижение уровня плохих долгов наряду с восстановлением экономики в целом; Безнадежная задолженность, возникшая в результате воздействия тайфуна Яги, в настоящее время не слишком велика, но для ее оценки потребуется больше времени.

По предварительным данным Государственного банка Вьетнама по состоянию на 20 сентября, в пострадавших провинциях и городах насчитывается около 116 000 млрд донгов непогашенной задолженности. Уровень безнадежной задолженности по всем непогашенным кредитам, затронутым этим, будет низким и будет отражен в следующем году в соответствии с указаниями Государственного банка для коммерческих банков о гибкости в деятельности по взысканию задолженности, возможной временной заморозке, отсрочке/реструктуризации задолженности, снижении процентов по кредитам, срок погашения которых наступил/близок к наступлению.

Безнадежная задолженность также будет дифференцирована между банками. Банки с хорошим качеством активов будут регистрировать безнадежные долги и реструктурированные долги под контролем на умеренных уровнях. Банки с высокой долей корпоративного кредитования (включая корпоративные облигации) и низкими коэффициентами покрытия безнадежных долгов могут столкнуться с повышенными рисками безнадежных долгов и необходимостью создания резервов в 2024–2025 годах.