Качество активов ухудшается.

К концу третьего квартала 2024 года объем безнадежной задолженности всей системы кредитных организаций составил 252 000 млрд донгов (на 20,7% больше, чем за аналогичный период прошлого года и на 30,3% больше, чем в начале года).

Причина отсутствия признаков снижения уровня безнадежной задолженности заключается в том, что экономика и рынок недвижимости по-прежнему сталкиваются с многочисленными трудностями в процессе восстановления. Кредиты выдаются в короткие сроки, при этом их резкий рост наблюдается в секторе недвижимости, где высок риск безнадежной задолженности.

Между тем, небольшие частные банковские группы не имеют особых преимуществ при выборе клиентов, поэтому их клиентская база часто представляет собой группу с низкими финансовыми возможностями и более медленной способностью к восстановлению, чем у других групп.

Отчеты банков за третий квартал показывают, что задолженность групп 2 и 4 в третьем квартале снизилась по сравнению с предыдущим кварталом, тогда как задолженность групп 3 и 5 увеличилась на 8 000 млрд донгов (на 6,4% больше по сравнению с предыдущим кварталом).

Безнадежные долги банков.jpg

По сравнению с началом года увеличились все группы задолженности от группы 2 до группы 4, особенно задолженность группы 5, увеличившаяся на 0,8%, 41,7%, 6,9% и 40,4% соответственно.

По данным Saigon- Hanoi Securities Company (SHS), рост коэффициента безнадежных долгов и снижение коэффициента покрытия безнадежных долгов (LLCR) свидетельствуют о том, что качество активов всей системы снижается.

Коэффициент покрытия безнадежных долгов составит 83% в третьем квартале 2024 года, что далеко от пикового значения (143,2%) в третьем квартале 2022 года.

SHS прогнозирует, что коэффициент NPL и LLCR, как ожидается, будут более положительными к концу года, когда банки часто сосредоточиваются на использовании резервов для погашения безнадежных долгов.

Согласно недавнему отчету Vietcombank Securities Company (VCBS), сокращение резервного буфера отрасли в первой половине года ограничило возможности по управлению задолженностью в ближайшем будущем, особенно для банков с высокорискованными клиентскими файлами и высоким соотношением реструктурированной задолженности к общей непогашенной задолженности.

Банки с диверсифицированной клиентской базой, солидным резервом и умеренной долей кредитов на недвижимость и корпоративных облигаций в общем объеме непогашенных кредитов смогут хорошо контролировать стоимость кредитования.

«Расходы на резервирование под кредитный риск/остаток по кредиту остаются на среднем уровне с начала 2022 года, в то время как недостаточные резервные буферы приводят к увеличению давления на резервирование в следующих кварталах, особенно в банках с низким качеством активов», — проанализировал VCBS.

Кроме того, высокий уровень безнадежной задолженности сосредоточен в группе частных банков, особенно в некоторых розничных кредитных банках.

В группе государственных банков у БИДВ резко вырос коэффициент безнадежной задолженности по сравнению с началом года (с 1,26% до 1,71%).

У таких банков, как VPB, SHB, MSB, BVB, ABB и PGB, коэффициент безнадежной задолженности через 9 месяцев превышает 3%.

Что касается коэффициента покрытия проблемной задолженности, то среди негосударственных банков только у «Техкомбанка» уровень резервирования превышает 100%, у малых и средних банков буферы резервирования ниже — коэффициент покрытия проблемной задолженности составляет от 40 до 70%.

Влияние циркуляра 02 на реструктуризацию долга, срок действия которого истекает

Между тем, срок действия Циркуляра 02 о реструктуризации долга истекает 31 декабря 2024 года. В настоящее время нет информации от Государственного банка Вьетнама (SBV) относительно продления или прекращения действия Циркуляра 02 в соответствии с запланированной дорожной картой.

На конец второго квартала 2024 года непогашенная задолженность, реструктурированная в соответствии с Циркуляром 02, составила 230 000 млрд донгов, что на 25,6% больше, чем в начале года. Согласно нормативным актам, банки обязаны создавать резервы под реструктурированную задолженность в соответствии с Циркуляром 02 в соответствии с соответствующей группой задолженности. Разница по сравнению с текущей группой задолженности ежегодно резервируется в размере 50%, достигая 100% к концу 2024 года.

Безнадежная задолженность увеличилась по сравнению с началом года.jpg
Источник: Исследования SHS.

По данным SHS, непродление срока действия Циркуляра 02 Госбанком может привести к увеличению масштабов безнадежной задолженности и снижению коэффициента покрытия безнадежных долгов, но не повлияет на формирование резервов банками.

Истечение срока действия циркуляра 02 по-разному отразится на каждом банке. Банки со стабильным качеством активов, такие как BIDV, Vietcombank, VietinBank, Techcombank, ACB и другие, пострадают меньше благодаря своему солидному резерву и хорошему финансовому положению.

Ожидается, что сильнее всего пострадают банки с высокими коэффициентами задолженности группы 2 и низкими коэффициентами покрытия безнадежных долгов.

Однако VCBS полагает, что давление на безнадежную задолженность во второй половине 2024 года не будет слишком большим, если учесть такие факторы, как: снижение темпов роста безнадежной задолженности по мере восстановления экономики в целом; безнадежная задолженность, возникшая в результате воздействия тайфуна Яги, в настоящее время не слишком велика, но для ее оценки требуется больше времени.

Согласно предварительным данным Государственного банка Вьетнама по состоянию на 20 сентября, в пострадавших провинциях и городах сумма непогашенной задолженности оценивается примерно в 116 000 миллиардов донгов. Доля безнадежной задолженности в общей сумме непогашенной задолженности будет низкой и будет отражена в следующем году в соответствии с указаниями Государственного банка Вьетнама для коммерческих банков о гибкости в работе по взысканию задолженности, возможной временной заморозке, отсрочке/реструктуризации задолженности, снижении процентных ставок по кредитам, срок погашения которых истек или приближается к концу.

Безнадежная задолженность также будет дифференцирована между банками. Банки с хорошим качеством активов будут фиксировать умеренный уровень безнадежной и реструктурированной задолженности. Банки с высокой долей корпоративного кредитования (включая корпоративные облигации) и низкими показателями покрытия безнадежной задолженности могут столкнуться с повышенными рисками безнадежной задолженности и необходимостью создания резервов в 2024–2025 годах.