Воспользуйтесь каналом выпуска акций для увеличения капитала и погашения кредитов

Вступая в новый рыночный цикл, компании, занимающиеся недвижимостью, эффективно используют канал эмиссии акций для увеличения капитала, погашения кредитов и инвестирования в проекты.

Недавно Совет директоров Корпорации по инвестициям в строительство и развитие (DIC Corp) одобрил план предложения 200 миллионов акций существующим акционерам. Из ожидаемых 3000 миллиардов донгов DIC Corp направит 1135 миллиардов донгов на инвестиции во II и III фазы проекта комплекса Кап-Сен-Жак; 965 миллиардов донгов — на инвестиции в проект Витхань; оставшиеся 900 миллиардов донгов будут направлены на оплату двух облигаций, подлежащих погашению в конце этого года.

Фактически, после периода сложностей с управлением капиталом и юридических тупиков в проектах, многие компании, работающие в сфере недвижимости, в последнее время начали «создавать фундамент» для подготовки к новому циклу развития. Чтобы получить финансовый потенциал для реализации проекта, компании предлагают привлечь десятки миллиардов донгов от инвесторов на фондовом рынке.

Группа компаний Novaland только что завершила разработку плана по предложению почти 1,2 млрд акций существующим акционерам по цене 10 000 донгов за акцию. Примечательно, что акции после выпуска не подлежат ограничениям по передаче.

В случае успешного выпуска акций Novaland соберёт более 11 700 млрд донгов. Novaland планирует использовать около 10 600 млрд донгов на вливание капитала в свои дочерние компании; более 855 млрд донгов на реструктуризацию долга и погашение части кредиторской задолженности; более 140 млрд донгов на выплату заработной платы персоналу и сотрудникам; и почти 139 млрд донгов на покрытие общих операционных расходов.

Накануне годового общего собрания акционеров 2024 года компания An Gia Real Estate Group представила акционерам план выпуска более 31,2 млн акций для профессиональных инвесторов в ценные бумаги с коэффициентом эмиссии 25%. Однако на общем собрании (14 мая) Совет директоров отозвал это предложение из-за нехватки времени на подготовку. Компания объявит о нём в удобное время. Однако общий настрой компании заключается в увеличении капитала для привлечения крупных инвестиционных средств.

Другое предприятие — Dat Xanh Group — после успешной эмиссии 101 миллиона акций для существующих акционеров с выручкой более 1 220 миллиардов донгов продолжает планировать выпуск более 150 миллионов акций также для существующих акционеров по минимальной цене 12 000 донгов за акцию.

Из выручки в размере около 1,802 млрд. донгов компания Dat Xanh направит 221 млрд. донгов на погашение обязательств по облигациям, 222 млрд. донгов — на пополнение оборотного капитала, а оставшуюся сумму — на погашение долгов двух дочерних компаний.

Кроме того, Dat Xanh планирует предложить профессиональным инвесторам в ценные бумаги 93,5 млн акций по минимальной цене 18 600 донгов за акцию. При выручке не менее 1 739 млрд донгов компания внесет капитал и увеличит свою долю владения в дочерней компании.

Видно, что большинство компаний планируют привлекать капитал на фондовом рынке, в основном, для реализации проектов, в то время как другие реструктурируют задолженность. Это свидетельствует об амбициозности и оптимизме компаний на фоне позитивных сигналов с рынка недвижимости.

Выпуск акций поможет компаниям привлекать капитал для расширения бизнеса, погашения задолженности, удовлетворения инвестиционных целей... Этот источник капитала не является долгом, за погашение которого компания должна нести ответственность, как в случае с облигациями или другими каналами мобилизации, тем самым значительно снижая давление на баланс ликвидности для предприятий.

Однако выпуск акций и увеличение капитала многих компаний, занимающихся недвижимостью, в условиях нестабильной рыночной ситуации также сопряжены с множеством рисков и сложностей. Поэтому компании, желающие привлечь капитал на фондовом рынке, убеждают инвесторов в своих усилиях по реструктуризации задолженности и разработке долгосрочных планов развития.

Например, компания An Gia придерживается осторожной, поэтапной стратегии развития. Компания стремится к росту на 20% в год, выводя на рынок 2000–3000 наименований продукции. Имея на земельном участке 10 000 наименований, An Gia имеет достаточно места для развития в течение 3–4 лет. Компания продолжит приобретать по 1–2 новых проекта в год и придерживаться своей дорожной карты устойчивого развития.

Что касается Novaland, результаты реструктуризации приносят свои плоды. В этом году компания планирует продолжить получать доход от таких ключевых проектов, как Aqua City, NovaWorld Phan Thiet, NovaWorld Ho Tram и жилищные проекты в Хошимине, с консолидированной целевой выручкой в размере 32 587 млрд донгов и прибылью после уплаты налогов в размере 1 079 млрд донгов. Компания согласилась обменять стоимость долга на продукты общей стоимостью около 2 500 млрд донгов и провести переговоры о реструктуризации облигационного долга в размере 300 млн долларов США.

Г-н Фам Ань Кхой, директор Института экономических , финансовых и рыночных исследований Dat Xanh Services, отметил, что в настоящее время все стороны готовы к борьбе за лидерство в новом цикле. В этой борьбе основными участниками являются инвесторы, брокерские компании и клиенты. При этом инвесторы играют ведущую роль.

Источник: https://baodautu.vn/tan-dung-kenh-phat-hanh-co-phieu-de-tang-von-tra-no-vay-d215739.html