Китай ставит Samsung и SK Hynix перед дилеммой

Samsung и SK Hynix — два крупнейших в мире производителя микросхем памяти, за ними следует Micron, занимающий третье место. Все три компании ведут крупный бизнес в Китае, хотя только две южнокорейские компании имеют там производственные мощности.

21 мая Пекин объявил, что Micron не прошла оценку безопасности, и запретил операторам критической инфраструктуры покупать продукцию американской компании.

Пока Micron находится под пристальным вниманием Китая, Samsung и SK Hynix также оказались между двух сверхдержав. В прошлом месяце США обратились к Сеулу с просьбой призвать производителей чипов не заполнять нишу, образовавшуюся после запрета Micron.

Micron — первая крупная американская компания по производству микросхем, деятельность которой запрещена Китаем. (Фото: Reuters)

Несмотря на политическую напряженность, некоторые аналитики рассматривают невыгодное положение Micron как явную возможность для бизнеса Samsung и SK Hynix. Старший аналитик Ли Сын У из Eugene Investment and Securities отметил, что два корейских производителя чипов находятся в выгодном положении.

По оценкам аналитика Sanford C. Bernstein Марка Ли, в худшем случае Micron потеряет около 11% своей выручки из-за запрета. Однако это маловероятно, и потери составят всего несколько процентов.

Хотя Ли согласен с тем, что Китай имеет возможность обратиться к южнокорейским компаниям с просьбой поставлять чипы памяти, он не уверен, готовы ли они это сделать.

«Поскольку отечественные поставщики не могут конкурировать по мощности и технологиям, Китаю потребуются Samsung, SK Hynix, Kioxia, Western Digital или иностранные поставщики, чтобы заменить Micron. Однако все они — союзники США и зависят от оборудования, закупаемого в США. Мы считаем, что вероятность того, что они проигнорируют давление США и воспользуются запретом Micron для увеличения доли на китайском рынке, весьма мала», — сказал г-н Ли.

22 мая МИД Китая выразил протест любым попыткам заблокировать южнокорейским производителям микросхем поставки своей продукции в страну. Пекин заявил, что запрет на экспорт «серьёзно нарушает принципы рыночной экономики, правила международной экономики и торговли и подрывает стабильность глобальных цепочек производства и поставок», — заявил официальный представитель Мао Нин.

Ещё одним фактором, который следует учитывать, является общая ситуация на рынке микросхем памяти. Брэди Ванг, аналитик по полупроводникам в исследовательской компании Counterpoint , прогнозирует, что запрет на продукцию Micron в Китае окажет лишь ограниченное влияние на мировой рынок, включая внутренних потребителей, поскольку рынок в целом продолжает испытывать переизбыток предложения на фоне замедления экономики.

По его словам, если запрет продлится долго — 2, 3 года или дольше, — корейские спортсмены выиграют. Однако пока ничего нельзя сказать наверняка.

По данным исследовательской компании TrendForce , в последнем квартале 2022 года Samsung и SK Hynix заняли лидирующие позиции на рынке DRAM с долями 40,7% и 28,8% соответственно. Micron заняла третье место с 26,4%. Чипы DRAM используются повсеместно, от телевизоров до смартфонов, но они являются товарами массового спроса и подвержены колебаниям цен.

У Samsung есть завод по производству микросхем NAND в Сиане и завод по производству бэкэнд-памяти в Сучжоу, а у SK Hynix есть завод по производству микросхем DRAM в Уси и завод NAND в Даляне. Обе компании получили от правительства США разрешение на продолжение поставок оборудования для производства микросхем на китайские предприятия.

В ответ на запрос Nikkei компания Micron заявила, что получила уведомление от китайского правительства о завершении расследования. Компания продолжит переговоры с властями.

Пекин начал расследование в отношении Micron в марте после того, как США подписали соглашения с Японией и Нидерландами — двумя крупнейшими мировыми поставщиками инструментов для производства микросхем — об ограничении экспорта в Китай. Micron осуществляет большую часть своего производства за пределами материкового Китая, хотя у неё есть линии сборки модулей и компонентов, а также испытательный завод в Сиане. На клиентов из Китая и Гонконга приходится 16% выручки Micron в 2022 году.

Американский производитель чипов заявил о рисках технологического конфликта между США и Китаем, включая растущую конкуренцию со стороны китайских производителей. Компания даже предупредила в своём отчёте, что ей может быть закрыт доступ на крупнейший мировой рынок.

(По данным Nikkei)

Источник