Vilken strategi hjälper öppna fonder att fördubbla marknadsvinsten?

[annons_1]

VinaCapital, Dragon Capital och VCBF säger att deras "hemlighet" är att noggrant välja aktier och värdera dem, samtidigt som de alltid bedömer och hanterar risker på lämpligt sätt.

År 2023 återhämtade sig aktiemarknaden avsevärt. Den uppåtgående trenden från maj till omkring september hjälpte VN-index att närma sig intervallet 1 250 poäng. Den starka korrigeringen från slutet av september till slutet av oktober blev dock en "krasch" för många individuella investerare och vissa professionella organisationer. Tack vare återhämtningen under de senaste två månaderna avslutade VN-index 2023 med en utveckling (tillväxttakt i %) på cirka 12,2 %. Marknaden noterade många öppna investeringsfonder med mycket bättre utveckling än siffran ovan.

Vietcombank Fund Management Companys Growth Equity Fund (VCBF-MGF) leder vägen med en ökning på nästan 32 %. Denna utveckling hjälper fonden att återhämta det förlorade beloppet under 2022 och generera ytterligare vinster under 2023.

På andra plats har VinaCapital Market Access Equity Fund (VESAF) en avkastning på mer än 30,8 %. Denna fond etablerades för mer än 6 år sedan och investerar huvudsakligen i börsnoterade aktier med litet och medelstort börsvärde, aktier med begränsningar för utländskt ägande, särskilt aktier som har fått slut på "utrymme" för utländska investerare.

Följt av SSI Sustainable Competitive Advantage Investment Fund (SCA) med en ökning på mer än 28,4 % under 2023. SCA investerar aktivt med fokus på företag med hållbara konkurrensfördelar, stor marknadsandel, god styrningskapacitet, stark finansiell situation, förmåga att fungera väl under ogynnsamma marknadsförhållanden och attraktiva värderingar.

Utöver de tre ovan nämnda fonderna med en avkastning på över 30 %, registrerade marknaden ytterligare cirka 10 öppna fonder med högre tillväxttakt än VN-Index.

Att noggrant välja aktier är en vanlig strategi för fonder för att få bättre investeringsavkastning än den allmänna marknadsnivån .

Dragon Capital sa att de har fokuserat på aktier i bra företag med billiga värderingar men som var "översålda" under 2022, såsom värdepapper, stål, fastigheter, gödningsmedel, kemikalier samt olja och gas... Under 2023 kommer dessa att bli branschgrupper med stark aktiekursåterhämtning och marknadsledarskap.

"Vi följer alltid noga makroutvecklingen, marknads- och affärsfluktuationer för att omstrukturera portföljen för att optimera vinsten samt balansera riskhanteringen för portföljen", tillade Vo Nguyen Khoa Tuan, Senior Director of Securities på Dragon Capital.

Nguyen Hoai Thu, VD för VinaCapital Securities, sa i ett uttalande till VnExpress att valet av företag att investera i och att bygga en optimal portfölj mellan vinst och risk är viktiga faktorer för att denna enhets fonder ska uppnå hög avkastning.

"Sedan 2022, när aktiemarknaden har mött många nackdelar, har vi köpt in oss i företag som kan stå emot ekonomiska svårigheter väl och få ett genombrott när ekonomin återhämtar sig", delade Thu.

När man väljer ett företag är tillväxt inte den enda faktorn, VinaCapital analyserar även förmågan att generera framtida kassaflöde, skuldsättningsgrad och långsiktig affärsutvecklingsplan. Detta team fokuserar på att utvärdera styrelsens kvalitet, som måste ha en strategisk vision, kunna skapa tillväxt i verksamheten under många år i rad och framför allt vara ansvarig för aktieägarnas intressen.

Förutom verksamhetens inneboende kvalitet är värdering också ett av de viktiga kriterierna i VCBF:s investeringsfilosofi. Efter att ha analyserat och fått en djupgående förståelse för verksamheten kommer detta fondteam att tillämpa många olika metoder för att fastställa värdet för att veta till vilket pris man ska köpa eller sälja en aktie. Dessutom bestämmer VCBF även investeringar med en långsiktig vision och undviker att köpa och sälja aktier vid fel tidpunkt genom att regelbundet utvärdera företag i portföljen och jämföra med andra investeringsmöjligheter.

”Att sälja aktier vid fel tidpunkt, särskilt när marknaden är kraftigt nedåt, är ett av de största och typiska misstagen vid investeringar”, säger biträdande investeringsdirektör Nguyen Trieu Vinh.

På samma sätt medger VBCF att de är mycket tålmodiga när de köper aktier, vanligtvis med MGF - den bäst presterande fonden förra året. Denna fond etablerades vid en tidpunkt då marknaden nådde sin topp och många aktier hade höga värderingar (december 2021), VCBF valde att betala ut försiktigt över 6 månader och utnyttjade marknadsnedgången för att köpa bra aktier.

Riskhantering är också nyckeln till att hjälpa investeringsfonder att övervinna den kraftiga korrigeringen i oktober 2023. Dragon Capital sa att fondens experter i förväg hade insett att uttag av statsskuldväxlar kunde påverka marknaden på kort sikt. De gick över till att öka kassakvoten, ta ut vinster och minska andelen av vissa aktier som hade ökat mycket, såsom stål, värdepapper och kemikalier. På samma sätt minskade VincaCapital snabbt andelen av vissa aktier som hade ökat snabbt och översteg det beräknade riktpriset innan marknaden föll.

Samtidigt delar alla fonderna uppfattningen att detta också är ett bra tillfälle att "samla varor". VCBF anser att de makroekonomiska utmaningarna endast är kortsiktiga och främst beror på effekter från den globala makroekonomin. På medellång till lång sikt är Vietnams ekonomiska tillväxtpotential fortfarande mycket positiv. "Oktober 2023 är ett av de goda tillfällena att köpa aktier i högkvalitativa företag till lämpliga priser", sa Vinh.

Siddhartha

[annons_2]
Källänk