Lånade 5 833 tael guld från början av 2009, ränta 10,8 %/år
APT-aktierna i Saigon Seafood Trading Corporation har plötsligt återupptagits till handel efter en lång period av inaktivitet. Samtidigt är företaget fortfarande i ett förlustläge som har varat i ett decennium.
Under de fyra veckorna i december 2023 registrerade APT varje vecka en session med blygsamma transaktioner, men priset nådde alltid golvet, vilket höjde aktien från den tidigare nivån på 3 800 VND/aktie till 1 900 VND/aktie.
APT-aktierna föll kraftigt i samband med en kraftig ökning av de inhemska guldpriserna, där SJC-guldtackpriserna den 26 december nådde rekordhöga nivåer: 80,3 miljoner VND/tael (försäljningspris).
APT är för närvarande skyldig Sacombank (tidigare Southern Commercial Joint Stock Bank - SouthernBank, senare sammanslagen med Sacombank) 5 833 tael guld enligt ett kontrakt från 2009, och är nu nästan oförmögen att betala.
Enligt den finansiella rapporten vid utgången av 2022 har APT fortfarande kortfristiga lån på mer än 504 miljarder VND, inklusive 103 miljarder VND i kontantlån med en löptid på 12 månader enligt kontraktet från januari 2009 med en ränta på 12 %/år. Företaget har dock inte kunnat återbetala skulden och den existerar fortfarande fram till nu.
En annan skuld är 5 833 tael SJC-guld med en ränta på 10,8 %/år enligt ett kontrakt med en löptid på 12 månader. Hittills har företaget inte kunnat betala skulden.
I början av 2009 var guldpriset cirka 18 miljoner VND/tael, omvandlat till kontanter värda mer än 100 miljarder VND. I slutet av 2020 hade banken justerat värdet av 5 833 tael guld till mer än 249 miljarder VND (motsvarande cirka 42,7 miljoner VND/tael).
I slutet av 2022 hade värdet på den guldlott som APT var skyldig ökat till mer än 401,3 miljarder VND (cirka 68,8 miljoner VND/tael). Och om man beräknar utifrån topppriset på 80,3 miljoner VND i slutet av 2023, hade skulden från den guldlott som APT lånat eskalerat till över 468 miljarder VND.
Således måste Saigon Seafood inte bara betala ränta utan redovisar även en snabb ökning av huvudskulden på grund av det höga inhemska guldpriset.
År 2022 uppgick APT:s räntekostnader enbart till banken till 55,7 miljarder VND, för att inte tala om förlusten på grund av valutakursskillnader.
I slutet av 2022 uppgick den obetalda räntan till nästan 729 miljarder VND, varav räntan på guldlån utgjorde 570 miljarder VND.
Företag rasar på grund av guld, banker lider också
Saigon Seafood har två större aktieägare: Saigon Trading Corporation - Satra (äger 30 %) och Somo Vietnam Group Corporation (41,09 %).
APT:s ordförande är Nguyen Lam Vinh Huy, som tidigare var biträdande generaldirektör för SouthernBank. År 2009, när APT lånade från SouthernBank, var Tran Phat Minh biträdande generaldirektör för SouthernBank. Minh valdes senare till ordförande för ATP.
APT:s hälsotillstånd är allvarligt. Företaget har kontinuerligt förlorat pengar sedan 2012. Året med den minsta förlusten är mer än 31 miljarder VND, resten har förlorat över 100 miljarder VND. Bara under 2020 förlorade APT mer än 206 miljarder VND. I slutet av 2022 kommer APT:s ackumulerade förlust att vara 1 218,6 miljarder VND, nästan 14 gånger högre än företagets bolagskapital.
Saigon Seafoods totala tillgångar uppgår till endast över 161 miljarder VND, men de totala skulderna uppgår till över 1 290 miljarder VND.
I slutet av 2022 översteg de kortfristiga skulderna 1 287 miljarder VND, vilket är mycket större än de kortfristiga tillgångarna (endast över 89 miljarder VND).
Verksamheten har också lite värde kvar när dess eget kapital är negativt med nästan 1 129 miljarder VND, motsvarande negativt 128 300 VND per aktie.
Do Ngoc Nga, APT:s generaldirektör, förklarade fallet i golvpriset i december 2023 och sa att aktiekursen sjönk på grund av psykologiska faktorer på aktiemarknaden.
Faktum är att APT är under enorm skuldsättning, och vinsten som görs räcker inte till för att betala banken.
Enligt den reviderade finansiella rapporten för 2022 redovisade Saigon Seafood en kraftig minskning av intäkterna till mer än 250 miljarder VND, men bruttovinsten från försäljning och tjänster uppgick fortfarande till nästan 45,5 miljarder VND. Med avdrag för nästan 29 miljarder VND i försäljningskostnader och nästan 12 miljarder VND i affärsledningskostnader gjorde APT fortfarande en vinst på flera miljarder VND.
Emellertid orsakade de enorma finansiella kostnaderna på mer än 147 miljarder VND (varav räntekostnaderna är nästan 55,7 miljarder VND och valutakursförlusten på grund av omvärderingen är nästan 92 miljarder VND) att APT förlorade nästan 141 miljarder VND under hela året 2022.
För närvarande har APT många fabriker för bearbetning av skaldjur, vattenbruk och tappning av fisksås samt en frysfabrik i Tan Binh-distriktet i Ho Chi Minh-staden.
Enligt revisionen visar APT:s situation att det finns en väsentlig osäkerhet som kan kasta betydande tvivel om bolagets förmåga att fortsätta som en going concern. Styrelsen anser dock att bolagets situation kommer att förbättras med stöd från ägarna (Satra och Somo), bankens godkännande av låneomstruktureringen och planen att emittera ytterligare aktier. Detta är anledningen till att bokslutet för räkenskapsåret 2022 fortfarande upprättas baserat på antagandet om going concern.
Faktum är att inte bara företag utan även många banker lider av utlåning och handel med guld. Många banker drabbades av stora förluster under åren 2012-2015.
I mitten av 2013 slutade statsbanken att mobilisera och låna ut guldtackor till kreditinstitut. Men i mitten av 2014 var hundratusentals tael guld fortfarande utestående, i produktions- och affärsprojekt, och kunde inte betalas av. Många av skulderna kvarstår än idag, som i fallet med APT.
Det kan ses att separationen av guld från bankverksamheten sedan mitten av 2013 har avslutat den riskabla guldutlåningsverksamheten som varade under det föregående decenniet.
Guldmarknaden har inte längre ett "tsunami"-guldpris efter att statsbanken förvaltar det direkt. Nyligen har dock ett nytt problem uppstått: lågt guldutbud som leder till en stor skillnad i inhemska och internationella guldpriser.
Källa
Kommentar (0)