Räntorna har sjunkit kraftigt och bankernas kassaflöde är...

Blandade rörelser på räntemarknaden

En rapport från Vietnams statsbank (SBV) visar att inlåningsräntorna bara har ökat marginellt med 0,08 % sedan årets början. Räntehöjningen kommer främst från småskaliga kommersiella banker, medan de flesta banker har justerat ner sina räntor efter instruktioner från regeringen och SBV.

Sedan den 25 februari har 28 inhemska affärsbanker sänkt sina inlåningsräntor, med sänkningar från 0,1 % till 1,05 %/år. I april justerade 9 banker ner sina sparräntor, inklusive VPBank, MB, Eximbank, Nam A Bank,OCB , VCBNeo, GPBank, Techcombank och Viet A Bank. Även om vissa banker har justerat upp sina sparräntor under kortare perioder, är antalet banker som sänker räntorna fortfarande generellt sett dominerande.

För närvarande är den högsta räntan på marknaden 5,8 %/år för 12-månaders löptider, 5,4 %/år för 6-månaders löptider och 4,4 %/år för 3-månaders löptider. Samtidigt ligger den högsta räntan för långfristiga lån bland de fyra stora mellan 4,7 % och 4,9 %/år.

Jämfört med den högsta mobiliseringsräntan för två år sedan, då 12-månadersräntan nådde 12 %/år i början av 2023, har den nuvarande räntan minskat med 6–7 %, vilket motsvarar en minskning med 50–60 %, beroende på varje bank.

I takt med att sparräntorna fortsätter att sjunka, och många löptider ligger under inflationen, minskar sparkanalernas attraktivitet gradvis.

Enligt en översikt över finansiella rapporter för första kvartalet 2025 har vissa banker registrerat en minskning av kundinsättningar. Vanligtvis har Vietcombank , trots att den är en "stor aktör" i branschen, minskat något med 0,4 %, vilket motsvarar mer än 5 500 miljarder VND. Detta kan bero på att banken har justerat strukturen för det mobiliserade kapitalet, medan utestående lån endast ökade något med 1,2 % under årets tre första månader. Statskassans insättningar hos Vietcombank har dock ökat kraftigt med 56 % och nått 121 biljoner VND.

Dessutom registrerade även vissa andra banker en minskning av kundinsättningar, såsom Techcombank (en minskning med nästan 1 800 miljarder VND), TPBank (en minskning med 4 %) och SeABank (en minskning med 4,9 %). ABBank registrerade också en minskning med 1,1 % med kundinsättningar på 89 749 miljarder VND.

Trots den nedåtgående trenden i inlåningsräntorna noterade dock vissa banker fortfarande inlåningstillväxt under första kvartalet 2025. Vanligtvis fortsatte BIDV att ha den ledande positionen vad gäller inlåningsstorlek med nästan 2 miljoner miljarder VND, en ökning med 23 776 miljarder VND, motsvarande en ökning med 1,2 %.

Andra banker som MB, Sacombank, VPBank, SHB och HDBank noterade också stark tillväxt i kundinsättningar. VPBank var den bank som attraherade flest insättningar, med en ökning på 66 707 miljarder VND, motsvarande en ökning med 13,7 %.

Djupt räntefall, hur förändras bankernas kassaflöde? — Under första kvartalet 2025 registrerade vissa banker en betydande minskning av kundinsättningar.

Depositionsräntorna ligger kvar på en stabil låg nivå

Den första dagen efter helgdagen 30 april–1 maj höjde Techcombank samtidigt inlåningsräntorna för alla löptider från 1 till 36 månader, med en ökning på 0,1 %/år. Detta är en justering efter att banken sänkte inlåningsräntorna för dessa löptider i slutet av april. Därmed har inlåningsräntan hos Techcombank återgått till nivån före sänkningen.

Andra banker har fortfarande stabila inlåningsräntor i slutet av april. Enligt regeringens och Vietnams statsbanks (SBV) direktiv är målet att under hela 2025 hålla inlåningsräntorna på låga nivåer för att stödja kredittillväxten. Den operativa policyn kommer att anpassas flexibelt beroende på inflationsutvecklingen och den internationella marknadssituationen.

Mot bakgrund av välkontrollerad inhemsk inflation och riklig likviditet i banksystemet är möjligheten att höja räntorna igen mycket låg. Om gynnsamma faktorer, som att den amerikanska centralbanken (Fed) sänker räntorna tidigare än väntat, kan räntorna i Vietnam fortsätta att sjunka ytterligare.

På senare tid har statsbanken också proaktivt injicerat nettopengar via den öppna marknaden när det har behövts för att täcka bankernas kapitalkostnader. För närvarande är likviditeten i banksystemet ganska riklig. Experter säger att statsbanken kommer att fortsätta att upprätthålla en policy att stabilisera räntorna för att stödja ekonomisk tillväxt och i linje med andra makroekonomiska indikatorer.

Räntorna på bankinsättningar förväntas minska ytterligare, men minskningen kommer inte att vara betydande; möjligheten till en räntehöjning är mycket svår. Bankutlåningsräntorna förväntas förbli stabila eller minska något inom vissa prioriterade områden.

Ekonomen Dr. Dinh The Hien sade att den nuvarande VND-insättningsräntan på cirka 5 %/år är rimlig och bidrar till att upprätthålla stabiliteten på kapitalmarknaden.

Han betonade också att sparande inte är en investeringskanal för att söka höga vinster med låg risk, utan främst för att bevara pengarnas värde.

Faktum är att i många utvecklade länder är inlåningsräntorna ofta bara något högre än inflationen, vilket återspeglar karaktären av denna passiva investeringsform.

Källa: https://baodaknong.vn/lai-suat-giam-sau-dong-tien-trong-ngan-hang-dang-chuyen-dich-the-nao-251639.html