Banker ökar icke-ränteintäkter: Strategisk inriktning för hållbar tillväxt

I ett sammanhang där räntemarginalerna (NIM) är under press på grund av stigande finansieringskostnader och hård kreditkonkurrens, intensifierar affärsbankerna sin strategi att diversifiera intäktskällor, särskilt icke-ränterelaterade intäkter. Från digitala tjänster och bankförsäkringar till värdepapper, valutahandel och digitala tillgångar blir dessa nya inriktningar viktiga pelare för att hjälpa banker att upprätthålla en stabil och hållbar tillväxt.

Vinststöd mitt i minskat NIM

Enligt Dragon Capital Securities (VDSC) prognosrapport från november 2025 kommer bankerna att förbli den vietnamesiska aktiemarknadens "vinstpelare" under fjärde kvartalet 2025, med en förväntad tillväxt på mer än 25 % jämfört med föregående år. Den främsta drivkraften kommer inte bara från stabil kreditvärdighet, utan även från att tjänsteinkomster, bankförsäkringar och värdepappersinvesteringar återhämtar sig kraftigt efter den tröga perioden 2023–2024.

Till exempel ökade de totala rörelseintäkterna (TOI) på Techcombank under tredje kvartalet 2025 med 21,2 % till 14 232 miljarder VND, där segmentet för icke-ränterelaterade intäkter ensamt ökade mer än 1,5 gånger under samma period. Valutahandel och investeringar i värdepapper ökade med 816,5 % respektive 172,2 %, vilket gav en total omsättning på mer än 1 600 miljarder VND. Även serviceverksamheten och andra verksamheter växte positivt och bidrog med ytterligare 2 842 miljarder VND.

mHDBank redovisade även icke-ränteintäkter på 5 366 miljarder VND, en ökning med nästan 179 % under samma period. Samtidigt uppgavVIB att icke-ränteintäkter stod för mer än 19 % av de totala rörelseintäkterna under årets första nio månader, främst från kreditkortstjänster, internationella penningöverföringar, försäkringar och digitala banktjänster.

I ett läge där räntenettomarginalen (NIM) är under press på grund av ökande mobiliseringskostnader och hård kreditkonkurrens, främjar affärsbanker strategin att diversifiera intäktskällor, särskilt icke-ränteintäkter.

Även små banker hänger med i trenden. KienlongBank omstrukturerar sina intäktskällor mot hållbarhet och fokuserar på tjänster och icke-krediter; vinsten från värdepappersinvesteringar har tredubblats under samma period.

Inom den statligt ägda kommersiella banksektorn nådde VietinBanks nettovinst från värdepappershandel 667 miljarder VND, mer än åtta gånger högre än 2024. Vietcombank registrerade också ett icke-räntebaserat affärssegment som bidrog med 3 395 miljarder VND, en ökning med 4,2 %...

Enligt bankrepresentanter främjar bankerna för närvarande icke-kreditrelaterade aktiviteter, å ena sidan för att diversifiera intäktskällor, gradvis minska kreditberoendet för att gå mot hållbar tillväxt; å andra sidan för att sprida risker, särskilt risker för kundförluster i samband med att ekonomin fortfarande står inför många svårigheter på grund av den globala marknadens inverkan.

Diversifierade inkomstkällor – en oundviklig riktning

Enligt SSI Research fortsatte NIM att minska under de första nio månaderna 2025 på grund av stigande finansieringskostnader och hård kreditkonkurrens, men icke-ränteintäkter accelererade kraftigt, vilket hjälpte bankerna att upprätthålla vinsttillväxten. Intäkterna från valutatransaktioner ökade med 23 %, medan vinsterna från värdepapper ökade med 33 gånger, främst tack vare bidraget från värdepappersbolag under banker som TCBS (Techcombank) och VPBankS (VPBank).

Le Khanh Tung, chef för Financial Services Industry Research på HSC, analyserade att vinstbidraget från värdepappersbolag under banker har ökat under de senaste 1–3 åren. Typiska exempel är Techcombank (TCBS) och VPBank (VPBankS), där värdepappersbolag bidrar med 16–21 % av bankens vinst efter skatt (från och med första halvåret 2025).

Många banker slutar inte där, utan utökar sin investeringsverksamhet bortom traditionell kredit. PGBank har godkänt policyn att köpa aktier i värdepappers-, försäkrings- eller fondförvaltningsbolag för att bli dotterbolag eller närstående bolag. Sacombank planerar att investera upp till 1 500 miljarder VND för att äga mer än 50 % av ett värdepappersbolag. Parallellt öppnar nya policyer som resolution 05 om pilotprojekt för den digitala tillgångsmarknaden och lagen om digital industri ett nytt tillväxtutrymme. Cirka 10 värdepappersbolag och 3 stora privata banker har varit pionjärer i att delta på den digitala tillgångsmarknaden, med en transaktionsvolym som kan nå 700 miljoner USD/dag om pilotprojektet lyckas, motsvarande 50 % av det nuvarande aktiemarknadsvärdet.

Dessutom fortsätter digital transformation att spela en central roll i strategin att utöka intäktskällorna. Vu Thanh Trung, vice ordförande i MB:s styrelse, sa: ”Viktiga digitala plattformar som App MBBank, BIZ MBBank och Banking-as-a-Service (BAAS) har starkt bidragit till kundtillväxt, CASA och intäkter.”

För VIB har starka investeringar i digital bankverksamhet och kreditkortsekosystemet hjälpt banken att nå mer än 1 miljon kort i omlopp, med totala utgifter på 104 000 miljarder VND efter 9 månader, en ökning med 15 % under samma period. Tillsammans med räkningsbetalningar, penningöverföringar och försäkringsprodukter blir digitala plattformar en ny "intäktsmotor". Tack vare digital transformation och tjänstediversifiering minskar bankerna gradvis sitt kreditberoende, samtidigt som de ökar sin motståndskraft mot ekonomiska fluktuationer.

VDSC bedömer att fjärde kvartalet 2025 kommer att bli ett "uthållighetstest" för banksektorn. Banker med höga CASA-kvoter, diversifierade kreditportföljer och hållbara tillväxtstrategier kommer att fortsätta att upprätthålla en stabil tillväxt, medan gruppen som är beroende av traditionell kredit kommer att möta vinstpress under första halvåret 2026.

Enligt experter är ökade icke-ränterelaterade intäkter inte längre ett "alternativ", utan har blivit en viktig strategi för att hjälpa banker att minska cykliska risker, stärka den finansiella kapaciteten och förbättra den operativa effektiviteten. När marknaden för digitala tillgångar, bankförsäkringar, guldhandel... expanderas, tillsammans med den starka vågen av digital transformation, lovar bankbranschens vinstbild att bli mer färgstark och hållbar.

Källa: https://thoibaonganhang.vn/ngan-hang-tang-thu-ngoai-lai-huong-di-chien-luoc-cho-tang-truong-ben-vung-173361.html