Kommentarer om trender i kassaflödet till banksystemet

Kunder gör transaktioner på TechcomBank

Den fortsatt starka ökningen av insättningar i det vietnamesiska banksystemet återspeglar delvis den försiktiga stämningen hos inhemska investerare, eftersom aktie-, fastighets- och guldmarknaderna ... ständigt fluktuerar och utgör många risker. Experter förutspår dock att denna trend kan förändras när andra investeringskanaler visar tecken på återhämtning.

Banker attraherar starkt insättningar

Under den första månaden 2025 justerade många banker sina inlåningsräntor för att attrahera lediga kassaflöden. Räntor över 6 %/år tillämpas i större utsträckning på långa löptider på 12 månader, såsom hos Vietnam Export Import Commercial Joint Stock Bank (Eximbank), Global Petroleum Commercial Joint Stock Bank (GPBank), An Binh Commercial Joint Stock Bank (ABBank)... Men i februari visar räntetrenden tecken på att vända. Inlåningsräntorna för många löptider hos Vietnam Bank for Agriculture and Rural Development ( Agribank ), Tien Phong Commercial Joint Stock Bank (TPBank), Bac A Commercial Joint Stock Bank (Bac A Bank)... har justerats nedåt.

Enligt de senast publicerade uppgifterna kommer insättningarna i banker att fortsätta öka kraftigt under 2024 med en total kapitalmobilisering på över 12,8 miljoner VND, en ökning med nästan 12,9 % jämfört med slutet av 2023. Denna starka ökning kommer från trenden att justera sparräntorna från och med andra kvartalet 2024. Statistik från statsbanken visar att mobiliseringsräntorna under det senaste året har ökat med 0,71 %, vilket har bidragit till att attrahera ett betydande kassaflöde från människor till banksystemet.

När det gäller tillväxttakt noterade vissa kommersiella banker anmärkningsvärda resultat, såsom Military Commercial Joint Stock Bank (MB) med en stark ökning på 25,4 % jämfört med 2023 och nådde 714 066 miljarder VND; Vietnam Technological and Commercial Joint Stock Bank (Techcombank) ökade med 17,3 % till 536 746 miljarder VND; Saigon-Hanoi Commercial Joint Stock Bank (SHB ) ökade med 11,6 % och registrerade 496 106 miljarder VND...

När det gäller kapitalmobilisering leder dock gruppen "Big 4" fortfarande systemet trots att inlåningsräntorna har förändrats lite, och vissa villkor är till och med lägre än samma period förra året, i samband med att gruppen av små och medelstora affärsbanker tenderar att kontinuerligt justera sparräntorna för att attrahera investeringskapital.

Följaktligen registrerade banker i gruppen "Big 4", inklusive Joint Stock Commercial Bank for Foreign Trade of Vietnam (Vietcombank), Joint Stock Commercial Bank for Industry and Trade of Vietnam (VietinBank), Joint Stock Commercial Bank for Investment and Development of Vietnam (BIDV) och Vietnam Bank for Agriculture and Rural Development (Agribank), en total kapitalmobilisering under 2024 på över 7 miljoner miljarder VND, vilket motsvarar 56 % av branschens marknadsandel.

Mer specifikt är Agribank den bank med det största mobiliserade kapitalet och når för första gången 2 biljoner VND, en ökning med cirka 10 % jämfört med 2023. BIDV registrerade 1 929 biljoner VND, en ökning med 14,5 %; VietinBank nådde mer än 1 603 biljoner VND, en ökning med 13,8 %; medan Vietcombank mobiliserade mer än 1 515 biljoner VND, en ökning med 8,1 % jämfört med föregående år. Utanför denna grupp har ingen bank nått 1 biljon VND i kapitalmobilisering.

Enligt experter är den ökande trenden av insättningar i banker relaterad till människors försiktiga psykologi inför fluktuationer i den globala ekonomin. Stigande inflation, politisk instabilitet och nedgång på många viktiga exportmarknader har lett till att pengar flödar till säkrare investeringskanaler. Dessutom har statsbankens flexibla penningpolitik och det finansiella systemets stabilitet också bidragit till att stärka insättarnas förtroende.

"Mot bakgrund av en oberäknelig aktiemarknad, fastigheter som står inför likviditetssvårigheter och fluktuerande priser, medan guld och utländska valutor är instabila, vilket ökar riskerna för investerare, är bankinsättningar fortfarande ett attraktivt alternativ", säger den ekonomiska experten Dinh Trong Thinh.

Rör sig kassaflödet?

Den kraftiga ökningen av bankinsättningar återspeglar inte bara människors försiktiga mentalitet utan har också en betydande inverkan på ekonomin. När mängden insättningar i banksystemet ökar har kreditinstitut mer kapital för att expandera utlåningsverksamheten, vilket stöder företag och individer att lättare få tillgång till kapital och främjar ekonomisk tillväxt. Å andra sidan, med riklig likviditet, har banker möjlighet att sänka utlåningsräntorna, vilket bidrar till att stimulera produktion och konsumtion.

Många åsikter säger att trenden att sätta in pengar på banker sannolikt kommer att fortsätta om den globala ekonomiska situationen inte visar tecken på stabilisering. Om aktie- och fastighetsmarknaderna däremot förbättras kan kapitalflödena delvis flyttas till dessa investeringskanaler.

Räntorna förväntas inte stanna där, utan förbli stabila eller öka något under 2025, med skillnader mellan bankerna. Småskaliga banker kan erbjuda högre räntor för att attrahera kapital.

Enligt en rapport från MB Securities Company (MBS) förväntas 12-månaders inlåningsräntor hos större kommersiella banker fluktuera runt 5–5,2 % under 2025. MBS tror att i takt med att produktionsverksamheten återhämtar sig och utbetalningarna av offentliga investeringar accelereras nästa år, kan kreditefterfrågan öka, vilket skapar press på inlåningsräntorna.

Ekonomen Nguyen Tri Hieu sade att ränteutvecklingen framöver kommer att påverkas av många olika faktorer. En av dem är banksystemets kredittillväxttakt. Om kreditinstitut från början av 2025 främjar utlåningsverksamhet enligt det 16%-mål som statsbanken har satt, kan efterfrågan på kapitalmobilisering öka avsevärt. För att säkerställa kapitalkällor för kredit kan bankerna då justera inlåningsräntorna och därigenom påverka utlåningsräntorna.

Den ekonomiska experten Dinh Trong Thinh, som delar samma uppfattning, förväntar sig att räntorna kommer att förbli stabila år 2025, och om det sker en höjning kommer amplituden inte att vara för stor.

Vid regeringens ordinarie presskonferens i januari 2025 betonade vice chef för statsbanken Dao Minh Tu att statsbankens penningpolitiska ståndpunkt fortfarande är att uppnå målet att kontrollera inflationen, stabilisera valutavärdet, aktivt stödja tillväxt och säkerställa viktiga ekonomiska balanser.

Mer specifikt, att säkerställa likviditet för ekonomin och kommersiella banker, och därigenom säkerställa kapitalkällor för ekonomin. Vid behov kommer statsbanken att använda ledningsverktyg inom kapitalförsörjning, rekapitalisering eller lämpliga former genom monetära marknadsoperationer.

När det gäller räntor fortsätter statsbanken att tillämpa stabila räntor för att säkerställa överensstämmelse med de allmänna räntorna i ekonomin såväl som med andra makroekonomiska indikatorer; uppmanar affärsbankerna att fortsätta sänka utlåningsräntorna genom att sänka kostnaderna, tillämpa digital teknik för att minska kostnaderna och stödja räntorna för företag och privatpersoner.

Källa: https://baohaiduong.vn/nhan-dinh-xu-huong-dong-tien-gui-vao-he-thong-ngan-hang-405281.html