Har stålindustrin funnit en möjlighet till ett genombrott när man ser tillbaka på 2024?

Efter en lång period av nedgång har Vietnams stålindustri sett många tecken på återhämtning i år.

Dessa uppmuntrande tecken tyder på att Vietnams stålindustri har övervunnit sin svåraste period. Men med många utmaningar kvar behöver industrin mer tid för att bryta igenom en ny tillväxtfas.

Den inhemska stålmarknaden visar tecken på återhämtning.

Under perioden 2022–2023 upplevde Vietnams stålindustri en kraftig nedgång på grund av en rad utmaningar, såsom stigande priser på insatsvaror och minskad efterfrågan. Från slutet av 2023 till början av 2024 fick dock stålindustrin första tecken på återhämtning, inklusive förbättrad inhemsk efterfrågan och mer optimistiska utsikter för den globala stålindustrin.

Enligt statistik från Vietnam Steel Association (VSA) nådde Vietnams färdiga stålproduktion 7,06 miljoner ton enbart under årets första kvartal, en ökning med 5,5 % jämfört med samma period föregående år. Konsumtionen nådde 6,68 miljoner ton, en ökning med 10 % jämfört med samma period. Exporten uppvisade också god tillväxt och nådde 2,25 miljoner ton, en ökning med 36 % jämfört med samma period. De inhemska stålpriserna har också återhämtat sig från en 3-årslägsta nivå och har kontinuerligt ökat under denna period. Från november förra året till mars i år genomgick stålpriserna i norr totalt 6 på varandra följande prisjusteringar. Priset på CB240-rullstål ökade till 14,34 miljoner VND/ton, en ökning med cirka 910 000 VND efter 6 justeringar. Priset på D10 CB300-ribbad stålstång ökade också till 14,53 miljoner VND/ton, en ökning med cirka 790 000 VND jämfört med slutet av november.

Under andra och tredje kvartalet saktade stålindustrin ner igen, men bibehöll totalt sett en mer stabil tillväxttakt jämfört med samma period förra året. Det är värt att notera att stålindustrin i slutet av tredje kvartalet och början av fjärde kvartalet fick betydande stöd från den kinesiska stålindustrins "värme". Vid denna tidpunkt återhämtade sig stålpriserna där från fleråriga lägsta nivåer och steg till och med till en 3-månaders topp. Priset på råvaror för stålproduktion, järnmalm, ökade också kontinuerligt. Följaktligen började stålpriserna på den inhemska marknaden också stiga igen sedan slutet av september. Efter flera på varandra följande uppjusteringar är stålpriserna i Vietnam för närvarande stabila runt 14 miljoner VND/ton.

Trender i inhemska priser på byggstål från början av 2023 till nutid.

Sett ur ett positivt perspektiv har Vietnams stålindustri nu passerat sin svåraste fas och återställer gradvis stabiliteten. Många företag ser förbättringar i konsumtionsefterfrågan, intäkter och vinstmarginaler; lågprislager frigörs gradvis och stålpriserna återhämtar sig långsamt. Det är dock fortfarande för tidigt att säga att Vietnams stålindustri har återhämtat sig helt och står inför en betydande tillväxt, eftersom industrin fortfarande står inför många sammanflätade svårigheter och utmaningar.

Stålindustrin står fortfarande inför många utmaningar.

Vid en bedömning av stålindustrins framtidsutsikter kommenterade Duong Duc Quang, biträdande generaldirektör för Vietnams råvarubörs (MXV), att den vietnamesiska stålindustrin i år har visat många tecken på återhämtning och gradvis stabiliseras efter en lång period av nedgång.

Herr Duong Duc Quang, biträdande generaldirektör för Vietnams råvarubörs (MXV)

Detta är dock bara de första tecknen på förbättring; denna återhämtning är fortfarande osäker och ohållbar på grund av avsaknaden av ett verkligt genombrott i konsumentefterfrågan. Återhämtningsdata baseras främst på jämförelser med förra årets låga bas. Dessutom fortsätter den globala stålindustrin att möta svårigheter på grund av den negativa inverkan av den kinesiska stålkrisen. Därför är det osannolikt att Vietnams stålindustri på kort sikt kommer att bryta in i en ny tillväxtfas och förväntas förbli trög, åtminstone under första halvåret nästa år.

Trots sina återhämtningsansträngningar står Vietnams stålindustri fortfarande inför många utmaningar, både från den inhemska och internationella marknaden.

För det första beror återhämtningen av den inhemska stålindustrin i år delvis på den låga basnivån 2023, snarare än en betydande förbättring av konsumtionsefterfrågan. Under 2023 upplevde Vietnams stålindustri en kraftig nedgång på grund av den frusna fastighetsmarknaden, minskade byggprojekt och den försvagade kinesiska industrin. Den kraftiga nedgången i efterfrågan ledde till att företagen kontinuerligt sänkte stålpriserna, framför allt en serie av 19 på varandra följande prissänkningar som varade fram till november, vilket sänkte de inhemska stålpriserna till en treårig lägsta nivå. Samtidigt, med tanke på stålindustrins sammanhang i år, jämfört med första kvartalet, då efterfrågan och produktionen av stål uppvisade god tillväxt, var andra och tredje kvartalen betydligt lugnare.

För det andra domineras Vietnams stålindustri starkt av Kinas stålindustri. För närvarande kämpar Kina med en överutbudskris av stål, och dess enorma industri är i nedgång, med stålpriser som kontinuerligt sjunker till fleråriga lägstanivåer. Därför kan Vietnam knappast undvika negativa effekter, som en "dominoeffekt". Dessutom kan Kinas ständiga strävan att exportera billigt stål leda till att inhemska företag riskerar att förlora marknadsandelar.

Kinas stålexport

För det tredje möter exportverksamheter många svårigheter på grund av att företag stöter på handelsskyddsrättsliga stämningar, tekniska hinder mot dumpning och antisubventioner samt skyddsåtgärder som införts av importmarknader. Enligt statistik gällde cirka 30 % av totalt 267 utredningar om utrikeshandelsskydd mot Vietnam i slutet av oktober 2024 stålprodukter. Det är värt att notera att de flesta av dessa stämningar inträffade på Vietnams viktigaste stålexportmarknader, såsom USA, Europeiska unionen (EU), Australien och Indien.

Med tanke på dessa utmaningar är det osannolikt att Vietnams stålindustri kommer att få ett starkt genombrott på kort sikt och förväntas förbli trög, åtminstone under första halvåret nästa år. När det gäller möjligheter kan detta dock ses som en tid för den vietnamesiska stålindustrin att sträva efter förbättringar och söka en mer hållbar väg framåt.

Källa: https://congthuong.vn/nhin-lai-nam-2024-lieu-nganh-thep-da-tim-duoc-co-hoi-but-pha-365072-365072.html