Räntorna är på väg att öka

Banker mobiliserar aggressivt kapital genom bankcertifikat med högre räntor än vanliga sparande. Marknaden är orolig för att denna signal kan leda till en våg av stigande räntor, vilket leder till ökade insatskostnader för bankerna och tvingar dem att justera utlåningsräntorna.

Depositionsbevislopp

Saigon Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank ( Sacombank ) har nyligen emitterat insättningsbevis till ett värde av 5 000 miljarder VND, med en löptid på 7 år och en fast ränta på 7,1 % under det första året. Räntorna under de följande åren kommer att justeras flexibelt enligt marknaden.

Följaktligen har Sacombanks inlåningscertifikat ett nominellt värde på 1 miljon VND. Kapitalbeloppet betalas en gång vid förfall och räntan betalas regelbundet varje år. Det är värt att notera att köparen av Sacombanks inlåningscertifikat kan ta ut en del av eller hela kapitalet före förfall, överföra, pantsätta för att låna kapital med förmånliga räntor...

På liknande sätt har Vietnam Public Joint Stock Commercial Bank (PVcomBank) nyligen utfärdat insättningsbevis för enskilda kunder, med en fast ränta på 8 %/år och en löptid på upp till 85 månader. Det är värt att notera att PVcomBanks insättningsbevis har ett lägsta nominellt värde på 10 miljoner VND, och kunderna får ränta månadsvis istället för årligen som vanligt. Det innebär att ägaren av insättningsbeviset efter att ha mottagit månadsränta kan fortsätta att sätta in sparpengar för att öka räntebeloppet. Faktum är att köparen av PVcombBank-insättningsbevis har en faktisk ränta som är högre än den ränta på 8 %/år som banken har satt.

Tillsammans med utfärdandet av insättningsbevis förbereder sig många banker också på att höja insättningsräntorna efter en period av konkurrens om att sänka dem. Ofullständig statistik visar att sedan början av september har minst sex affärsbanker höjt kortfristiga insättningsräntor.

Senast höjde Jordbruks- och landsbygdsutvecklingsbanken ( Agribank ) sparräntan för 1–2 månader med 0,2 procentenheter till 2 %/år; sparräntan för online-sparande för 3–5 månader ökade med 0,3 procentenheter till 2,5 %/år; och räntan för 6–9 månader justerades upp något med 0,1 procentenheter till 3,3 %/år.

Den senaste analysrapporten från MB Securities Joint Stock Company (MBS) påpekar att anledningen till att banker höjer inlåningsräntorna och attraherar kapital via andra kanaler, såsom högräntade inlåningscertifikat, är att förbättra sparkanalernas konkurrenskraft jämfört med andra investeringskanaler. MBS analysteam anser att inlåningsräntorna också ökar eftersom krediterna fortsätter att öka när kapitalefterfrågan ofta accelererar kraftigt under årets sista månader.

Den höga efterfrågan på kapital i slutet av året sägs vara anledningen till att bankerna skyndar sig att höja inlåningsräntorna. Foto: Lam Giang

Kunder oroar sig för stigande låneräntor

Inför information om höjda inlåningsräntor är vissa personer som har lånat eller förbereder sig för att låna pengar från banker för att köpa hus, spendera eller göra affärer oroliga för att produktionsräntorna kan öka igen inom en snar framtid.

Angående denna fråga sa Tran Tan Loc, vice ordförande i styrelsen för Vietnam Export Import Commercial Joint Stock Bank (Eximbank), att beroende på varje banks kapitalstruktur kommer banken att besluta om huruvida räntorna ska justeras eller inte. Om kreditefterfrågan ökar kraftigt tvingas banken höja de långfristiga insättningsräntorna för att locka insättare, eller så förutspår banken att insättningsräntorna kommer att öka i framtiden, så den beslutar att höja dem i förväg för att förutse marknadstrender.

"Huruvida utlåningsräntan ökar eller inte beror på bankens insatskostnader. Anta att banken höjer den långfristiga inlåningsräntan men samtidigt mobiliserar en stor mängd "billiga" långfristiga inlåningar, kommer bankens insatskostnader inte att öka och utlåningsräntan kommer att förbli stabil."

Tvärtom behöver banker långfristigt kapital, så de måste mobilisera kapital med höga räntor, men har inga andra kanaler för att attrahera insättningar till låga priser, vilket kommer att öka insatskostnaderna, och utlåningsräntorna kommer säkerligen att öka i enlighet därmed, – analyserade och kommenterade Mr. Loc.

Tran Minh Hoang, chef för forskning och analys på Vietcombank Securities Company (VCSB), kommenterade att mobiliseringsräntan kan komma att öka för att säkerställa VND:s attraktivitet, men att den ännu inte har skapat en räntekapplöpning på grund av ekonomins långsamma kreditupptagning. VCBS förväntar sig därför att utlåningsräntan inte kommer att fluktuera mycket under andra halvåret 2024. Utlåningsräntorna varierar dock fortfarande mellan varje bransch och risknivån för varje bank.

Ur ett annat perspektiv är finansexperten och bankiren Nguyen Tri Hieu oroad över att det, i ett läge där kredittillväxten inte är stark men bankerna fortfarande höjer inlåningsräntorna eller emitterar högränteintyg, är en källa till oro.

Enligt honom är det möjligt att på grund av ökningen av osäkra fordringar kan vissa banker inte återvinna kapital, likviditeten har minskat, så de måste höja inlåningsräntorna för att attrahera kapital och stabilisera kassaflödet. Detta kan öka bankens driftskostnader, vilket kan leda till att utlåningsräntorna stiger.

Vid den senaste ordinarie presskonferensen för regeringen bedömde Dao Minh Tu, vice chef för Vietnams statsbank, att mobiliseringsräntan ökade men utlåningsräntan minskade, vilket innebär att affärsbankerna har delat mycket med företagen. Även om insättningarna måste öka för att betala högre räntor till insättare, kommer utlåningsräntan att minska, vilket innebär att gapet mellan input och output kommer att minska.

Fastighetskrediten ökade

Ur statsledningens perspektiv sade Nguyen Duc Lenh, biträdande direktör för Vietnams statsbank, filial i Ho Chi Minh City, att under de första sju månaderna 2024 ökade den allmänna krediten i staden med 3,9 %, men tillväxttakten för fastighetskrediter var upp till 5,5 %; där bostadslån (inklusive sociala bostäder, kommersiella bostäder och andra bostäder) stod för den högsta andelen, cirka 57 % av den totala utestående fastighetskrediten i området.

Utestående lån för sociala bostäder ökade med 78 % jämfört med slutet av 2023 då bankerna ökade utbetalningarna till sociala bostadsprojekt i området. Fastighetskrediter som betjänar produktion och näringsliv, såsom: infrastrukturutveckling av industriparker - exportbearbetningszoner, lån för byggnation av kontor, höghus, restauranger, hotell, turistområden etc. uppnådde alla en god tillväxttakt.

"Resultaten av fastighetskreditverksamheten i området är förknippade med marknadens tillväxttrend. Därför ökar vissa banker att attraherandet av insättningar för att genomföra kommande utlåningsplaner, vilket skapar momentum för att öka utestående lån inom alla områden", sade Lenh.

Källa: https://nld.com.vn/ruc-rich-tang-lai-suat-huy-dong-196240910221837352.htm