เงินจะเป็นโลหะที่น่าลงทุนที่สุด

อุปทานเงินตึงตัวในขณะที่ความต้องการยังคงเพิ่มขึ้น โดยเฉพาะในภาคอุตสาหกรรมและการลงทุน

ดังนั้น นับตั้งแต่ต้นปี ราคาเงินจึงมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นอย่างโดดเด่น แม้จะตามไม่ทันโมเมนตัมของราคาทองคำ แต่จากข้อมูลของ MXV เงินมีแนวโน้มที่จะกลายเป็นสินค้าที่น่าสนใจสำหรับการลงทุนในตลาดโลหะมีค่าในปี 2025

พัฒนาการราคาเงินในช่วงปี 2567 - 2568

ตลาดซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์เวียดนาม (MXV) ระบุว่าในช่วงสองเดือนแรกของปีนี้ ราคาเงินปรับตัวสูงขึ้น 10% โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงต้นปีใหม่ ราคาเงินปรับตัวสูงขึ้นเกือบ 5% หลังจากปรับตัวสูงขึ้นเพียง 7 วัน ณ เวลาปิดตลาดเมื่อวันที่ 18 กุมภาพันธ์ ราคาเงินทั่วโลก ทะลุระดับ 33 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2555 ผู้เชี่ยวชาญคาดการณ์ว่าราคาเงินอาจกลับสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 40 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ในอนาคตอันใกล้ เนื่องจากความเสี่ยงจากสงครามการค้าโลก กิจกรรมการทำเหมืองที่ลดลง ขณะที่อุปสงค์มีมากกว่าอุปทานเป็นปีที่สี่ติดต่อกัน

การแปลงพลังงาน “ต้องใช้” เงิน

การเร่งตัวขึ้นนี้ไม่เพียงแต่เป็นผลกระทบชั่วคราวเท่านั้น แต่ยังเป็นสัญญาณของการขึ้นราคาในระยะยาวอีกด้วย เนื่องจากเป็นโลหะที่มีค่าการนำไฟฟ้าและความร้อนสูง เงินจึงเหมาะอย่างยิ่งสำหรับการผลิตแผงโซลาร์เซลล์ รถยนต์ไฟฟ้า และโครงสร้างพื้นฐานของระบบโครงข่ายไฟฟ้า... ดังนั้น จนถึงปัจจุบัน เงินจึงเป็นวัสดุที่ขาดไม่ได้ในการปฏิวัติพลังงานสีเขียว

ในขณะเดียวกัน อุปทานเงินก็ตึงตัวกว่าที่เคยเป็นมา ยิ่งไปกว่านั้น นักลงทุนกำลังแสวงหาเงินในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยจากความผันผวน ทางเศรษฐกิจ โลกและความตึงเครียดทางการค้าที่ทวีความรุนแรงขึ้น

เงินกำลังก้าวขึ้นเป็นเสาหลักของเศรษฐกิจ เนื่องจากมีบทบาทสำคัญในการปฏิวัติพลังงานสีเขียว การแข่งขันเพื่อลดการปล่อยมลพิษและพัฒนาพลังงานหมุนเวียนกำลังผลักดันให้การบริโภคเงินพุ่งสูงเป็นประวัติการณ์

คาดการณ์ว่าภายในปี 2573 ความต้องการเงินในอุตสาหกรรมพลังงานแสงอาทิตย์อาจเพิ่มขึ้นถึง 170% ทำให้เงินกลายเป็นวัสดุที่ขาดไม่ได้ในแผงโซลาร์เซลล์ ระบบกักเก็บไฟฟ้า และอุปกรณ์ส่งพลังงาน

นอกจากนี้ กระแสความนิยมของอุตสาหกรรมไฟฟ้ากำลังผลักดันให้ความต้องการเงินพุ่งสูงขึ้นไปอีก เฉพาะในปี พ.ศ. 2567 เพียงปีเดียว การลงทุนรวมในอุตสาหกรรมรถยนต์ไฟฟ้าสูงถึง 757 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ทำให้เกิดการตื่นตัวของอุตสาหกรรมเงิน เนื่องจากโลหะชนิดนี้กลายเป็นวัตถุดิบสำคัญในการผลิตตัวควบคุม เซ็นเซอร์ และระบบชาร์จ ด้วยการเติบโตอย่างรวดเร็ว เงินจึงค่อยๆ กลายเป็นกุญแจสำคัญของอุตสาหกรรมนี้

คลื่นการลงทุนด้านพลังงานสีเขียวไม่ได้จำกัดอยู่แค่ในระดับองค์กรเท่านั้น แต่ยังแผ่ขยายไปทั่วโลก รัฐบาลต่างๆ กำลังทุ่มเงินหลายล้านล้านดอลลาร์เพื่อรักษาสถานะของตนในการปฏิวัติสีเขียว

ในปี 2567 จีนจะเป็นผู้นำด้วยการลงทุน 818 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ สหรัฐอเมริกาจะอัดฉีด 338 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และสหภาพยุโรป (EU) จะไม่ถูกมองข้ามด้วย 375 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เวียดนามยังเร่งดำเนินการตามแผนพลังงานฉบับที่ 8 โดยตั้งเป้าที่จะเพิ่มกำลังการผลิตรวมของโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ให้มากกว่า 34% ภายในปี 2593

การเติบโตของอุปทานเงินในปี 2559 - 2568

เพื่อให้บรรลุการปล่อยมลพิษสุทธิเป็นศูนย์ คาดการณ์ว่าโลกจะต้องลงทุนด้านพลังงานสะอาดมูลค่า 5.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อปี แต่ปัจจุบันมีเพียง 37% เท่านั้นที่ต้องการ ซึ่งหมายความว่าความต้องการแร่เงินจะยังคงเพิ่มขึ้นอย่างมากในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า ซึ่งจะผลักดันให้ราคาแร่เงินพุ่งสูงขึ้นเป็นประวัติการณ์

เงินไม่เพียงแต่เป็นโลหะเชิงกลยุทธ์ในเศรษฐกิจสีเขียวเท่านั้น แต่ยังตอกย้ำสถานะของตนในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยท่ามกลางวิกฤตการณ์ระดับโลก นับตั้งแต่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ เข้ารับตำแหน่งอย่างเป็นทางการเมื่อวันที่ 20 มกราคม ราคาเงินได้เพิ่มขึ้นมากกว่า 5% ในเวลาไม่ถึงสองเดือน

นโยบายภาษีนำเข้าสินค้าหลากหลายประเภทที่เข้มงวดของสหรัฐฯ ได้จุดชนวนความตึงเครียดด้านการค้าโลกที่ทวีความรุนแรงขึ้น เพื่อรับมือกับแรงกดดันนี้ หลายประเทศจึงตอบโต้ด้วยการเก็บภาษีศุลกากรใหม่และเพิ่มมาตรการกีดกันทางการค้าสำหรับผู้ผลิตภายในประเทศ ผลกระทบแบบโดมิโนนี้ไม่เพียงแต่ส่งผลกระทบด้านลบต่อห่วงโซ่อุปทานเท่านั้น แต่ยังก่อให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับคลื่นความไร้เสถียรภาพทางเศรษฐกิจที่แผ่ขยายไปอย่างกว้างขวางอีกด้วย

ในอดีต เงินเป็นหนึ่งในสินทรัพย์ที่ได้รับประโยชน์สูงสุดจากความไม่แน่นอนของการค้าโลก เนื่องจากเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย สถานะนี้ยิ่งได้รับการตอกย้ำจากความเสี่ยงจากราคาที่สูงขึ้นในสหรัฐอเมริกา ทำให้โลหะมีค่าอย่างเงินเป็นสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อที่เหมาะสำหรับพอร์ตการลงทุนทุกประเภท

เงินอาจจะ “กลับมา” สู่จุดสูงสุดในประวัติศาสตร์ที่ 40 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในเร็วๆ นี้

ในขณะที่ความต้องการเงินกำลังเพิ่มสูงขึ้น ตลาดเงินกำลังเผชิญกับภาวะขาดแคลนเงินอย่างไม่เคยปรากฏมาก่อน ตลาดเงินมีภาวะขาดแคลนเงินติดต่อกัน 4 ปี ตั้งแต่ปี 2564 ถึง 2567 โดยในปี 2567 เพียงปีเดียว คาดว่าภาวะขาดแคลนเงินจะอยู่ที่ 6,700 ตัน หรือมากกว่า 21% ของอุปทานทั่วโลก อย่างไรก็ตาม ภาวะขาดแคลนเงินนี้ยังไม่มีทีท่าว่าจะลดลง โดยคาดการณ์ว่าในปี 2568 ภาวะขาดแคลนเงินจะอยู่ที่มากกว่า 4,600 ตัน

การผลิตเงินยังไม่เพียงพอที่จะเติมเต็มช่องว่างดังกล่าว หลังจากที่เคยสูงถึง 32,566 ตันในปี 2558 อุปทานเงินก็ลดลงอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากปริมาณสำรองที่ลดลง การปิดเหมืองขนาดใหญ่ และคุณภาพแร่ที่ลดลง

แม้ว่าคาดการณ์ว่าอุปทานเงินทั่วโลกจะเพิ่มขึ้นเป็น 32,660 ตันภายในปี 2568 แต่ก็ยังไม่เพียงพอที่จะแก้ไขปัญหาการขาดดุลอย่างรุนแรงในปัจจุบัน เนื่องจากอุปทานยังคงตึงตัวท่ามกลางอุปสงค์ภาคอุตสาหกรรมที่เฟื่องฟู โลหะมีค่าอาจเข้าสู่วัฏจักรราคาที่น่าประทับใจที่สุดครั้งหนึ่งในประวัติศาสตร์

อุปทานเงินทั่วโลก 2016 - 2025

ตามข้อมูลของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์เวียดนาม (MXV) รากฐานอุปทาน-อุปสงค์ในปัจจุบันสามารถสร้างแรงผลักดันให้ราคาเพิ่มขึ้นอย่างยั่งยืน โดยผลักดันราคาเงินให้เข้าใกล้ระดับ 34-36 เหรียญสหรัฐต่อออนซ์ในช่วงครึ่งแรกของปี 2568 ซึ่งเทียบเท่ากับการเพิ่มขึ้น 5-11%

ที่น่าสังเกตคือ หากตลาดยังคงเผชิญกับผลกระทบจากภาษีศุลกากรเช่นเดียวกับช่วงต้นปีนี้ กระแสเงินทุนปลอดภัยอาจกระตุ้นให้ราคาพุ่งสูงขึ้น ส่งผลให้ราคาเงินเข้าใกล้ 38 ดอลลาร์ต่อออนซ์ (เพิ่มขึ้นมากกว่า 17%) ในปี 2568

ด้วยสัญญาณเชิงบวกจากตลาด นักลงทุนสามารถขยายพอร์ตการลงทุนเชิงรุกเพื่อใช้ประโยชน์จากแนวโน้มราคาเงินที่กำลังเกิดขึ้น สำหรับธุรกิจและผู้ผลิตที่ใช้เงินในภาคอุตสาหกรรม การเข้าร่วมในตลาดอนุพันธ์ถือเป็นกลยุทธ์ที่ดีที่สุดในการกำหนดต้นทุนวัตถุดิบและจำกัดผลกระทบเชิงลบจากความผันผวนของราคาที่คาดเดาไม่ได้

ในขณะที่ภูมิรัฐศาสตร์และนโยบายการค้ายังคงส่งผลกระทบต่อตลาดการเงิน เงินไม่เพียงแต่เป็นการลงทุนที่มีศักยภาพเท่านั้น แต่ยังเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงอีกด้วย ทำให้เป็นตัวเลือกที่ไม่ควรพลาดในปี 2568

ที่มา: https://congthuong.vn/bac-se-la-mat-hang-kim-loai-dau-tu-hap-dan-nhat-378091.html