การตัดห้องเครดิตออก: โอกาสเกิดการเร่งตัวหรือความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ?

(HTV) - ข้อเสนอให้ยกเลิกห้องสินเชื่อกำลังได้รับความเห็นคัดค้านจากหลายฝ่าย ผู้เชี่ยวชาญกล่าวว่านี่เป็นขั้นตอนที่หลีกเลี่ยงไม่ได้เพื่อให้สอดคล้องกับกลไกตลาด เพื่อสร้างโอกาสให้กับภาคเอกชนมากขึ้น แต่ยังคงจำเป็นต้องมี "อุปสรรค" ที่ปลอดภัยเพื่อให้ระบบธนาคารดำเนินงานได้อย่างมั่นคง

Việt Nam•20/08/2025

“พิจารณายกเลิกเครื่องมือบริหารจัดการวงเงินสินเชื่ออย่างเร่งด่วน แทนที่ด้วยการบริหารจัดการการเติบโตของสินเชื่อตามกลไกตลาด... พัฒนาเกณฑ์มาตรฐานสำหรับการควบคุมความปลอดภัยของสินเชื่อ” นั่นคือแนวทางของนายกรัฐมนตรี ฝ่าม มิญ จิ่ง เมื่อหารือถึงทิศทางการบริหารจัดการสินเชื่อในยุคใหม่

ปัจจุบัน การกำหนดวงเงินสินเชื่อรายปีมีผลบังคับใช้เฉพาะกับธนาคารพาณิชย์ในประเทศเท่านั้น ผู้เชี่ยวชาญเชื่อว่าเมื่อวงเงินสินเชื่อถูกยกเลิก เงินทุนจะถูกจัดสรรอย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น ส่งผลให้ธนาคารมีความคิดริเริ่มมากขึ้น และสอดคล้องกับแนวปฏิบัติสากล

ธุรกิจจำเป็นต้องให้ธนาคาร “ปูทาง”

Bỏ ROOM tín dụng: Cơ hội bứt tốc hay rủi ro lạm phát? - Ảnh 1. — *คุณเล ฮว่าย อัน - นักวิเคราะห์กลยุทธ์การธนาคาร*

คุณเล ฮว่า อัน นักวิเคราะห์กลยุทธ์ธนาคาร บริษัท ไวกรุ๊ป จอยท์สต็อค จำกัด กล่าวว่า “ในช่วงปี 2554-2562 ช่องว่างสินเชื่อยังคงมีประสิทธิภาพในการกำหนดทิศทางการไหลของเงินทุนสู่ธุรกิจค้าปลีกและการเติบโตอย่างยั่งยืน แต่ในช่วงปี 2566-2567 สถานการณ์ได้เปลี่ยนไป สินเชื่อส่วนบุคคลลดลง ขณะที่ธุรกิจต้องการเงินทุนมากขึ้น ช่องว่างนี้กลายเป็นข้อจำกัดสำคัญสำหรับธุรกิจในการวางแผนพัฒนา เมื่อช่องว่างนี้หมดลง ธนาคารจำเป็นต้องวางแผนระยะยาว ตั้งแต่การระดมทุนไปจนถึงการบริหารความเสี่ยง เพื่อสนับสนุนภาคเอกชนได้ดียิ่งขึ้น ตามเจตนารมณ์ของมติที่ 68”

“จำกัดความเร็ว” บนทางหลวงการเงิน

Bỏ ROOM tín dụng: Cơ hội bứt tốc hay rủi ro lạm phát? - Ảnh 2. — *คนทำพิธีที่เคาน์เตอร์ธนาคาร*

ดร. โง หง็อก กวาง อาจารย์ประจำมหาวิทยาลัยการธนาคารแห่งนครโฮจิมินห์ กล่าวว่า “ช่องว่างทางเครดิตเปรียบเสมือนการจำกัดความเร็วบนทางหลวง เรากำลังสร้างทางหลวงทางการเงินเพื่อการบูรณาการระหว่างประเทศ แต่เราก็จำกัดความเร็ว การลดช่องว่างนี้แสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงจากการบริหารจัดการไปสู่กลไกตลาด มุ่งสู่มาตรฐานบาเซิล III และยกระดับตลาดเวียดนาม”

เขาเชื่อว่ามีความเป็นไปได้ที่จะปูทางให้ธนาคารขนาดใหญ่ โดยเฉพาะธนาคารของรัฐ ขึ้นมาเป็นผู้นำในการครองตลาด

ความห่วงใยและข้อควรระวังที่จำเป็น

มีความคิดเห็นบางส่วนที่น่ากังวล: การลบช่องว่างอาจเพิ่มความเสี่ยงหนี้เสีย แรงกดดันด้านเงินเฟ้อ การแข่งขันที่ไม่เป็นธรรม และความยากลำบากในการบริหารจัดการมหภาค

Bỏ ROOM tín dụng: Cơ hội bứt tốc hay rủi ro lạm phát? - Ảnh 3. — *คุณฟุง ถิ บิ่ญ - รองผู้อำนวยการทั่วไป ของธนาคารอากริแบงก์*

อย่างไรก็ตาม นางสาวฟุง ถิ บิ่ญ รองกรรมการผู้จัดการใหญ่ ธนาคารอะกริแบงก์ กล่าวว่า "แม้ว่าวงเงินจะถูกยกเลิกไปแล้ว ธนาคารพาณิชย์ก็ยังต้องวางแผนสินเชื่อให้สอดคล้องกับศักยภาพทางการเงิน ปฏิบัติตามกฎระเบียบต่างๆ เกี่ยวกับความปลอดภัยของเงินทุน การบริหารความเสี่ยงตามหนังสือเวียนที่ 41, 22, 13... ดังนั้นจึงไม่มีทางที่จะเพิ่มวงเงินได้มากเท่าที่ต้องการ"

Bỏ ROOM tín dụng: Cơ hội bứt tốc hay rủi ro lạm phát? - Ảnh 4. — *นาย Pham Chi Quang - ผู้อำนวยการฝ่ายนโยบายการเงิน ธนาคารแห่งรัฐ*

ด้านฝ่ายบริหาร คุณ Pham Chi Quang ผู้อำนวยการฝ่ายนโยบายการเงิน ธนาคารแห่งชาติจีน เน้นย้ำว่า “การจะยกเลิกเป้าหมายการเติบโตของสินเชื่อได้นั้น จำเป็นต้องมีแนวทางแก้ไขที่ครอบคลุม ทั้งการเสริมสร้างความเป็นอิสระของสถาบันสินเชื่อ การรับประกันความปลอดภัยของระบบ ความมั่นคง ทางเศรษฐกิจ และการควบคุมเงินเฟ้อ หากช่องว่างนี้ถูกยกเลิกไป การเพิ่มขึ้นของยอดคงค้างสินเชื่ออาจผลักดันให้อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น ดังนั้น ธนาคารแห่งชาติจีนจึงจำเป็นต้องดำเนินการเชิงรุกในการบริหารจัดการอัตราดอกเบี้ย ซึ่งเป็นเรื่องที่ต้องพิจารณาอย่างรอบคอบในอนาคต”

Bỏ ROOM tín dụng: Cơ hội bứt tốc hay rủi ro lạm phát? - Ảnh 5. — *กิจกรรมธุรกรรมโดยตรงที่ธนาคาร*

“ออกจากเพดาน” แต่ไม่ใช่ “ออกจากเบรก”

ผู้เชี่ยวชาญกล่าวว่าบทเรียนที่ผ่านมาแสดงให้เห็นว่าจำเป็นต้องมีความระมัดระวัง การยกเลิกระบบเครดิตไม่ได้หมายถึงการผ่อนคลาย แต่เป็นการเปลี่ยนแปลงวิธีการควบคุม จากการบริหารไปสู่การตลาด

เพื่อใช้งานกลไกใหม่ จำเป็นต้องสร้าง “ทางรถไฟ” เพื่อความปลอดภัย 3 ชั้น:

กรอบการดำเนินงานของธนาคารแห่งรัฐ: เสริมสร้างเครื่องมือทางอ้อม เช่น อัตราดอกเบี้ยและเงินสำรองที่จำเป็น ปรับปรุงการติดตามและการตรวจสอบภายหลังตามข้อมูลเรียลไทม์
ศักยภาพการบริหารความเสี่ยงของแต่ละธนาคาร : การวางแผนสินเชื่อให้สอดคล้องกับศักยภาพทางการเงิน การปฏิบัติตาม Basel III
โครงสร้างพื้นฐานตลาดทุนนอกระบบธนาคาร: การพัฒนาตลาดพันธบัตรและหุ้นเพื่อแบ่งปันแรงกดดันด้านทุน

ด้วยแผนงานที่ชัดเจนและการเตรียมการอย่างรอบคอบ การกำจัดห้องสินเชื่อสามารถเป็นแรงผลักดันเพื่อช่วยให้เงินทุนไหลเวียนได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น ส่งเสริมภาคเอกชน และรักษาความปลอดภัยให้กับระบบทั้งหมด