ผู้เชี่ยวชาญ FiinGroup: ต้องมี 4 เงื่อนไขเพื่อลบ "ห้อง" เครดิตออกให้หมด

นโยบายการลบห้องเครดิตจะช่วยให้จัดสรรการเติบโตของสินเชื่อได้มั่นคง ครอบคลุม และมีประสิทธิผลมากขึ้น ลดการพึ่งพาการตัดสินใจด้านการบริหาร

โอกาสมาพร้อมกับความท้าทาย

ในรายงานข่าวที่ออกเมื่อเร็ว ๆ นี้ นายกรัฐมนตรี ได้ขอให้ธนาคารกลางเร่งจัดทำแผนงานและนำร่องการยกเลิกมาตรการกำหนดเป้าหมายการเติบโตของสินเชื่อที่จะนำมาใช้ตั้งแต่ปี 2569 เป็นต้นไป ซึ่งจำเป็นต้องพัฒนามาตรฐานและหลักเกณฑ์ให้สถาบันสินเชื่อดำเนินงานได้อย่างมีประสิทธิภาพ มีธรรมาภิบาลและความสามารถในการบริหารจัดการที่ดี ปฏิบัติตามอัตราส่วนความปลอดภัยในการดำเนินงานของธนาคารและดัชนีคุณภาพสินเชื่อที่มีความปลอดภัยสูง... เพื่อให้เกิดการประชาสัมพันธ์และความโปร่งใส

ก่อนหน้านี้ หนังสือเวียนที่ 14/2025/TT-NHNN ที่ออกเมื่อวันที่ 30 มิถุนายน 2568 โดยธนาคารแห่งรัฐ เกี่ยวกับระเบียบข้อบังคับเกี่ยวกับอัตราส่วนความปลอดภัยของเงินกองทุนสำหรับธนาคารพาณิชย์และสาขาธนาคารต่างประเทศ ถือเป็นขั้นตอนเตรียมการที่สำคัญของธนาคารแห่งรัฐสำหรับแผนงานในการยกเลิกกลไกการจัดสรรวงเงินสินเชื่อ

ในการประเมินนโยบายนี้ คุณ Tran Thi Kieu Oanh หัวหน้าฝ่ายวิจัยและที่ปรึกษาด้านบริการทางการเงิน FiinGroup ได้ยืนยันใน จดหมายข่าว Bond Highlights ฉบับที่ 8/2025 ของหนังสือพิมพ์การเงินและการลงทุนว่า “คำสั่งของนายกรัฐมนตรีที่ขอให้ ธนาคาร กลาง จัดทำแผนงานเพื่อยกเลิกกลไกการจัดสรรโควตาสินเชื่อ หรือที่เรามักเรียกว่าห้องสินเชื่อ ถือเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญ เราถือว่านี่เป็นก้าวที่สอดคล้องกับแนวโน้มระหว่างประเทศ ในหลายประเทศ การเติบโตของสินเชื่อขึ้นอยู่กับมาตรฐานความปลอดภัยของเงินทุน กล่าวโดยกว้างๆ คือมาตรฐานการบริหารความเสี่ยงและวินัยทางการตลาด ไม่ใช่ขึ้นอยู่กับข้อจำกัดด้านการบริหาร เช่น ห้องสินเชื่อ”

ในความเป็นจริง เพียง 6 เดือนแรกของปี 2568 อัตราการเติบโตของสินเชื่อทั้งระบบพุ่งขึ้นเกือบ 10% ซึ่งสูงกว่าช่วงเดียวกันของปีก่อนๆ อย่างมาก ธนาคารกลาง ได้ดำเนินการเชิงรุกเพื่อผ่อนคลายช่องว่างสำหรับสถาบันสินเชื่อ อัดฉีดสภาพคล่องเข้าสู่ตลาดเสรี และการออกพันธบัตรภาคเอกชนโดยภาคธนาคารก็ช่วยให้เงินทุนหมุนเวียนเข้าสู่ตลาดได้มากขึ้น อย่างไรก็ตาม กลไกการผ่อนคลายช่องว่างเป็นขั้นตอนเป็นเพียงการแก้ปัญหาในระยะสั้น นโยบายการถอนช่องว่างสินเชื่อออกตั้งแต่ปี 2569 จะช่วยให้การจัดสรรการเติบโตของสินเชื่อมีเสถียรภาพ ครอบคลุม และมีประสิทธิภาพมากขึ้น ซึ่งช่วยลดการพึ่งพาการตัดสินใจทางการบริหาร

สินเชื่อเร่งตัวแตะระดับสูงสุดในรอบครึ่งทศวรรษ ตั้งเป้า 16-18% ในปี 2568

คุณเกียว โอนห์ ประเมินว่าการถอนสินเชื่อจะนำมาซึ่งทั้งโอกาสและความท้าทาย โอกาสในที่นี้คือธนาคารต่างๆ จะต้องอาศัยศักยภาพเงินทุนและความสามารถในการบริหารความเสี่ยงเพื่อกำหนดศักยภาพการเติบโตของตนเอง ซึ่งหมายความว่าธนาคารที่มีเงินทุนสำรองที่ดี ความสามารถในการบริหารจัดการเงินทุนสูง และต้นทุนเงินทุนต่ำ จะมีโอกาสมากมายที่จะฝ่าฟันอุปสรรคไปได้ ในทางกลับกัน ธนาคารที่มีเงินทุนสำรองสำหรับสินทรัพย์เสี่ยงต่ำ ความสามารถในการบริหารจัดการที่อ่อนแอ หรือธนาคารบางแห่งที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลเป็นพิเศษ จะต้องเผชิญกับอุปสรรคบางประการ

“ในระยะสั้น การยกเลิกวงเงินสินเชื่อจะสร้างความแตกต่างในอุตสาหกรรมอย่างแน่นอน แต่ในความเห็นของฉัน นี่ไม่จำเป็นต้องเป็นไปในทางลบเสมอไป” คุณเกียว อานห์ กล่าว นโยบายนี้จะส่งเสริมให้ธนาคารที่ไม่ได้มาตรฐานเพิ่มทุน เพิ่มมาตรฐานความเสี่ยง ส่งเสริมการดึงดูดเงินลงทุนจากสถาบันต่างประเทศ และกิจกรรมการควบรวมและซื้อกิจการ (M&A) ซึ่งจะช่วยเพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขันโดยรวมของอุตสาหกรรมโดยรวม

ความท้าทายในการขจัดช่องว่างนั้นไม่เล็กเลย คุณเกียว อานห์ กล่าวว่า หากการเติบโตของสินเชื่อเกิดขึ้นโดยไม่มีเครื่องมือติดตามและกำกับดูแลที่แข็งแกร่งเพียงพอ หรือหากการเติบโตของสินเชื่อเร็วกว่าขีดความสามารถในการรองรับเงินทุนและความสามารถในการบริหารความเสี่ยง ระบบจะเผชิญกับอัตราหนี้เสียที่สูง ธนาคารบางแห่งอาจลดมาตรฐานการปล่อยสินเชื่อเพื่อแลกกับการเติบโต กระแสเงินทุนจึงมีความเสี่ยงที่จะไหลเข้าสู่พื้นที่เสี่ยงบางพื้นที่ ซึ่งก่อให้เกิดแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ รวมถึงความเสี่ยงที่จะเกิดฟองสบู่สินทรัพย์

แรงกดดันนี้เกิดขึ้นเมื่ออัตราส่วนความเพียงพอของเงินกองทุน (CAR) เฉลี่ยของธนาคารพาณิชย์เวียดนามอยู่ที่ประมาณ 12% เท่านั้น ขณะที่ธนาคารพาณิชย์ของรัฐบางแห่งอยู่ที่ประมาณ 10% เท่านั้น ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของธนาคารในภูมิภาคเอเชีย แปซิฟิก (18-20%) มาก ช่องว่างนี้เปิดทางให้ธนาคารต่างๆ เติบโต แต่ก็เป็นแรงกดดันสำคัญที่บังคับให้ธนาคารต่างๆ ต้องเพิ่มทุนและเพิ่มขีดความสามารถในการบริหารความเสี่ยงเพื่อให้มั่นใจว่าระบบจะปลอดภัยในอนาคต

4 เงื่อนไขปลดหนี้แบบหมดเปลือก

สำหรับบริบทอุตสาหกรรมในปัจจุบัน เวียดนามก็ค่อยๆ ใช้มาตรการต่างๆ เช่น การระดมทุน การติดตามสินเชื่อเฉพาะภาคส่วน และกลไกการเตือนภัยล่วงหน้าภายใต้กฎหมายสถาบันสินเชื่อฉบับใหม่ ควบคู่ไปกับหนังสือเวียนที่ 14/2025/TT-NHNN เกี่ยวกับอัตราส่วนความเพียงพอของเงินกองทุนของธนาคารพาณิชย์และสาขาธนาคารต่างประเทศ เป็นต้น มาตรการเหล่านี้จะช่วยให้ธนาคารพาณิชย์เข้าใกล้มาตรฐาน Basel III มากขึ้น ปรับปรุงคุณภาพเงินทุน เพิ่มขีดความสามารถในการบริหารความเสี่ยง และลดการพึ่งพามาตรการทางการบริหาร เช่น การเปิดห้องสินเชื่อ

เพื่อขจัดห้องเครดิตออกไปอย่างสมบูรณ์ ผู้เชี่ยวชาญของ FiinGroup เชื่อว่ามีเงื่อนไข 4 กลุ่มที่ต้องปฏิบัติตาม

ประการแรก เพิ่มเงินทุนและความปลอดภัยของระบบตามมาตรฐาน Basel III ดำเนินการทดสอบความเครียดเป็นระยะเพื่อตรวจสอบความทนทานของธนาคารพาณิชย์เมื่อเผชิญกับความผันผวนครั้งใหญ่

ประการที่สอง เสริมสร้างการติดตามสินเชื่อตามอุตสาหกรรมและภาคส่วน และใช้กลไกการเตือนภัยล่วงหน้าและการแทรกแซงล่วงหน้า

ประการที่สาม กำหนดมาตรฐานการเปิดเผยข้อมูลตามชุดตัวชี้วัดต่างๆ เช่น อัตราส่วนความเพียงพอของเงินกองทุน (CAR) อัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้สภาพคล่อง (LCR) อัตราส่วนเงินทุนสุทธิ (NSFR) อัตราส่วนเงินกู้ต่อเงินฝาก (LDR) และอัตราส่วนสินเชื่อด้อยคุณภาพ (NPL) พร้อมทั้งส่งเสริมการจัดอันดับเครดิตที่เป็นอิสระ

ประการที่สี่ การพัฒนาตลาดทุนไม่เพียงแต่ตลาดสินเชื่อธนาคารเท่านั้น แต่ยังรวมถึงตลาดพันธบัตร ตลาดหลักทรัพย์ กองทุนบำเหน็จบำนาญ และกองทุนโครงสร้างพื้นฐานด้วย ถือเป็นสิ่งที่สำคัญมาก เพื่อลดการพึ่งพาสินเชื่อจากธนาคาร

การยกเลิกห้องสินเชื่อพิเศษจำเป็นต้องดำเนินการตามแผนงาน “ระยะที่ 1 สามารถนำไปใช้กับธนาคารที่ปฏิบัติตามมาตรฐาน Basel III ได้ ส่วนระยะที่ 2 จะค่อยๆ ขยายไปยังธนาคารอื่นๆ ที่เหลือ และยังคงต้องมีกลไกการติดตามตรวจสอบอย่างเข้มงวดควบคู่กับการปรับปรุงการประเมินและเครื่องมือกำกับดูแลเป็นระยะๆ ให้เหมาะสมกับความผันผวนของตลาด” นางสาวเจิ่น ถิ เกียว โอนห์ กล่าว  

ที่มา: https://baodautu.vn/chuyen-gia-fiingroup-can-dap-ung-4-dieu-kien-de-do-bo-hoan-toan-room-tin-dung-d375641.html