หลังจากที่สหรัฐฯ ห้ามการขายชิป AI ประสิทธิภาพสูงให้กับจีนในเดือนตุลาคม 2023 วิศวกรของ Nvidia ก็ได้ออกแบบสายผลิตภัณฑ์ใหม่เพื่อให้สอดคล้องกับกฎระเบียบใหม่ดังกล่าวอย่างรวดเร็ว

อย่างไรก็ตาม บริษัทของสหรัฐฯ เผชิญกับปัญหาที่ใหญ่กว่านั้น นั่นคือ ธุรกิจคลาวด์ของจีน ซึ่งถือเป็นลูกค้ารายใหญ่ที่สุดของ Nvidia ทั่วโลก ไม่สนใจที่จะซื้อชิป AI "ขยะ" เหล่านั้น

Alibaba และ Tencent เป็นหนึ่งในธุรกิจคลาวด์ที่ใหญ่ที่สุดของจีนที่ทดสอบชิปรุ่นใหม่ของ Nvidia ตั้งแต่เดือนพฤศจิกายนปีที่แล้ว ตามแหล่งข่าวของ WSJ พวกเขาประกาศว่าจะสั่งซื้อชิปจาก Nvidia น้อยลงในปีนี้เมื่อเทียบกับที่วางแผนไว้เดิม

ในระยะสั้น การปรับลดระดับโปรเซสเซอร์ของ Nvidia จะช่วยลดช่องว่างด้านประสิทธิภาพกับทางเลือกในประเทศ ทำให้ชิปที่ผลิตในจีนน่าดึงดูดใจสำหรับผู้ซื้อเพิ่มมากขึ้น

Alibaba และ Tencent กำลังเปลี่ยนคำสั่งซื้อเซมิคอนดักเตอร์ขั้นสูงบางส่วนไปยังบริษัทในประเทศ เช่น Huawei Technologies และหันมาพึ่งชิปที่พวกเขาพัฒนาขึ้นเองมากขึ้น Baidu และ ByteDance มีความคล้ายคลึงกัน

ในระยะยาว ผู้ซื้อชาวจีนไม่แน่ใจเกี่ยวกับความสามารถของ Nvidia ในการจัดหาสินค้าต่อไป เนื่องจากหน่วยงานกำกับดูแลของสหรัฐฯ ได้ให้คำมั่นว่าจะตรวจสอบการควบคุมการส่งออกชิปเป็นประจำ และอาจเพิ่มความเข้มงวดในการกำหนดขีดจำกัดประสิทธิภาพมากขึ้น

บริษัทเทคโนโลยีกำลังปรับกลยุทธ์ทางธุรกิจของตนเพื่อเตรียมพร้อมสำหรับอนาคตที่ผลิตภัณฑ์ของ Nvidia เข้าถึงได้น้อยลง และเพื่อหลีกเลี่ยงกระบวนการที่มีต้นทุนสูงจากการต้องปรับเทคโนโลยีให้เหมาะกับชิปใหม่ๆ อยู่ตลอดเวลา

6a87f2ccc84968bb55a7c4d87ba5be9c811356b6.jpg
เจนเซ่น หวง ซีอีโอของ Nvidia ยอมรับว่า Huawei คือคู่แข่งที่น่าเกรงขามในจีน (ภาพ: ZUMA PRESS)

สำหรับ Nvidia การนำทางระหว่างหน่วยงานกำกับดูแลของสหรัฐฯ และลูกค้าชาวจีนกำลังกลายเป็นเรื่องยากยิ่งขึ้น บริษัทยังคงต้องปฏิบัติตามคำสั่งซื้อชิปมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ ในขณะที่จีนเป็นหนึ่งในตลาดที่ใหญ่ที่สุดของบริษัท คิดเป็นประมาณหนึ่งในห้าของรายได้ทั้งหมด

ความต้องการชิป Nvidia กำลังเกินอุปทาน อย่างไรก็ตาม ความตึงเครียด ทางภูมิรัฐศาสตร์ ก่อให้เกิดความเสี่ยงในระยะยาวต่อการสูญเสียยอดขายในเศรษฐกิจที่ใหญ่เป็นอันดับสองของโลก ซึ่งมุ่งเน้นการพัฒนา AI เป็นหลักยุทธศาสตร์ที่สำคัญ

ในปัจจุบัน ธุรกิจคลาวด์ของจีนซื้อชิป AI ระดับไฮเอนด์จาก Nvidia ประมาณ 80% และอาจลดลงเหลือ 50%-60% ในอีกห้าปีข้างหน้า Frank Kung นักวิเคราะห์จากบริษัทวิจัย TrendForce กล่าว เขากล่าวเสริมว่าการควบคุมชิปของสหรัฐฯ ที่เข้มงวดยิ่งขึ้นในอนาคตจะส่งผลให้ยอดขายของ Nvidia ในจีนได้รับแรงกดดัน

Nvidia กล่าวว่ากำลังมองหาที่จะจัดหาผลิตภัณฑ์ที่สอดคล้องกับกฎของสหรัฐฯ ให้แก่ลูกค้าทั่วโลก พวกเขาไม่เห็นผลกระทบทางการเงินในระยะสั้นจากข้อจำกัดในการขายชิป AI ไปยังจีน เนื่องจากพวกเขาสามารถหาผู้ซื้อรายอื่นได้ แต่ในปี 2023 CFO Colette Kress ออกมาเตือนว่าในระยะยาว การห้ามขายชิป AI ในจีนจะทำให้ภาคอุตสาหกรรมของสหรัฐฯ ไม่สามารถแข่งขันและเป็นผู้นำในหนึ่งในตลาดที่ใหญ่ที่สุดของโลกได้

สลับไปใช้ชิป Huawei

ในช่วง 2 ปีที่ผ่านมา รัฐบาลของประธานาธิบดีโจ ไบเดนของสหรัฐฯ ได้กำหนดมาตรการคว่ำบาตรการส่งออก 2 รอบ เพื่อจำกัดการเข้าถึงชิปและเทคโนโลยีขั้นสูงของจีน ซึ่งสหรัฐฯ ระบุว่าปักกิ่งสามารถใช้เพื่อเพิ่มขีดความสามารถ ทางทหาร และการเฝ้าระวังได้

เจนเซ่น หวง ซีอีโอของ Nvidia ยังคงหวังที่จะจัดหาโปรเซสเซอร์ระดับไฮเอนด์ให้กับประเทศจีน และกำลังทำงานร่วมกับลูกค้าในประเทศจีนเพื่อขอใบอนุญาตส่งออก

หลังจากข้อจำกัดเริ่มแรกในเดือนตุลาคม พ.ศ. 2565 Nvidia ก็ได้ปรับเปลี่ยนชิปที่ขายในจีนโดยปรับประสิทธิภาพให้ลดลงต่ำกว่าเกณฑ์ที่จำเป็นต้องมีการกำกับดูแลจากรัฐบาลสหรัฐฯ พวกเขาขายชิปดังกล่าวให้กับลูกค้าชาวจีนมูลค่าประมาณ 1 พันล้านดอลลาร์ในปี 2023

เนื่องจากสหรัฐฯ ยังคงจำกัดการส่งออกชิป Nvidia ไปยังจีนโดยไม่ได้รับใบอนุญาต ผู้ผลิตชิปรายนี้จึงกำลังพัฒนาโปรเซสเซอร์รุ่นใหม่ที่อ่อนแอกว่าสำหรับผู้ซื้อชาวจีน ซึ่งบริษัทวางแผนจะเปิดตัวในช่วงต้นปีนี้ ตามรายงานของ WSJ

เมื่อเดือนที่แล้ว Nvidia ได้เปิดตัว GeForce RTX 4090 D ซึ่งเป็นชิปเกมเรือธงรุ่นปรับปรุงที่ได้รับการปรับเปลี่ยนตามข้อจำกัดล่าสุดของสหรัฐฯ

บริษัทจีนกำลังทดสอบตัวอย่างชิป AI ที่มีประสิทธิภาพสูงสุดของ Nvidia นั่นคือ H20 ชิปดังกล่าวช่วยให้ถ่ายโอนข้อมูลระหว่างโปรเซสเซอร์ได้หลายตัวอย่างมีประสิทธิภาพ จึงเป็นตัวเลือกที่ดีกว่าทางเลือกที่ผลิตเองภายในบริษัท

อย่างไรก็ตาม ผู้ทดสอบกล่าวว่าพวกเขาจำเป็นต้องมี H20 เพิ่มเติมเพื่อจำลองพลังการประมวลผลเท่ากับชิปรุ่นก่อนหน้าของ Nvidia ซึ่งจะเพิ่มต้นทุน

เช่นเดียวกับชิปของสหรัฐอเมริกา ชิปที่ล้ำหน้าที่สุดของจีนมีความสามารถในการจัดการการอนุมาน ซึ่งโมเดล AI ที่ได้รับการฝึกอบรมจะทำนายผล และงานการฝึกอบรมที่ซับซ้อนน้อยกว่า

Huawei ซึ่งซีอีโอของ Nvidia ยอมรับว่าเป็น "คู่แข่งที่น่าเกรงขาม" ในจีน กำลังได้รับความเจริญก้าวหน้าเนื่องจากสถานการณ์ใหม่นี้

ตามรายงานของ WSJ ในปี 2023 Huawei ได้รับคำสั่งซื้อชิป Ascend 910B อย่างน้อย 5,000 ตัวจากบริษัทอินเทอร์เน็ตชั้นนำของจีน ชิปดังกล่าวถือเป็นชิปทางเลือกที่ใกล้เคียงที่สุดสำหรับชิป A100 ประสิทธิภาพสูงของ Nvidia ที่ถูกห้ามส่งออกในประเทศจีน

แหล่งข่าวเผยว่าชิปดังกล่าวจะถูกส่งมอบตลอดปี 2024 เนื่องจาก Huawei เผชิญกับข้อจำกัดด้านการผลิตอันเนื่องมาจากการคว่ำบาตรของสหรัฐฯ

เจ้าหน้าที่จัดซื้อจัดจ้างของจีน เช่น ผู้ให้บริการของรัฐ เรียกร้องให้ใช้ชิปในประเทศ เช่น ของ Huawei China Telecom ซื้อเซิร์ฟเวอร์ AI ที่ติดตั้งชิป Huawei มูลค่าประมาณ 390 ล้านดอลลาร์ในเดือนตุลาคม 2023 ขณะที่ China Unicom ใช้จ่ายเงินอย่างน้อย 20 ล้านดอลลาร์ในปี 2022 ตามเอกสารการจัดซื้อของบริษัท

Huawei กำลังทำงานเพื่อขยายระบบนิเวศซอฟต์แวร์ของตนและวางแผนที่จะเปิดตัวชิป AI ระดับไฮเอนด์ใหม่ในช่วงต้นครึ่งหลังของปี 2024

ศูนย์คอมพิวเตอร์ AI ที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลหลายแห่งได้ใช้ชิป Huawei นับตั้งแต่สหรัฐฯ กำหนดข้อจำกัดในปี 2022

f54b4ed13716a1a335ff5f3fe8624146fc2c3418.jpg
Nvidia พยายามตอบสนองความต้องการของลูกค้าชาวจีนโดยปฏิบัติตามกฎการส่งออกของสหรัฐฯ (ภาพ : บลูมเบิร์ก)

นอกจากนี้ แหล่งข่าวยังเผยว่าแผนกชิปของ Alibaba อย่าง T-Head ก็กำลังพัฒนาโปรเซสเซอร์ AI ใหม่ภายใต้แบรนด์ Hanguang เช่นกัน “หากข้อจำกัดเข้มงวดมากขึ้นในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า คุณควรเริ่มคิดถึงทางเลือกอื่นตั้งแต่ตอนนี้” ผู้บริหารระดับสูงของ Alibaba Cloud กล่าว

กระแส AI เมื่อต้นปีที่แล้วกระตุ้นความต้องการชิปขั้นสูงของ Nvidia เนื่องจากบริษัทและสตาร์ทอัพของจีนต่างแข่งกันพัฒนาโมเดลภาษาขนาดใหญ่ของตนเอง ขณะนี้ ผู้เล่นรายเล็กจำนวนมากกำลังลดขนาดความพยายามของตนลงและเปลี่ยนการมุ่งเน้นไปที่แอปพลิเคชัน AI

Kenneth Yang ผู้ก่อตั้งร่วมของบริษัทสตาร์ทอัพด้าน AI ในด้านการดูแลสุขภาพที่มีฐานอยู่ในเซี่ยงไฮ้กล่าวว่า เขาวางแผนที่จะข้ามชิปล่าสุดของ Nvidia และจะเช่าพลังการประมวลผล AI จาก Baidu หรือ Huawei แทน

“มันเกี่ยวกับการใช้จ่ายเงินอย่างชาญฉลาด” หยาง ผู้กำลังพัฒนาแอปพลิเคชันการพยาบาลกล่าว

วิศวกรของบริษัทเทคโนโลยีจีนกล่าวว่าชิปของ Nvidia จะยังคงเป็นสินค้าที่มีความสำคัญในการซื้อในช่วง 12 เดือนข้างหน้านี้ เนื่องมาจากระบบนิเวศผลิตภัณฑ์ที่กว้างขึ้นของ Nvidia และเนื่องจากทางเลือกอื่นๆ ในพื้นที่ยังคงมีอุปทานไม่เพียงพอ

ในระยะยาว ข้อจำกัดของสหรัฐฯ น่าจะผลักดันให้จีนต้องพัฒนาเทคโนโลยีของตัวเอง Kevin Xu ผู้ก่อตั้งกองทุนป้องกันความเสี่ยง Interconnected Capital กล่าว

“เมื่อขั้นตอนการกักตุนสินค้าในปัจจุบันเสร็จสิ้น ธุรกิจของ Nvidia ในจีนก็จะกลายเป็นแพะรับบาป” เขากล่าว

(ตามรายงานของ WSJ)