หลังจากที่สหรัฐฯ สั่งห้ามการขายชิป AI ประสิทธิภาพสูงให้แก่ประเทศจีนในเดือนตุลาคม 2023 วิศวกรของ Nvidia ก็ได้ออกแบบผลิตภัณฑ์รุ่นใหม่ขึ้นมาอย่างรวดเร็วเพื่อให้สอดคล้องกับกฎระเบียบใหม่ดังกล่าว

อย่างไรก็ตาม บริษัทอเมริกันแห่งนี้กำลังเผชิญกับปัญหาที่ใหญ่กว่านั้น นั่นคือ ธุรกิจคลาวด์ของจีน ซึ่งเป็นลูกค้ารายใหญ่ที่สุดของ Nvidia ทั่วโลก ไม่สนใจที่จะซื้อชิป AI ที่ "ไม่ได้มาตรฐาน" เหล่านี้

Alibaba และ Tencent เป็นหนึ่งในธุรกิจคลาวด์ที่ใหญ่ที่สุดของจีน ซึ่งได้ทดสอบชิปต้นแบบรุ่นใหม่ของ Nvidia มาตั้งแต่เดือนพฤศจิกายนปีที่แล้ว แหล่งข่าวจาก WSJ ระบุว่า พวกเขาประกาศว่าจะสั่งซื้อชิปจาก Nvidia ในปีนี้ในจำนวนที่น้อยกว่าที่วางแผนไว้แต่เดิม

ในระยะสั้น การลดสเปคโปรเซสเซอร์ของ Nvidia จะช่วยลดช่องว่างด้านประสิทธิภาพกับชิปที่ผลิตในประเทศ ทำให้ชิปที่ผลิตในจีนน่าสนใจยิ่งขึ้นสำหรับผู้ซื้อ

Alibaba และ Tencent กำลังเปลี่ยนคำสั่งซื้อเซมิคอนดักเตอร์ขั้นสูงบางส่วนไปยังบริษัทในประเทศ เช่น Huawei Technologies และหันมาพึ่งพาชิปที่พัฒนาเองมากขึ้น Baidu และ ByteDance ก็ทำเช่นเดียวกัน

ในระยะยาว ผู้ซื้อชาวจีนไม่แน่ใจเกี่ยวกับความสามารถของ Nvidia ในการจัดหาชิปให้พวกเขาอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากหน่วยงานกำกับดูแลของสหรัฐฯ ได้ให้คำมั่นว่าจะทบทวนการควบคุมการส่งออกชิปเป็นประจำ และอาจเข้มงวดข้อจำกัดด้านประสิทธิภาพเพิ่มเติมอีก

บริษัทเทคโนโลยีต่าง ๆ กำลังปรับกลยุทธ์ทางธุรกิจเพื่อเตรียมรับมือกับอนาคตที่การเข้าถึงผลิตภัณฑ์ของ Nvidia จะลดลง และเพื่อหลีกเลี่ยงกระบวนการที่สิ้นเปลืองค่าใช้จ่ายในการปรับเทคโนโลยีของตนให้เข้ากับชิปใหม่ ๆ อย่างต่อเนื่อง

6a87f2ccc84968bb55a7c4d87ba5be9c811356b6.jpg
เจ็นเซ่น หวง ซีอีโอของ Nvidia ยอมรับว่า Huawei เป็นคู่แข่งที่น่าเกรงขามในประเทศจีน (ภาพ: ZUMA PRESS)

สำหรับ Nvidia การรักษาสมดุลระหว่างหน่วยงานกำกับดูแลของสหรัฐฯ และลูกค้าชาวจีนนั้นยากขึ้นเรื่อยๆ บริษัทฯ ยังต้องส่งมอบชิปตามคำสั่งซื้ออีกหลายพันล้านดอลลาร์ ในขณะที่จีนเป็นหนึ่งในตลาดที่ใหญ่ที่สุด โดยคิดเป็นประมาณหนึ่งในห้าของรายได้ทั้งหมด

ความต้องการชิปของ Nvidia มีมากกว่าปริมาณการผลิต อย่างไรก็ตาม ความตึงเครียด ทางภูมิรัฐศาสตร์ เพิ่มความเสี่ยงต่อการสูญเสียยอดขายในระยะยาวในประเทศที่มีขนาดเศรษฐกิจใหญ่เป็นอันดับสองของโลก ซึ่งกำลังผลักดันการพัฒนา AI เป็นยุทธศาสตร์สำคัญ

ปัจจุบันธุรกิจคลาวด์ในจีนซื้อชิป AI ระดับไฮเอนด์จาก Nvidia ประมาณ 80% และสัดส่วนนี้อาจลดลงเหลือ 50-60% ในอีกห้าปีข้างหน้า ตามข้อมูลของแฟรงค์ คุง นักวิเคราะห์จากบริษัทวิจัย TrendForce เขากล่าวเสริมว่า กฎระเบียบด้านชิปของสหรัฐฯ ที่เข้มงวดขึ้นในอนาคตจะส่งผลกระทบต่อยอดขายของ Nvidia ในจีน

Nvidia กล่าวว่ากำลังมองหาวิธีที่จะจัดหาผลิตภัณฑ์ที่สอดคล้องกับกฎระเบียบของสหรัฐฯ ให้แก่ลูกค้า ทั่วโลก พวกเขาไม่เห็นผลกระทบทางการเงินในระยะสั้นจากการจำกัดการขายชิป AI ให้กับจีน เนื่องจากพวกเขาสามารถหาผู้ซื้อรายอื่นได้ อย่างไรก็ตาม ในปี 2023 โคเล็ตต์ เครสส์ ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน ได้เตือนว่า ในระยะยาว การห้ามขายชิป AI ในจีนจะทำให้เป็นไปไม่ได้ที่อุตสาหกรรมของสหรัฐฯ จะแข่งขันและเป็นผู้นำในตลาดที่ใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่งของโลก