รายงานล่าสุดของสภาทองคำโลก (WGC) ระบุว่าความต้องการทองคำของธนาคารกลางยังไม่สิ้นสุด ในเดือนมกราคม ธนาคารกลางได้ซื้อทองคำเพิ่มอีก 18 ตัน

ในปี 2567 ธนาคารกลางซื้อทองคำรวม 1,045 ตัน ถือเป็นปีที่สามติดต่อกันที่มีการซื้อทองคำเกิน 1,000 ตัน

รายงานของ WGC แสดงให้เห็นว่าธนาคารกลางในตลาดเกิดใหม่ยังคงเป็นผู้นำในการซื้อสุทธิ

ธนาคารกลางของอุซเบกิสถานเป็นผู้ซื้อรายใหญ่ที่สุดในเดือนมกราคม โดยเพิ่มสำรองอย่างเป็นทางการขึ้น 8 ตัน

จีนยังคงมีบทบาทนำอย่างต่อเนื่อง หลังจากธนาคารกลางของจีนซื้อทองคำเพิ่มอีก 5 ตัน นับเป็นเดือนที่ 3 ที่จีนเพิ่มปริมาณสำรองทองคำ หลังจากหยุดชะงักไป 6 เดือนเมื่อปีที่แล้ว

ในปัจจุบัน ทองคำมีสัดส่วน 6% ของทุนสำรองเงินตราต่างประเทศทั้งหมดของจีน ซึ่งนักวิเคราะห์หลายคนมองว่าตัวเลขดังกล่าวยังต่ำเกินไปที่จีนจะแข่งขันกับดอลลาร์สหรัฐในฐานะสกุลเงินสำรองของโลกได้

เหมืองทองคำโลก.jpg
ธนาคารกลางต่างแข่งขันกันเติมทองคำลงในคลังของตน ภาพ: Kitco

ธนาคารกลางคาซัคสถานเป็นผู้ซื้อทองคำรายใหญ่เป็นอันดับสามในเดือนมกราคม ทิมูร์ ซูไลเมนอฟ ประธานธนาคารแห่งชาติคาซัคสถาน กล่าวว่าธนาคารได้หารือถึงการเปลี่ยนมาใช้สกุลเงินกลางในการซื้อทองคำ โดยมีเป้าหมายเพื่อกระตุ้นสำรองระหว่างประเทศและปกป้อง เศรษฐกิจ จากแรงกระแทกภายนอก

ธนาคารเริ่มขายดอลลาร์ ซึ่งการเคลื่อนไหวดังกล่าวอาจถือได้ว่าเชื่อมโยงกับการซื้อทองคำ

ธนาคารแห่งชาติโปแลนด์และธนาคารกลางอินเดียต่างซื้อทองคำ 3 ตัน ธนาคารแห่งชาติเช็กเพิ่มปริมาณทองคำสำรอง 2 ตัน และธนาคารกลางกาตาร์ซื้อทองคำ 1 ตัน

ฝั่งขาย ธนาคารกลางรัสเซียและธนาคารกลางจอร์แดนขายทองคำได้คนละ 3 ตัน ส่วนธนาคารแห่งชาติสาธารณรัฐคีร์กีซขายได้ 2 ตัน

Marissa Salim ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัยอาวุโสของ WGC กล่าวว่าทองคำยังคงเป็นสินทรัพย์สำคัญสำหรับธนาคารกลางเมื่อเผชิญกับความเสี่ยง ทางภูมิรัฐศาสตร์ ที่เพิ่มมากขึ้น ธนาคารกลางยังคงมีบทบาทสำคัญในอุปสงค์ทองคำทั่วโลก

“การเปลี่ยนแปลงจากความขัดแย้งด้วยอาวุธไปสู่ความตึงเครียดทางเศรษฐกิจที่กว้างขึ้นได้ตอกย้ำแนวโน้มการซื้อสุทธิของธนาคารกลางตั้งแต่ปี 2022 เป็นต้นไป ธนาคารกลางหลายแห่งใช้ราคาที่ลดลงชั่วคราวเป็นโอกาสในการซื้อ” ผู้เชี่ยวชาญได้วิเคราะห์

ซาลิมกล่าวว่าตลาดทองคำในอนาคตอันใกล้นี้ ราคาทองคำจะได้รับแรงหนุนจากแนวโน้มการลดโลกาภิวัตน์ที่เพิ่มมากขึ้น การขู่ขึ้นภาษีของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ ทำให้หลายประเทศในตลาดเกิดใหม่ต้องกระจายสินทรัพย์ของตนออกจากดอลลาร์สหรัฐ

ล่าสุดนายทรัมป์ก่อให้เกิดสงครามการค้าโลก หลังจากเรียกเก็บภาษีนำเข้าสินค้าจากเม็กซิโกและแคนาดา 25% และภาษีนำเข้าจากจีนอีก 10%

มุ่งหน้าสู่ 3,300 เหรียญสหรัฐฯ ต่อออนซ์

Ole Hansen หัวหน้ากลยุทธ์สินค้าโภคภัณฑ์ที่ Saxo Bank กล่าวว่า ทองคำมีโอกาสที่จะปรับตัวสูงขึ้นหลังจากการปรับฐานระยะสั้น และกล่าวว่าเป้าหมายราคาทองคำที่ 3,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ได้กลับมามีแนวโน้มอีกครั้ง

"ทองคำยังคงได้รับการสนับสนุนจากหลายปัจจัย กราฟทางเทคนิคส่งสัญญาณความต้องการที่แข็งแกร่ง แม้จะมีแรงขายจากผู้ซื้อขายจากศูนย์กลาง นอกจากการกระจายความเสี่ยงและความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยแล้ว ทองคำยังน่าจะได้รับประโยชน์จากการซื้อของธนาคารกลางต่อไป เนื่องจากยังคงมีความกังวลเกี่ยวกับหนี้ทางการคลัง" โอเล แฮนเซนกล่าว

นอกจากความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่สนับสนุนเสน่ห์ของทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยแล้ว ฮันเซนยังกล่าวว่าโลหะมีค่าได้รับประโยชน์จากการอ่อนค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐที่เพิ่มมากขึ้น ขณะที่ดัชนีดอลลาร์ทดสอบแนวรับสำคัญที่ 106

เขายังสังเกตด้วยว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจที่ชะลอตัวทำให้เกิดความคาดหวังมากขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะถูกบังคับให้ลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะยังคงสูงอยู่ก็ตาม

ฮันเซนยังคงเป้าหมายราคาทองคำใหม่ไว้ที่ 3,300 ดอลลาร์ต่อออนซ์