เงินฝากธนาคารยังคงเป็นจุดหมายปลายทางที่ปลอดภัยแม้อัตราดอกเบี้ยจะต่ำ

อัตราดอกเบี้ยเงินออมลดลงต่ำสุด

ตามตารางอัตราดอกเบี้ยล่าสุด ธนาคารของรัฐทั้งสามแห่ง ได้แก่ VietinBank, BIDV และ Agribank ได้ปรับอัตราดอกเบี้ยเงินออมลงเหลือ 5.3% ลดลง 0.2 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับก่อนการเปลี่ยนแปลง คืออัตราดอกเบี้ยที่ใช้สำหรับระยะเวลาการผ่อนชำระ 12 เดือนขึ้นไป สำหรับระยะเวลาฝากที่ยาวนานกว่า 12 เดือน อัตราดอกเบี้ยเงินฝากออมทรัพย์ก็จะลดลงเหลือสูงสุด 5.3% ต่อปี หรือลดลง 0.2 เปอร์เซ็นต์

ความเคลื่อนไหวของ VietinBank, BIDV และ Agribank เดินตามความเคลื่อนไหวของ "ผู้ยิ่งใหญ่" ที่เหลืออยู่ในกลุ่ม Big4 อย่าง Vietcombank เมื่อวันที่ 3 ตุลาคม Vietcombank ได้ปรับอัตราดอกเบี้ยเงินฝากลงสู่ระดับต่ำสุดในประวัติศาสตร์ ซึ่งต่ำกว่าช่วงการแพร่ระบาดของโควิด-19

ในธนาคารพาณิชย์เอกชน อัตราดอกเบี้ยเงินออมก็ลดลงสู่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์เช่นกัน ดังนั้นอัตราดอกเบี้ยที่ระบุโดย ABBank สำหรับระยะเวลา 9 เดือนคือ 4.9% ต่อปี และสำหรับระยะเวลา 12 เดือนคือ 4.7% ต่อปี

อัตราดอกเบี้ยเงินฝากออมทรัพย์สูงสุดของ MSB ยังต่ำกว่ากลุ่ม Big4 ที่ 5.1% ต่อปี สำหรับระยะเวลา 12 เดือน หากลูกค้าเลือกออมเงินออนไลน์ อัตราดอกเบี้ยสูงสุดอยู่ที่ 5.5%/ปี ระยะเวลา 12 เดือนเช่นกัน

นอกจากนี้ ธนาคารเช่น Techcombank, SeABank หรือ GPBank ยังได้ระบุอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 5.35-5.45% ต่อปี สำหรับระยะเวลา 12 เดือน ซึ่งเกือบจะเทียบเท่ากับกลุ่ม Big4

ตามที่ผู้เชี่ยวชาญระบุว่า เหตุผลที่อัตราดอกเบี้ยเงินฝากของธนาคารต่างๆ ลดลงอย่างรวดเร็วอย่างต่อเนื่องในช่วงที่ผ่านมา เป็นเพราะระบบมีสภาพคล่องส่วนเกิน และธนาคารไม่สามารถอัดฉีดเงินทุนเข้าสู่ตลาดได้เนื่องจากมีความต้องการสินเชื่อต่ำ

ขณะเดียวกันการระดมทุนของระบบธนาคารก็เติบโตได้ค่อนข้างดีนับตั้งแต่ต้นปี ตามตัวเลขล่าสุดที่ธนาคารแห่งรัฐเผยแพร่ ระบุว่า ณ สิ้นเดือนกรกฎาคม เงินฝากของประชาชนเพิ่มขึ้น 8.93% เมื่อเทียบกับช่วงสิ้นปีที่แล้ว แตะที่ระดับเกือบ 6.4 พันล้านล้านดอง

ยอดเงินเงินฝากยังคงเพิ่มขึ้นในขณะที่อัตราดอกเบี้ยยังคงอยู่ในระดับต่ำ แสดงให้เห็นว่าผู้คนไม่มีทางเลือกในการลงทุนมากนัก ส่วนหนึ่งเป็นเพราะความกลัวต่อความเสี่ยงในการลงทุนในภาคการผลิต หุ้น และอสังหาริมทรัพย์ ความสามารถในการดูดซับทุนที่ต่ำของระบบเศรษฐกิจจะทำให้เงินยังคงอยู่ในระบบธนาคาร

ตามผลสำรวจแนวโน้มธุรกิจไตรมาสที่ 4 ที่ประกาศโดยธนาคารแห่งรัฐ สถาบันการเงินสินเชื่อคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากและเงินกู้โดยเฉลี่ยจะลดลงต่อเนื่อง 0.26 - 0.35 เปอร์เซ็นต์ในไตรมาสสุดท้ายของปี

เงินฝากออมทรัพย์ยังคงเป็นช่องทางที่ปลอดภัยที่สุด

ดร.เหงียน ตรี ฮิเออ ผู้เชี่ยวชาญด้านเศรษฐกิจ กล่าวถึงช่องทางการออมว่า ขณะนี้อัตราดอกเบี้ยการระดมเงินลดลงเกือบ 5% เมื่อเทียบกับช่วงต้นปี แต่เขาสังเกตว่าไม่มีการย้ายเงินทุนจากการออมไปเป็นหลักทรัพย์

ผู้เชี่ยวชาญยังกล่าวอีกว่าตลาดหุ้นในปัจจุบันอาจไม่ใช่จุดหมายที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุน เนื่องจากผลงานของดัชนี VN ล่าสุดอยู่ที่ประมาณ 1,140 จุดเท่านั้น และแม้แต่ราคาปิดของเซสชันการซื้อขายสัปดาห์ที่แล้วก็ยังต่ำกว่า 1,170 จุด ซึ่งยังคงต่ำเมื่อเทียบกับช่วงต้นเดือนกันยายน 2566

ดังนั้นตามคำกล่าวของนายฮิ่ว ช่องทางตลาดหุ้นไม่สามารถดึงดูดนักลงทุนได้ แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยธนาคารจะลดลงอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับช่วงต้นปีก็ตาม

“เงินฝากธนาคารยังคงเป็นช่องทางที่ดึงดูดนักลงทุน เนื่องจากเป็นช่องทางที่ปลอดภัยที่สุดจาก 5 ช่องทาง ได้แก่ อสังหาริมทรัพย์ (ยังคงไม่มั่นคง) หุ้น ทองคำ (มีความผันผวนมากเนื่องจากสงครามในตะวันออกกลาง) สกุลเงินต่างประเทศ (ไม่ใช่ทุกคนที่ได้รับอนุญาตให้ทำธุรกิจ) และเงินฝาก” ดร.เหงียน ตรี ฮิเออ แสดงความคิดเห็น

ดังนั้นเงินฝากออมทรัพย์จึงยังคงเป็นช่องทางการลงทุนที่ปลอดภัยที่สุดสำหรับผู้ฝากเงิน แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยจะมีแนวโน้มลดลงก็ตาม แต่เมื่อมองย้อนกลับไปที่ช่องทางอื่นๆ อาจเป็นช่องทางที่นักลงทุนรายบุคคลเลือกใช้ในปัจจุบันก็ได้

ในส่วนของนโยบายอัตราดอกเบี้ย ผู้เชี่ยวชาญกล่าวว่า ขึ้นอยู่กับการดำเนินการของธนาคารกลางสหรัฐ (FED) หากเฟดยังคงปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ธนาคารแห่งรัฐจะต้องพิจารณานโยบายอัตราดอกเบี้ยใหม่ว่าควรจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยต่อไปและดำเนินนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายหรือไม่

ส่วนเรื่องอัตราแลกเปลี่ยน นายฮิ่ว กล่าวว่า ตั้งแต่นี้ไปจนถึงสิ้นปีอัตราแลกเปลี่ยนจะยิ่งเพิ่มสูงขึ้นอีก สาเหตุก็คือความต้องการนำเข้าจะเพิ่มขึ้นเมื่อธุรกิจเข้าสู่ฤดูกาลรายงานยอดขาย และในเวลาเดียวกันความต้องการของผู้บริโภคจะเพิ่มขึ้นในช่วงวันหยุดสิ้นปี ส่งผลให้มูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้น

ประการที่สอง การที่อัตราดอกเบี้ยของ FED เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง จะทำให้ค่าของ VND ลดลง ส่งผลให้อัตราแลกเปลี่ยนเพิ่มขึ้นด้วย เขายังคาดการณ์อีกด้วยว่าอัตราแลกเปลี่ยนอาจเพิ่มขึ้นไปสูงกว่า 24,500 VND/USD อีกด้วย

การเงิน - การธนาคาร - เงินฝากธนาคารยังคงเป็นจุดหมายปลายทางที่ปลอดภัยแม้ว่าอัตราดอกเบี้ยจะต่ำ — พัฒนาการของอัตราแลกเปลี่ยนในช่วงปีที่ผ่านมา (ที่มา: Investing.com)

ในทำนองเดียวกัน รองศาสตราจารย์ดร. ดร.ดิงห์ ตรง ถิงห์ ผู้เชี่ยวชาญด้านเศรษฐกิจ เชื่อว่าเงินฝากยังคงเป็นช่องทางในการดึงดูดกระแสเงินสด เพราะเมื่อพิจารณาจากสถานการณ์ปัจจุบันของช่องทางการลงทุน ช่องทางทองคำยังคงไม่มั่นคงมาก ช่องทางตลาดอสังหาริมทรัพย์อยู่ในช่วงปรับโครงสร้าง แม้ว่าราคาจะลดลงแล้วแต่ยังไม่ถึงเกณฑ์ที่ต้องการ แม้มีความเสี่ยงสูงก็ตาม

แม้ว่าราคาตลาดหุ้นจะมีการปรับเพิ่มขึ้นจากช่วงต้นปี แต่ล่าสุดเกิดการปรับตัว "ขึ้นและลง" แบบไม่สามารถคาดเดาได้ ทำให้กระแสเงินสดไม่สามารถเลือกช่องทางนี้ได้อีกต่อไป ดังนั้นเงินฝากออมทรัพย์จึงยังคงเป็นหนึ่งในช่องทางการลงทุนที่ดี

นายทินห์ เปิดเผยว่า เมื่อเดือนกันยายนที่ผ่านมา ช่องทางการออมเงินสามารถดึงดูดเงินได้ 4.6 ล้านล้านดอง แม้ว่าตัวเลขนี้จะลดลงในเดือนตุลาคม แต่เขาก็ตระหนักว่านี่ยังคงเป็นช่องทางที่พรรคและรัฐให้ความสนใจอย่างมาก ดังนั้นจึงเป็นช่องทางที่ปลอดภัยสำหรับการลงทุน

ในความเป็นจริงเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง ความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยกับตลาดต่างประเทศก็จะเกิดขึ้น ส่งผลให้สถานการณ์อัตราแลกเปลี่ยนตึงเครียดมากยิ่งขึ้น แต่ผู้เชี่ยวชาญกล่าวว่าประเด็นนี้จะไม่ส่งผลกระทบมากนักต่อทุกด้านของเศรษฐกิจ เนื่องจากค่าเงิน VND มีเสถียรภาพค่อนข้างมากเมื่อเทียบกับค่าเงิน USD และการบริหารจัดการของธนาคารกลางในช่วงที่ผ่านมาก็ค่อนข้างยืดหยุ่นและกระตือรือร้นตามหลักการของการรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน

ดังนั้น นายติงห์จึงตระหนักว่าในระยะนี้ ฝ่ายบริหารอาจจะ “ผ่อนคลาย” และทำตามตลาดได้ แต่ในระยะต่อไป เมื่อเฟดลดอัตราดอกเบี้ย อัตราแลกเปลี่ยนก็จะลดลงเช่นกัน

“โดยทั่วไปธนาคารแห่งประเทศเวียดนามได้ยืนยันว่าในปี 2566 หากค่าเงินดองผันผวนเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ ค่าเงินจะเพิ่มขึ้นหรือลดลงเพียง 2-3% เท่านั้น แต่จะไม่ผันผวนมากเกินไป ดังนั้นอัตราแลกเปลี่ยนจะคงที่” รองศาสตราจารย์ ดร.ดิงห์ จุง ติงห์ กล่าว

แหล่งที่มา