การสร้างมูลค่าหลังการควบรวมกิจการ

สำหรับธุรกิจจำนวนมาก การควบรวมและซื้อกิจการ (M&A) คือการสานต่อเรื่องราวการพัฒนาของตน เสริมสร้างศักยภาพ พัฒนาระบบนิเวศให้สมบูรณ์แบบ และเพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขันในระยะยาว

สำหรับธุรกิจจำนวนมาก การควบรวมและซื้อกิจการ (M&A) คือการสานต่อเรื่องราวการพัฒนาของตน เสริมสร้างศักยภาพ พัฒนาระบบนิเวศให้สมบูรณ์แบบ และเพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขันในระยะยาว

การควบรวมและซื้อกิจการช่วยให้ธุรกิจต่างๆ ผสานจุดแข็งของตนเข้าด้วยกัน ในภาพ: โครงการ Eaton Park ของ Gamuda Land หลังจากเข้าซื้อที่ดินจาก Tam Luc

การควบรวมกิจการเพื่อสร้างจุดแข็งที่ส่งเสริมซึ่งกันและกัน

สามปีหลังจากเข้าซื้อหุ้นในบริษัท AAA Insurance จาก IAG Group (ออสเตรเลีย) บริษัท Bamboo Capital Group ถือว่านี่เป็นตัวอย่างสำคัญของข้อตกลงการควบรวมและซื้อกิจการที่ประสบความสำเร็จ ซึ่งบริษัทภาคภูมิใจทั้งในระหว่างและหลังกระบวนการเข้าซื้อกิจการ

นายเหงียน ตุง ลัม กรรมการผู้จัดการใหญ่ของบริษัท แบมบู แคปิตอล กล่าวกับผู้สื่อข่าวจากหนังสือพิมพ์ด้านการลงทุนว่า ในขณะนั้น บริษัทประกันภัย AAA เผชิญกับความยากลำบากหลายประการ โดยมีรายได้ในปี 2022 เพียง 196,000 ล้านดอง กระบวนการเรียกร้องค่าสินไหมทดแทนยังมีข้อจำกัดหลายประการ และการบริการลูกค้ายังไม่ได้รับการพัฒนาให้เหมาะสม

หลังจากเข้าซื้อกิจการแล้ว Bamboo Capital ได้ดำเนินกลยุทธ์การปรับโครงสร้างองค์กรอย่างครอบคลุม รวมถึงการปรับปรุงภาพลักษณ์ ข้อความ และกลยุทธ์การสื่อสารเพื่อดึงดูดลูกค้า พวกเขาออกแบบผลิตภัณฑ์ประกันภัยใหม่เพื่อตอบสนองความต้องการของตลาด ปรับปรุงกระบวนการบริการลูกค้า และพัฒนาขั้นตอนการเรียกร้องค่าสินไหมทดแทนให้ "รวดเร็ว แม่นยำ และครบถ้วน"

การควบรวมและซื้อกิจการไม่ใช่เรื่องของ "ปลาใหญ่กลืนปลาเล็ก" หรือการเข้าครอบครองกิจการ แต่เป็นการร่วมกันรักษาความร่วมมือเพื่อสร้างรากฐานสำหรับการพัฒนาในระยะยาว

“ภายในเวลาเพียงสามปี บริษัท AAA Insurance ได้เปลี่ยนแปลงไปอย่างน่าทึ่ง โดยก้าวขึ้นจากอันดับที่ 27 จาก 32 บริษัทประกันภัยที่ไม่ใช่ประกันชีวิต ไปสู่ ​​15 อันดับแรกของบริษัทประกันภัยที่ไม่ใช่ประกันชีวิตที่ดีที่สุดในเวียดนาม รายได้ในปี 2024 คาดว่าจะสูงถึง 1,500 พันล้านด่อง ซึ่งสูงกว่าก่อนที่ Bamboo Capital จะเข้าซื้อกิจการเกือบแปดเท่า” นายลัมกล่าว

นางสาวหลิว ถิ ทันห์ เมา รองประธานสมาคมผู้ประกอบการรุ่นใหม่แห่งเวียดนาม และกรรมการผู้จัดการใหญ่ บริษัท ฟุก คัง อินเวสต์เมนต์ แอนด์ คอนสตรัคชั่น จำกัด (มหาชน) ได้กล่าวเสริมถึงคุณค่าเชิงประสานงานหลังการควบรวมกิจการว่า เมื่อจัดตั้งกิจการร่วมค้าหรือร่วมมือกับนักลงทุนต่างชาติ ควรให้ความสำคัญกับความยั่งยืนในระยะยาว ซึ่งเป็นการตัดสินใจที่ชาญฉลาด

เมื่อหกหรือเจ็ดปีก่อน ฟุก คัง ได้ริเริ่มความร่วมมือด้านการลงทุนกับบริษัทมิตซูบิชิ คอร์ปอเรชั่น ของญี่ปุ่น และประสบความสำเร็จในการลงทุนในโครงการไดมอนด์ โลตัส ริเวอร์ไซด์ (เขต 8 นครโฮจิมินห์) ซึ่งประกอบด้วยอพาร์ตเมนต์ 800 ยูนิตที่ได้มาตรฐานสีเขียวระดับสากล

“หลังจากห้าปี เราก็มีลูกคนแรกของเรา นั่นคือโครงการอสังหาริมทรัพย์สีเขียว ด้วยปรัชญาทางธุรกิจที่เน้นความปลอดภัยและความยั่งยืน เราได้พบกับมิตซูบิชิ ซึ่งเป็นพันธมิตรที่มีปรัชญาเดียวกัน” คุณเมากล่าว

นักธุรกิจรายนี้กล่าวว่า นักลงทุนชาวญี่ปุ่นมีความต้องการสูง แต่เมื่อได้ร่วมเป็นพันธมิตรทางธุรกิจกับพวกเขาแล้ว จะได้รับผลประโยชน์อย่างมหาศาลและเติบโตอย่างมีนัยสำคัญ

สำหรับ Coteccons ซึ่งเป็นบริษัทขนาดใหญ่ในอุตสาหกรรมการก่อสร้าง ในปี 2024 ได้เข้าซื้อหุ้นทั้งหมด 100% ของสองบริษัท ได้แก่ Sinh Nam Metal (Vietnam) Co., Ltd. และ UG Vietnam Mechanical and Electrical Co., Ltd. (UG M&E) นางสาว Nguyen Tran Thuc Anh ผู้อำนวยการฝ่ายการลงทุนของ Covestcons (บริษัทในเครือของ Coteccons) กล่าวว่า “ทั้งสองบริษัทเป็นพันธมิตรที่ยาวนานของ Covestcons ในระหว่างการดำเนินงาน พวกเขาทั้งสองได้สร้างผลงานที่โดดเด่นและได้รับการยอมรับจากพันธมิตร”

นางสาวทึก อานห์ กล่าวว่า การเจรจาเสร็จสิ้นแล้ว แต่ข้อตกลงยังไม่ปิดสนิท มูลค่าที่บริษัทตั้งเป้าสร้างนั้นเป็นความพยายามระยะยาวหลังจากการทำธุรกรรม ดังนั้น บริษัทจึงใช้จุดแข็งที่มีอยู่ของทั้งสองฝ่ายเพื่อสร้างมูลค่าให้แก่กันและกัน รวมถึงสังคมโดยรวมด้วย

"แนวทางของเราไม่ได้เน้นแค่การควบรวมกิจการแบบปลาใหญ่กลืนปลาเล็ก หรือการเข้าซื้อกิจการเท่านั้น เรายึดมั่นในคติที่ว่า 'รักษาเปลวไฟให้ลุกโชนอยู่เสมอ' ซึ่งหมายความว่าเราจะรักษาเปลวไฟให้คงอยู่เพื่อร่วมกันสร้างรากฐานสำหรับการพัฒนาในระยะยาว" นางสาวทึก อานห์ กล่าวเสริม

กลยุทธ์เพื่อความสำเร็จในการควบรวมและซื้อกิจการ

นางสาวหลิว ถิ ทันห์ เมา ได้สรุปถึงกลยุทธ์สู่ความสำเร็จในข้อตกลงควบรวมกิจการว่า มีสามสิ่งสำคัญที่ต้องบริหารจัดการ

ประการแรก จำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องกำหนดเป้าหมายที่ชัดเจนก่อนที่จะทำงานร่วมกับนักลงทุนต่างชาติ เมื่อติดต่อกับบริษัทต่างชาติ สิ่งสำคัญคือต้องเตรียมตัวให้พร้อมและรักษาจรรยาบรรณในการทำงานและความโปร่งใสไว้ เรื่องเงินควรเป็นเรื่องรอง ผลประโยชน์จะตามมาเอง

ประการที่สอง คือวิธีการจัดการกับการเปลี่ยนแปลง เมื่อฟุก คัง ทำงานร่วมกับมิตซูบิชิ ซึ่งเป็นบริษัทที่ก่อตั้งมา 9 ปี แต่ต้องแข่งขันกับบริษัทที่ก่อตั้งมา 130 ปี พวกเขาส่งอีเมลในเวลาตี 2 ของวันที่สองของเทศกาลตรุษจีน บังคับให้บริษัทต้องทำงานในวันที่สองของเทศกาลตรุษจีนเพื่อให้ความร่วมมือประสบความสำเร็จ

ประการที่สาม จำเป็นต้องบริหารจัดการเป้าหมาย มาตรฐาน และแบบจำลองการพัฒนา แทนที่จะรออยู่ภายในประเทศ ธุรกิจต่างๆ จำเป็นต้องริเริ่มแสวงหาทรัพยากรที่ตนเองขาดแคลนและหาแนวทางที่จะช่วยให้เติบโตแข็งแกร่งขึ้น เช่นเดียวกับธุรกิจต่างประเทศ

จากประสบการณ์ทางธุรกิจของเธอ คุณเมาเรียนรู้ว่าการจะประสบความสำเร็จในการควบรวมกิจการและการซื้อกิจการนั้น ควรทำด้วยแรงจูงใจที่บริสุทธิ์และทุ่มเทอย่างเต็มที่ แม้ว่ากำไรอาจจะต่ำก็ตาม

นายแองกัส ลิว ประธานกรรมการบริหารของบริษัท Gamuda Land Vietnam กล่าวว่า การควบรวมและซื้อกิจการทุกครั้งล้วนเป็นบทเรียนที่มีค่า บริษัท Gamuda Land ได้เข้าร่วมในธุรกรรมการซื้อกิจการ 6 ครั้ง และการขายกิจการ 6 ครั้ง ซึ่งทำให้บริษัทได้รับประสบการณ์อันมีค่า

เพื่อให้การควบรวมกิจการประสบความสำเร็จ แองกัส ลิว เน้นย้ำปัจจัยสำคัญสามประการ ประการแรก คือ การคาดการณ์สิ่งที่ไม่คาดฝัน เนื่องจากกระบวนการเจรจาในการควบรวมกิจการมักเกี่ยวข้องกับองค์ประกอบที่ไม่คาดคิดมากมาย

ดังนั้น แผนสำรอง (แผน B) จึงจำเป็นเพื่อรับมือกับความเสี่ยงที่ไม่คาดคิด การเตรียมการอย่างรอบคอบและการมองการณ์ไกลจะช่วยลดผลกระทบจากสถานการณ์ที่ไม่พึงประสงค์ได้

ขั้นตอนต่อไปคือการเลือกบริษัทที่ปรึกษาที่มีชื่อเสียง ตามที่นายเหลียวกล่าว การเลือกบริษัทที่ปรึกษาเป็นปัจจัยสำคัญในกระบวนการควบรวมกิจการ บริษัทที่ปรึกษาที่มีความแข็งแกร่งและมีประสบการณ์จะช่วยเร่งกระบวนการและจัดการกับกฎระเบียบที่ซับซ้อน การเลือกที่ปรึกษาผิดพลาดอาจนำไปสู่ความล้มเหลวของธุรกรรมทั้งหมดได้

สุดท้ายแล้ว ความยืดหยุ่นและความอดทนเป็นกุญแจสำคัญ เพราะการควบรวมกิจการไม่ใช่เส้นทางที่ราบรื่นเสมอไป เพื่อให้ประสบความสำเร็จ ฝ่ายที่เกี่ยวข้องต้องมีความยืดหยุ่นและสนับสนุนซึ่งกันและกันตลอดกระบวนการ อาจต้องใช้เวลา แต่ความอดทนเป็นสิ่งสำคัญ หากต้องการไปเร็ว ก็ต้องค่อยเป็นค่อยไป

คุณบินห์ เล กรรมการผู้จัดการและหัวหน้าฝ่ายควบรวมกิจการของบริษัท ASART Transaction Consulting กล่าวว่า ที่ปรึกษาไม่ควรเพียงแต่เชื่อมโยงคู่สัญญาเท่านั้น แต่ควรเข้าใจวิสัยทัศน์เชิงกลยุทธ์ของแต่ละฝ่าย วิธีที่ทั้งสองฝ่ายมาร่วมมือกัน และวิธีการที่พวกเขาสร้างทิศทางร่วมกัน... तभीจึงจะสามารถกำหนดผลลัพธ์หลังการทำธุรกรรมและตัดสินใจที่สำคัญได้

“สำหรับธุรกรรมขนาดใหญ่ที่มีความสำคัญ แม้แต่นักลงทุนก็ยังต้องการให้ธุรกิจมีที่ปรึกษา เพราะพวกเขาไม่ต้องการมีส่วนร่วมในเกมที่พวกเขาต้องเป็นฝ่ายกำหนดวิธีการเล่นของอีกฝ่าย การคาดการณ์ความเสี่ยงต่างๆ แสดงให้เห็นถึงความสำคัญอย่างยิ่งของการให้คำปรึกษา” นางบิ่ญ เล กล่าวเน้นย้ำ

ที่มา: https://baodautu.vn/kien-tao-gia-tri-hau-ma-d231463.html