เป้าหมายที่น่าสนใจในการควบรวมและซื้อกิจการ

องค์กรและบุคคลจำนวนมากกำลังมองหาบริษัทหลักทรัพย์ที่มีปัญหาเพื่อควบรวมและซื้อกิจการ (M&A) และในเวลาเดียวกันก็เปลี่ยนชื่อและผู้นำของตน โดยมีเป้าหมายเพื่อขยายระบบนิเวศ

การเปลี่ยนเจ้าของเมื่อธุรกิจมีปัญหา

สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ได้ระงับการออกใบอนุญาตในการเปิดบริษัทหลักทรัพย์แห่งใหม่ในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา ทำให้บริษัทหลักทรัพย์ที่มีอยู่แล้ว แม้แต่บริษัทที่มีผลการดำเนินงานไม่ดี ก็กลายเป็นเป้าหมายที่น่าสนใจสำหรับบริษัท/บุคคลที่มีการควบรวมและซื้อกิจการ (M&A) ที่จะเข้าร่วมในตลาด

ในปี 2567 ตลาดจะยังคงได้เห็นบริษัทหลักทรัพย์ขนาดกลางและขนาดย่อมจำนวนมากเปลี่ยนความเป็นเจ้าของและอัตลักษณ์ของแบรนด์เมื่อมีกลุ่มผู้ถือหุ้นใหม่เข้ามา ยกตัวอย่างเช่น บริษัทหลักทรัพย์รอยัล อินเตอร์เนชั่นแนล จอยท์สต็อค คอมพานี ได้เปลี่ยนชื่อเป็น บริษัทหลักทรัพย์ยูพี จอยท์สต็อค คอมพานี พร้อมกันนั้นก็ได้เปลี่ยนอัตลักษณ์ของแบรนด์และเปลี่ยนมาใช้แพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์

อันที่จริง ก่อนการเปลี่ยนชื่อและอัตลักษณ์ของแบรนด์ หน่วยงานนี้เคยมีการเปลี่ยนแปลงผู้ถือหุ้นรายใหญ่ โดยได้ปลดกรรมการบริษัทหลายท่านออกจากตำแหน่ง ได้แก่ นายเล แถ่ง (ประธานกรรมการบริษัท) นายโฮ หง็อก ตวน นางสาวเจิ่น ถิ ทู เฮือง และนายเล แถ่ง ฮา ในทางกลับกัน หน่วยงานได้แต่งตั้งนายกาว แถ่ง แถ่ง เป็นประธานกรรมการบริษัท โดยมีนายหวู เวียด บ๋าว นายเล ตวน และนางสาวหวู ถิ ฮอง เกียง เป็นกรรมการบริษัท

เป็นที่ทราบกันว่าก่อนการปรับโครงสร้างกลุ่มผู้ถือหุ้นใหม่ ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2567 UP Securities มีทุนจดทะเบียน 300,000 ล้านดอง สินทรัพย์รวม 324,900 ล้านดอง ซึ่งเป็นของกลุ่มที่มีทุนจดทะเบียนต่ำ

ฟอรั่ม M&A เวียดนาม ครั้งที่ 16 ปี 2024

งาน Vietnam M&A Forum 2024 ครั้งที่ 16 ซึ่งเป็นงานประจำปีอันทรงเกียรติเกี่ยวกับการควบรวมกิจการและการซื้อกิจการและการเชื่อมโยงการลงทุน จัดโดย Investment Newspaper ภายใต้การกำกับดูแลและการสนับสนุนของ กระทรวงการวางแผนและการลงทุน จะจัดขึ้นที่โรงแรม JW Marriott Saigon (HCMC) ในวันพุธที่ 27 พฤศจิกายน 2024

ภายใต้หัวข้อ “ตลาดที่กำลังเบ่งบาน” ฟอรั่ม M&A ของเวียดนาม 2024 จะหารือเชิงลึกเกี่ยวกับโอกาส M&A ที่เกิดขึ้นใหม่ในภาคส่วนที่มีศักยภาพ เช่น อสังหาริมทรัพย์ ค้าปลีก เทคโนโลยี พลังงานหมุนเวียน บริการทางการเงิน และโลจิสติกส์

ในงานจะมีกิจกรรมหลักดังนี้:
– การประชุมเชิงปฏิบัติการหลักโดยวิทยากรชั้นนำชาวเวียดนามและต่างประเทศ
– ยกย่องข้อตกลง M&A และที่ปรึกษาที่โดดเด่นในช่วงปี 2566 - 2567
– เปิดตัว M&A Market Panorama 2024 Special Edition (สองภาษาเวียดนาม - อังกฤษ)

ในทำนองเดียวกัน เมื่อเร็วๆ นี้ บริษัท Saigonbank Berjaya Securities Joint Stock Company ก็เกิดความผันผวนเช่นกัน เมื่อผู้ถือหุ้นผู้ก่อตั้งของ Inter-Pacific Securities ได้ขายหุ้นออกไป คุณเหงียน ถิ เฮือง เกียง ประธานกรรมการบริหาร ได้ซื้อหุ้นเพิ่มอีก 4 ล้านหุ้น

โครงสร้างคณะกรรมการบริหารมีการเปลี่ยนแปลงเช่นกัน เมื่อธนาคารไซ่ง่อนแบงก์เบอร์จายาปลดนายฝ่าม ฮอย นัม และนายคว็อก วี เคียต ออกจากตำแหน่ง และแต่งตั้งนายกาว มินห์ วินห์ และนางสาวเหงียน ธู เฟือง ขึ้นดำรงตำแหน่งแทน การเปลี่ยนแปลงผู้ถือหุ้นครั้งนี้เกิดขึ้นในช่วงเดียวกับที่บริษัทเพิ่มทุนจดทะเบียนจาก 300,000 ล้านดอง เป็น 350,000 ล้านดอง

ธนาคารไซ่ง่อนแบงก์ เบอร์จายา เป็นหน่วยงานที่ไม่มีประสิทธิภาพ ณ วันที่ 30 กันยายน 2567 บริษัทมีผลขาดทุนสะสม 260.87 พันล้านดอง คิดเป็น 74.5% ของทุนจดทะเบียนทั้งหมด

ข้อตกลงที่คล้ายคลึงกันนี้เกิดขึ้นที่บริษัทหลักทรัพย์ ไฮฟอง (Haseco รหัส HAC) เมื่อผู้ถือหุ้นรายใหม่สองราย ได้แก่ นายทราน อันห์ ดึ๊ก และนายหวู ฮวง เวียด ได้ลงทุนเงินหลายแสนล้านดอง คิดเป็น 19.94% และ 24.87% ของทุนจดทะเบียน ตามลำดับ ก่อนที่กลุ่มผู้ถือหุ้นรายใหม่จะเข้าร่วม ณ วันที่ 30 กันยายน 2567 Haseco มีผลขาดทุนสะสม 32.3 พันล้านดอง คิดเป็น 11.07% ของทุนจดทะเบียน

ภายใต้ Viet Tin Securities Joint Stock Company (VTSS) หลังจากที่ TIN Global Pte. Ltd เข้าซื้อหุ้นร้อยละ 49 หน่วยงานนี้ยังได้เปลี่ยนชื่อเป็น VTG Securities Joint Stock Company และย้ายสำนักงานใหญ่จาก ฮานอย ไปยังนครโฮจิมินห์

ก่อนที่จะมีกลุ่มผู้ถือหุ้นใหม่ ณ วันที่ 30 กันยายน 2567 VTG Securities มีทุนจดทะเบียน 138,000 ล้านดอง สินทรัพย์รวม 112,900 ล้านดอง และขาดทุนสะสม 25,300 ล้านดอง คิดเป็น 18.3% ของทุนจดทะเบียน

ดังนั้นจะเห็นได้ว่ากลุ่มบริษัทหลักทรัพย์ต่างๆ ที่มีการปรับเปลี่ยนบุคลากรและปรับโครงสร้างองค์กรในช่วงที่ผ่านมา มีจุดร่วมที่เหมือนกันคือ ล้วนมีทุนจดทะเบียนไม่มากและดำเนินงานขาดทุน

การยกระดับมาตรฐาน

ในอดีตที่ผ่านมามีการเปลี่ยนมือของบริษัทหลักทรัพย์ขนาดเล็กอยู่บ่อยครั้ง แต่หลังจากนั้นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ก็เข้ามาลงทุนมากขึ้น ช่วยให้บริษัทเหล่านี้สามารถพัฒนาไปได้ดีขึ้น

ยกตัวอย่างเช่น บริษัทหลักทรัพย์ DSC Securities Joint Stock Company (รหัส DSC) ในปี 2563 บริษัท Vietnam Equity Joint Stock Company ได้โอนการถือหุ้นจาก 60% ของทุนจดทะเบียนเป็น 0% ในทางตรงกันข้าม บริษัทหลักทรัพย์ DSC Securities มีผู้ถือหุ้นรายบุคคลอื่นๆ ได้แก่ นาย Ta Van Manh (ถือหุ้นเกือบ 1.5 ล้านหุ้น คิดเป็น 25% ของทุนจดทะเบียน) และนาย Nguyen Duc Anh (ถือหุ้น 25% ของทุนจดทะเบียน)

ท่ามกลางความผันผวนมากมาย ณ สิ้นปี 2566 บริษัทหลักทรัพย์ ดีเอสซี ยังคงมีผู้ถือหุ้นรายใหญ่สองราย ได้แก่ นายเหงียน ดึ๊ก อันห์ (ถือหุ้น 35.6%) และบริษัท เอ็นทีพี อินเวสต์เมนต์ จอยท์ สต็อค คอมพานี (ถือหุ้น 34.2%) ส่วนที่เหลืออีก 30.2% เป็นของผู้ถือหุ้นรายย่อย

หลังจากกลุ่มผู้ถือหุ้นใหม่เข้าร่วมกับ DSC Securities หน่วยงานนี้ได้ย้ายสำนักงานใหญ่จากดานังไปยังฮานอย Thanh Cong Group (TC Group) ระบุว่า DSC Securities ได้เข้าร่วมระบบนิเวศของกลุ่มตั้งแต่ปลายปี 2564

ด้วยการสนับสนุนจากผู้ถือหุ้นรายใหม่ DSC Securities จึงเพิ่มทุนจาก 60,000 ล้านดองเป็น 1,000 พันล้านดอง และเพิ่มทุนอย่างต่อเนื่องในปี 2566 เป็น 2,048 พันล้านดอง และได้รับเงินกู้เพิ่มเติมจาก Prosperity and Development Joint Stock Commercial Bank (ซึ่งเป็นสมาชิกของ TC Group)

คุณลัม วัน วัน ตัวแทนจากกองทุน ECI Capital Investment Fund ให้ความเห็นว่า การส่งเสริมการควบรวมและซื้อกิจการ (M&A) โดยองค์กร/บุคคลของบริษัทหลักทรัพย์ขนาดเล็กที่ไม่มีประสิทธิภาพ อาจมาจากหลายวัตถุประสงค์ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การเข้าซื้อกิจการบริษัทขนาดเล็กจะง่ายขึ้นเมื่อผู้ถือหุ้นเดิมไม่ต้องการพัฒนาบริษัทอีกต่อไป ในทางกลับกัน ผู้ซื้อสามารถเป็นเจ้าของบริษัทหลักทรัพย์อย่างเป็นทางการได้ในกรณีที่บริษัทใหม่ไม่ได้รับใบอนุญาต และสามารถช่วยสนับสนุนระบบนิเวศที่มีอยู่ในการระดมทุนในอนาคต

ที่มา: https://baodautu.vn/cong-ty-chung-khoan-nho-va-vua-muc-tieu-hap-dan-trong-ma-d230209.html